investirajte bankarstvo je vitalni aspekt finansijskog svijeta, koji nudi razne usluge, uključujući savjetovanje o preuzimanju kapitala, prikupljanju kapitala i spajanju i preuzimanju (M&A). Međutim, nekoliko se investicionih banaka i dalje ističe kao lideri u naknadama koje naplaćuju nakon što su se uspostavile kao pouzdani partneri i stručnjaci u industriji.
U ovom redu, prema podacima do kojih je došao finbold 7. februara, pet vodećih investicionih banaka na globalnom nivou prikupilo je 27.51 milijardu dolara naknada tokom 2022. Naknade su proizašle iz proizvoda kao što su spajanja i akvizicije, zajmovi, obveznice, i kapital.
Američki bankarski gigant JP Morgan (NYSE: JPM) na vrhu liste sa 6.92 milijarde dolara. Značajan udio u naknadama JP Morgan dolazi od aktivnosti spajanja i pripajanja sa 37%, nakon čega slijede krediti sa 31%, dok obveznice predstavljaju 22% naknada. Kapital je činio 10% naknada banke u 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) zauzima drugo mjesto po naknadama sa 6.5 milijardi dolara. Bank of America Hartije od vrijednosti (NYSE: BAC) je na trećem mjestu sa 5.52 milijarde dolara, dok je Morgan Stabley (NYSE: MS) zauzeo je četvrto mjesto nakon što je prikupio 4.61 milijardu dolara naknada. Citi (NYSE: \ t C) bio je peti sa 3.96 milijardi dolara.
Primjetno je da svih pet najvećih banaka po naknadama potiču iz Sjedinjenih Država, uz banku Ujedinjenog Kraljevstva Barclays zauzima šesto mjesto sa 2.83 milijarde dolara. Wells Frago (NYSE: \ t WFC), još jedan američki zajmodavac, zauzeo je osmo mjesto sa 2.03 milijarde dolara.
Osnovni faktori za naknade za investiciono bankarstvo
Uprkos tome što su istaknute banke koje imaju različite naknade, one su izgradile jaku reputaciju i priznanje kao stručnjaci u ovoj industriji. Kao rezultat toga, oni mogu naplaćivati premium naknade za svoje usluge. Značajne naknade nastale su u okruženju visoke volatilnosti i remetilačkog povećanja kamatnih stopa. Istovremeno, rashodi banaka su vjerovatno porasli zbog rastuće inflacije, usporavanja sklapanja poslova, geopolitičkih tenzija i mogućih otpuštanja radnih mjesta.
Zaista, JP Morgan nastavlja da dominira raznim aspektima bankarske industrije, i nije iznenađenje da zajmodavac plaća najveće naknade. Vrijedi napomenuti da su naknade JP Morgan-a od M&A vidjeli banku postati vrh među vodećim finansijskim savjetnicima pružanje usluga u akvizicijama. Ogromne naknade JP Morgana rezultat su aktivnosti spajanja i preuzimanja, uprkos tome što je sektor bio značajno potisnut tokom prošle godine.
Pozicija JP Morgana u naknadama također se može povezati s nekoliko faktora, uključujući njegovu veliku veličinu, široku mrežu i jaku reputaciju u finansijskoj industriji. Kao jedna od najvećih investicionih banaka na svetu, JP Morgan ima širok domet i značajne resurse, što joj omogućava da klijentima ponudi širok spektar usluga i efikasno se takmiči za najunosnije poslove.
Pored toga, banka je uspostavila dugu istoriju pružanja doslednih i pouzdanih rezultata, što joj je pomoglo da se uspostavi kao partner od poverenja za klijente i destinacija za najbolje talente u industriji. Ovi faktori omogućavaju JP Morganu da ima visoke naknade za usluge i da ostane lider u investicionom bankarstvu. Primjetno, isti faktori su također podigli Goldman Sachs na račun značajnih naknada u prostoru investicionog bankarstva.
Američke banke su manje od evropskih
Nadalje, zarađene naknade naglašavaju dominaciju investicionih banaka sa sjedištem u SAD na globalnoj sceni. Ovaj element se može pripisati nedavnim regulatornim nametanjima koja su zajmodavcima otežala širenje. Međutim, američke investicione banke imaju globalni doseg, čak iu Evropi.
Jedna stvar koja se ističe jeste da je američko investiciono bankarstvo pobedilo evropske kolege na njihovom terenu, a čini se da se jaz povećava. Sve u svemu, američke banke su pokazale otpornost podržanu faktorima kao što su stalna ulaganja u tehnologija i poslovanje na tržištu kapitala.
Izgledi investicionog bankarstva za 2023
Kako se 2023. odvija, prostor investicionog bankarstva izgleda neizvjestan, s obzirom na to da se globalna ekonomija suočava sa mogućim recesiju što može uticati na transakcije koje doprinose generiranju naknada. Na primjer, putanja kamatnih stopa će se pomno pratiti ako globalne centralne banke uspore.
Zanimljivo je da je JP Morgan, uprkos tome što je imao značajan udio u naknadama, imao zazvonio je alarm da će investitori vjerovatno ostati po strani kako bi pratili kako se ekonomska neizvjesnost odvija.
Generalno, kada se trenutna neizvjesnost i volatilnost smire, investicione banke će vjerovatno zabilježiti porast naknada u odnosu na mogućnost ponovnog pojavljivanja aktivnosti kao što su početne javne ponude i sklapanje poslova. Međutim, jaki negativni vjetrovi, kao što su geopolitička opterećenja, makroekonomski faktori i slab učinak tržišta kapitala, vjerovatno će ostati.
Izvor: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/