5 Dionica najboljih zarađenih igrača Steven Cohen i David Tepper se slažu

rezime

• Gurui su bili među 10 najboljih hedž fondova koji su zaradili najviše novca.

Ranije ovog mjeseca, 21. godišnja lista bogatih institucionalnih investitora otkrila je da giganti hedž fondova Steven Cohen (Trgovine, Portfelj), šef Point72 Asset Management-a i Appaloosa Management David Tepper (Trgovine, Portfelj) bili su među najvećim zarađivačima u 2021. Gurui su se prošle godine izjednačili na petom mjestu.

Lista, koja se sastoji od menadžera sa najvećom zaradom, pokazala je da je 25 najboljih hedž fondova ostvarilo ukupnu zaradu od 26.64 milijarde dolara prošle godine.

Ostali renomirani investitori koje je pratio GuruFocus koji je ušao u prvih 10 su bili Jim simons (Trgovine, Portfelj), šef Renaissance Technologies, Kenneth Griffin iz Citadele, vođa Third Point Daniel Loeb (Trgovine, Portfelj) i Ray Dalio (Trgovine, Portfelj), osnivač Bridgewater Associates.

Prekinuvši njihov niz veza u proteklih nekoliko godina, Tepper je 1.6. zaradio 2021 milijardi dolara, povukavši ga na šesto mjesto, dok je Cohen bio sedmi sa 1.4 milijarde dolara. Kao rezultat njihovog snažnog učinka, investitori bi mogli biti zainteresirani da znaju gdje ova dva gurua pronalaze prilike za vrijednost.

Cohenova firma sa sjedištem u Stamfordu, Konektikat, provodi dugoročnu strategiju koja uključuje temeljne istraživačke procese, odozdo prema gore, makro ulaganja i uvide kako bi se stvorio vrhunski povrat prilagođen riziku.

Nasuprot tome, Tepper se specijalizirao za problematične dugove. Nakon što je postao vlasnik profesionalnog fudbalskog tima Carolina Panthers, najavio je 2019. da će vratiti novac investitorima i pretvoriti svoj hedž fond sa sjedištem u New Jerseyju u porodičnu kancelariju. Kao takav, on uglavnom upravlja svojom imovinom.

Dok Cohen i Tepper imaju malo različite pristupe investiranju, imaju niz zajedničkih udjela. Prema GuruFocusu Agregatni portfelj, Premium funkcija zasnovana na 13F prijavama, dva gurua su imala pozicije u Meta Platforms Inc.FB, finansijski), Amazon.com Inc. (AMZN, finansijski), Micron Technology Inc. (MU, finansijski), Macy's Inc. (M, finansijski) i Occidental Petroleum Corp. (OXY, finansijski), između nekoliko drugih dionica, na kraju četvrtog kvartala 2021.

Meta Platforms

Tepper je sredio svoje Meta Platforme (FB, finansijski) udio za 3.72% u četvrtom kvartalu, dok je Cohen smanjio svoju poziciju za 31.58%. Gurui imaju kombinovani udeo portfelja kapitala od 10.33% u akcijama.

Ranije poznata kao Facebook, kompanija za društvene medije Menlo Park iz Kalifornije ima tržišnu kapitalizaciju od 554.35 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 203.66 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 14.86, omjerom cijene od 4.49 i omjerom cijene i prodaje od 4.95.

Linija vrijednosti GF trenutno sugerira da je dionica značajno podcijenjena na osnovu njenih istorijskih pokazatelja, prošlih finansijskih performansi i projekcija budućih zarada.

Prema GuruFocusu, Cohen je dobio otprilike 12% na svojoj investiciji od drugog kvartala 2020. Podaci GuruFocusa pokazuju da je Tepperova investicija porasla za 18.58% od trećeg kvartala 2016. godine.

Od gurua uloženih u Meta Platforme, Ken Fisher (Trgovine, Portfelj) ima najveći udio sa 0.34% svojih dionica. Baillie Gifford (Trgovine, Portfelj), Dodge & Cox, Frank Sands (Trgovine, Portfelj), Chase Coleman (Trgovine, Portfelj), Spiros Segalas (Trgovine, Portfelj), Prva investicija orao (Trgovine, Portfelj), Chris Davis (Trgovine, Portfelj), Ruane Cunniff (Trgovine, Portfelj), Philippe Laffont (Trgovine, Portfelj) i mnogi drugi gurui također posjeduju dionice.

Amazon

U četvrtoj četvrtini, Cohen je povećao svoj Amazon (AMZN, finansijski) drži 2,446.37%, dok je Tepper ostavio nepromijenjenu poziciju. Imaju kombinovani udeo portfelja kapitala od 7.71% u akcijama.

Kompanija za e-trgovinu, čije je sjedište u Sijetlu, ima tržišnu kapitalizaciju od 1.56 biliona dolara; njegove dionice trgovale su se oko 3,062.83 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 47.53, omjerom cijene od 11.35 i omjerom cijene i prodaje od 3.38.

Prema GF Value Line, dionice su trenutno skromno podcijenjene.

GuruFocus procjenjuje da je Cohen zaradio 28.11% svoje investicije od prvog kvartala 2017. godine, dok je Tepper ostvario povrat od 52.77% od prvog tromjesečja 2019. godine.

