5 razloga zašto je sada pravo vrijeme za ulaganje u startape

Na osnovu nedavnih podataka o poduzetničkom finansiranju, sada se možda ne čini najbolje vrijeme za ulaganje u startupove. Brojke pokazuju da su nivoi finansiranja VC-a sveopće smanjeni, a posebno u kasnijoj fazi, gdje je došlo do pada 40% u odnosu na kvartal u Q2 i 63% u odnosu na prethodnu godinu. Razni mediji takođe predviđaju manje vremena za ovaj sektor, a The Financial Times je nedavno objavio da 'žurka je gotova' za VC.

Osjećaj investitora je moćna stvar i sa trenutnim ekonomskim previranjima, sasvim je prirodno da mnogi investitori i LP-ovi razmatraju svoje mogućnosti. Ali, prije nego što uklonite otvore, važno je zapamtiti da se VC razlikuje od drugih područja upravljanja imovinom po tome što je manje usklađen s ekonomskim trendovima. A u svijetu VC-a, najpovoljnije brojke o finansiranju i turbulentna tržišta često odvlače pažnju od šanse da se uđe u neke od najperspektivnijih poslova – u pravom trenutku.

Evo pet razloga zašto bi sada moglo biti najbolje vrijeme za ulaganje u poslovanje u ranoj fazi.

1. Procjene su se vratile na razumne nivoe

Procjena startupa dostigla je lude visine u posljednjih nekoliko godina, u mnogim slučajevima potaknuta poslovnim modelima vođenim pandemijom koji nisu prošli test održivosti. Prošle godine, nije bilo neobično vidjeti 30x višestruke za neke softverske kompanije, što je rad VC-a učinilo sve skupljim – i rizičnijim za pokretanje.

Međutim, ove godine je došlo do pomaka, pri čemu su mnoge procjene pale na mnogo razumnije 8-10x posljednjih mjeseci. I dok niže vrijednosti predstavljaju izazove za osnivače i postojeće investitore koji vide da je njihov kapital utjecao, one također znače niže ulazne tačke za rizične kompanije, posebno u ranoj fazi, dok kompanijama daju više prostora za rast kako se ekonomija postepeno oporavlja.

2. Digitalna transformacija i veliki problemi neće nestati

Ekonomska situacija može izgledati strašno, ali ne utiče na makro trendove koji pokreću najbolje poslovne ideje. Digitalna transformacija i dalje brzo napreduje, a mnoga naslijeđena poduzeća transformiraju se zahvaljujući mogućnostima tehnologije. U većini slučajeva, ovo je jedini način da se postigne povećanje efikasnosti potrebno da se udovolje zahtjevima društva i klijenata, i neće se zaustaviti samo zato što se promijenilo raspoloženje tržišta.

Slično tome, svijet se još uvijek suočava s ogromnim problemima i izazovima, a tehnologija ostaje najbolje rješenje za njihovo rješavanje. Bilo da se radi o izgradnji održivijih energetskih mreža, pružanju najsavremenije zdravstvene zaštite ili pružanju boljih, pravednijih finansijskih usluga, pametnim poduzetnicima i startapima ne nedostaje izazova za rješavanje, u svojoj potrazi za izgradnjom boljeg svijeta – i vodećih svjetskih kompanija.

3. Istorija je na našoj strani

Istorija nam pokazuje da su ekonomski padovi periodi bogate kreativnosti i inovacija jer su preduzetnici primorani da se fokusiraju na stvarne probleme sa kojima se svet suočava i najhitnije potrebe na kapitalno efikasan način. Istraživanja pokazuju da je polovina Fortune 500 stvorena u padu, uključujući GE, koju je osnovao Thomas Edison 1876. usred svjetske recesije, Microsoft, osnovan 1975. dok su SAD bile potopljene u stagflaciju, i LinkedIn 2002., na pozadini balona dot-com-a. Nema razloga zašto bi ovaj pad trebao biti drugačiji.

4. Šansa za ulaganje u otpornije kompanije – i osnivače

Pad bi takođe mogao da ide u prilog investitorima tako što će uliti veću otpornost u osnivanje timova i prisiliti ih da postanu kapitalno efikasniji. Efikasnost kapitala već raste zbog nižih valuacija (poboljšanih aspekata razvodnjenja) i činjenice da poduzetnici mnogo više cijene vrijednost gotovine u padu. Već vidimo obnovljeni fokus na osnove zdravog, održivog poslovnog rasta, za razliku od mentaliteta 'rasta po svaku cijenu' koji je dominirao posljednjih godina.

Trenutni broj startupa bi se mogao suočiti i sa manjom konkurencijom, kako za tržišni udio tako i za talente, budući da etabliranija preduzeća vrše rezove i otpuštanja. U kombinaciji s potencijalom za bolje ponude prilikom pregovaranja o kancelarijskom prostoru, pretplatama i drugim režijskim troškovima, smanjenje ovih troškova moglo bi pomoći u pokretanju poslovanja.

Iznad svega, nevolje mogu biti veliki motivator i, za prave poduzetnike, sposobnost da preuzmu i izdrže rizik je ono što ih razlikuje od ostatka populacije. Za najposvećenije pojedince otporne na recesiju, malo ekonomske turbulencije neće ih odvratiti od njihove misije.

5. Stvaranje jačih VC partnerstava

Nisu samo najposvećeniji preduzetnici ti koji se penju do vrha tokom izazovnih vremena; isto se može reći i za VC. Najbolji i najiskusniji VC-ovi su prebrodili prethodne padove i stoga su vješti u uočavanju i njegovanju poduzetnika otpornih na recesiju i pružanju im praktične podrške, kako bi osigurali da nastave održivo rasti, iskoristiti prilike koje su im predstavljene, dok istovremeno grade jasan put do profita.

Izgradnja legendarne 'klase 2022'

Uprkos kratkoročnim bolovima, padovi ne traju vječno i istorijski ih prati duži period rasta od perioda recesije. I uprkos ekonomskim preprekama, uvijek postoje prilike za one koji su spremni da ih shvate, s pravim fokusom, talentom i izvođenjem.

Za rizične investitore, sastojci su tu da podrže, podrže i stvore velike kompanije – niže vrijednosti, kapitalno efikasnije okruženje, visoko otporni i odlučni poduzetnici i potencijal za čvršće odnose s osnivačima i njihovim timovima. Oni koji sada iskoriste prednosti imaće ogroman uticaj kada se ekonomija vrati u život.

Da bi uspjeli, VC-ovi će morati da iskoriste svo svoje iskustvo, mreže i osjećaj kako bi identificirali poduzetnike koji imaju sve što je potrebno da prkose negativnim izgledima – i koji će postati lideri u industriji i jednog dana biti poznati kao legendarna 'klasa 2022'.