Fisher ima najveći udio u Amazonu sa 0.43% svojih dionica. Ostali vrhunski guru investitori uključuju Baillie Gifford (Trgovine, Portfelj), Sands, Segalas, Steve Mandel (Trgovine, Portfelj), Warren Buffett (Trgovine, Portfelj), Al Gore (Trgovine, Portfelj), Upravljanje PRIMECAP-om (Trgovine, Portfelj), Coleman i Andreas Halvorsen (Trgovine, Portfelj).

Micron Technology

Nakon rasprodaje Micron tehnologije (MU, finansijski) u trećoj četvrtini, Cohen je unio novi ulog u četvrtoj četvrtini. Tepper je svoju poziciju ostavio nepromijenjenom. Gurui imaju kombinovani udeo u portfelju od 7.42% u akcijama.

Proizvođač čipova iz Boisea u Ajdahu ima tržišnu kapitalizaciju od 87.09 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 78.22 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 12.07, omjerom cijene od 1.91 i omjerom cijene i prodaje od 3.

Na osnovu GF linije vrijednosti, čini se da su dionice trenutno prilično procijenjene.

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Cohen dobio procijenjenih 24.62% ​​na svojoj dosadašnjoj investiciji. Tepperova investicija vratila se za otprilike 12.9% od četvrtog kvartala 2016.

Sa 3.68% udjela, Primecap je najveći guru dioničar kompanije. Li Lu (Trgovine, Portfelj), Ruane Cunniff (Trgovine, Portfelj), Simonsove renesansne tehnologije, Seth Klarman (Trgovine, Portfelj), Mohnish Pabrai (Trgovine, Portfelj) I Fond Parnassus Endeavour (Trgovine, Portfelj) takođe imaju značajna ulaganja u Micron.

Macy's

Tokom četvrte četvrtine, Cohen je povećao svoj Macy's (M, finansijski) poziciju za 64.41%, dok je Tepper povećao svoj udio za 44.23%. Imaju kombinovani udeo portfelja kapitala od 6.92% u akcijama.

Ikonični lanac robnih kuća sa sjedištem u New Yorku ima tržišnu kapitalizaciju od 7.96 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 27.03 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 5.73, omjerom cijene od 2.13 i omjerom cijene i prodaje od 0.33.

Linija vrijednosti GF-a sugerira da su dionice trenutno znatno precijenjene.

Od osnivanja u drugom kvartalu 2021, GuruFocus procjenjuje da je Cohen dobio 8.82% na investiciji. Tepper je dobio otprilike 42.28% od četvrtog kvartala 2020.

Od gurua uloženih u dionice, Tepper ima najveći udio sa 3.37% svojih otvorenih dionica. Macy's također drži Yacktman upravljanje imovinom (Trgovine, Portfelj), Simonsova firma, Jana Partners (Trgovine, Portfelj), John Hussman (Trgovine, Portfelj), Jeremy Grantham (Trgovine, Portfelj) i Joel Greenblatt (Trgovine, Portfelj).

Occidental Petroleum

Cohen je dodao svom Occidental Petroleumu (OXY, finansijski) držeći 1,060.96 tokom četvrtog kvartala, dok je Tepper smanjio svoj udio za 0.6%. Akcije imaju kombinovani udeo od 4.98% u njihovom portfelju akcija.

Proizvođač nafte i gasa sa sjedištem u Hjustonu ima tržišnu kapitalizaciju od 54.06 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 57.49 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 37.07, omjerom cijene od 5.08 i omjerom cijene i prodaje od 2.09.

Prema liniji vrijednosti GF-a, dionice su trenutno znatno precijenjene.

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Cohen dobio procijenjenih 0.84% na svoju investiciju od prvog kvartala 2021. Od četvrtog kvartala 2020. Tepper je zabilježio rast od 214.59%.

Buffett je najveći guru dioničar kompanije sa 12.66% svojih dionica. Ostali gurui sa velikim ulaganjima u Occidental su Dodge & Cox, Carl Icahn (Trgovine, Portfelj), Simonsova firma, John Paulson (Trgovine, Portfelj), U Smead Value Fund (Trgovine, Portfelj) I T Rowe Fond dohodovnih cijena (Trgovine, Portfelj).

Dodatni zajednički udjeli i sastav portfelja

Ostale dionice u vlasništvu Cohena i Teppera na dan 31. decembra 2021. uključuju T-Mobile US Inc. (TMU, finansijski), PG&E Corp. (PCG, finansijski), General Motors Co. (GM, finansijski), Fond SPDR sektora za odabir energije (XLE, finansijski) i Microsoft Corp. (MSFT, finansijski).

Cohenov vlasnički portfelj od 24.82 milijarde dolara, koji se sastojao od 1,044 dionice na kraju četvrtog tromjesečja, uglavnom je uložen u sektor zdravstva i tehnologije.

Više od polovine Tepperovog portfelja dionica u vrijednosti od 3.89 milijardi dolara, koji se sastojao od 44 dionice u istom periodu, uloženo je u komunikacijske usluge i potrošačke ciklične sektore.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u naredna 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti garantuje.