4 dionice Warrena Buffetta započinju Novu godinu blizu najniže vrijednosti u 52 sedmice

rezime

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile i RH predstavljaju potencijalne mogućnosti vrijednosti.

Pazari nisu ni mesec dana u novoj godini i nekoliko Warren Buffett (Trgovi, portfolio) dionice se već trguju blizu svojih najnižih vrijednosti u 52 sedmice.

Dok se tržište nastavlja boriti s pandemijom Covid-19 usred novih sojeva poput varijante Omicron, kao i rastuće inflacije i nestašice ponude, četiri dionice guruovog Berkshire Hathawaya (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) portfolio kapitala je porastao.

Slično tome, nakon objavljivanja ukupnog prinosa od 28.7% za 2021., S&P 500 indeks je do sada ovog mjeseca pao za oko 4.68%.

Unatoč mnogim mogućnostima za kupovinu u različitim sektorima nakon pada koronavirusa u martu 2020., Buffett, koga mnogi smatraju jednim od najvećih investitora svih vremena, omogućio je da se zalihe gotovine Berkshirea povećaju na 149.2 milijarde dolara. Iako je 2019. rekao da je tražio akviziciju „veličine slona“, čini se da je još nije pronašao jer je tokom trećeg kvartala dobio samo dvije nove pozicije i dodao još jednom postojećem holdingu.

Što se tiče cijene, investitor milijarder traži marginu sigurnosti između cijene dionice kompanije i njene intrinzične vrijednosti. Osim toga, on se zalaže za kupovinu “divnih” kompanija po “fer” cijenama umjesto poštenih kompanija po divnim cijenama. Buffett također preferira visokokvalitetne kompanije koje razumije i koje imaju jake opkope.

Njegov portfelj dionica sastojao se od 43 dionice za tri mjeseca koja su završila 30. septembra 2021., čija je vrijednost procijenjena na 293.45 milijardi dolara. Buffettov fond je do sada u 2022. imao mješovite rezultate, pri čemu je 11 od 20 najboljih pozicija u padu.

Od četvrtka, četiri Buffettove akcije koje su pale na blizu najniže cijene u godini bile su STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) i RH (RH, finansijski).

STORE kapital

Dionice STOR Capitala
STURGEON
(STOR, Financial) su se blago oporavili nakon što su objavili prinos od 1.82% u prošloj godini. Nakon blagog pada u srijedu na 31.93 dolara, dionice su u četvrtak ujutro porasle za 0.66%. Dionice su trenutno 4.11% iznad svog godišnjeg minimuma od 30.67 dolara.

Buffett posjeduje 24.4 miliona dionica kompanije, što predstavlja 0.27% njegovog portfelja dionica.

Investicioni fond za nekretnine sa sjedištem u Scottsdaleu u Arizoni ima tržišnu kapitalizaciju od 8.71 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 31.94 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 34.34, omjerom cijene od 1.7 i omjerom cijene i prodaje od 11.47.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu STORE Capitala 4 od 10. Kao rezultat izdavanja oko 1.1 milijarde dolara novih dugoročnih dugova u posljednje tri godine, kompanija ima slabo pokriće kamata. Altman Z-Score od 1.4 upozorava da bi mogao biti u opasnosti od bankrota jer se imovina gomila, a rast prihoda po dionici je usporen u posljednjih 12 mjeseci. Povrat na uloženi kapital također je zasjenjen ponderiranim prosječnim troškom kapitala, što ukazuje da se kompanija bori da stvori vrijednost kako raste.

Profitabilnost REIT-a dobila je ocjenu 7 od 10 uprkos smanjenju operativne marže i prinosa na kapital, imovinu i kapital koji su, u cjelini, lošiji konkurenti. STORE Capital takođe ima umereni Piotroski F-Score od 4 od 9, što znači da su uslovi tipični za stabilnu kompaniju.

Buffett je najveći guru dioničar STORE Capitala sa 8.95% udjela. Jim simons (Trgovine, Portfelj) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Trgovine, Portfelj) i Mario Gabelli (Trgovine, portfelj) takođe imaju pozicije na zalihama.

Charter Communications

Dionice kompanije Charter Communications (CHTR, Financial) pale su za 10% u protekloj godini. Nakon malog pada i zatvaranja na 581.34 dolara u srijedu, dionice su porasle za 0.77% u četvrtak ujutro. Dionice su trenutno 1.24% iznad svog godišnjeg minimuma od 547.17 dolara.

Oracle of Omaha posjeduje 4.2 miliona dionica kompanije, što predstavlja 1.04% njegovog portfelja kapitala.

Kompanija za telekomunikacije i masovne medije, čije je sjedište u Stamfordu, Connecticut, ima tržišnu kapitalizaciju od 105.18 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 585.80 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 26.72, omjerom cijene od 6.17 i omjerom cijene i prodaje od 2.28.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu Charter Communications ocjenom 3 od 10. Zbog izdavanja novih dugoročnih dugova u proteklih nekoliko godina, kompanija ima slabo pokriće kamata. Altman Z-Score od 1.01 također upozorava da bi kompanija mogla biti u opasnosti od bankrota.

Profitabilnost kompanije je bila bolja sa ocjenom 7 od 10, vođena povećanjem operativne marže, snažnim prinosima koji nadmašuju polovinu svojih kolega u industriji i visokim Piotroski F-skorom od 7, što ukazuje da su uslovi poslovanja zdravi. Charter Communications takođe ima tri zvjezdice u rangu predvidivosti na temelju konzistentne zarade i rasta prihoda. Prema GuruFocus-u, kompanije sa ovim rangom vraćaju u prosjeku 8.2% godišnje u periodu od 10 godina.

Od gurua uloženih u dionice Dodge & Cox ima najveći udio sa 3.16% svojih dionica. Frank Sands (Trgovine, portfelj), Prvi pacifički savetnici (Trgovine, portfelj), Bill Nygren (Trgovine, portfelj), Diamond Hill Capital (Trgovine, portfelj), Steven Romick (Trgovine, Portfelj) i Upravljanje PRIMECAP-om (Trades, Portfolio) se također ulaže u Charter Communications.

T-Mobile SAD

Dionice T-Mobile US (TMUS, Financial) pale su za skoro 20% u protekloj godini. Zabilježivši gubitak u srijedu na 105.37 dolara, dionice su porasle za 2.14% u četvrtak ujutro. Dionice su trenutno 1.23% iznad svog godišnjeg minimuma od 104.10 dolara.

Guru posjeduje 5.24 miliona dionica kompanije, što čini 0.23% njegovog portfelja dionica.

Kompanija za telekomunikacijske usluge Bellevue, sa sjedištem u Washingtonu, ima tržišnu kapitalizaciju od 134.57 milijardi dolara; njegove dionice trgovale su se oko 107.64 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 40.35, omjerom cijene od 1.95 i omjerom cijene i prodaje od 1.69.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu T-Mobilea sa 3 od 10. Pored loše pokrivenosti kamatama, nizak Altman Z-Score od 1.07 upozorava da bi kompanija mogla biti u opasnosti od bankrota jer se njena imovina povećava brže nego što prihod raste . WACC također nadmašuje ROIC, tako da se kompanija bori da stvori vrijednost.

Profitabilnost kompanije je prošla bolje, postižući ocjenu 6 od 10 na osnovu povećanja operativne marže, prinosa koji su ispod oko polovine konkurenata i umjerenog Piotroskog F-skora od 4. T-Mobile također ima jedan od predvidljivih ranga sa pet zvjezdica. GuruFocus kaže da kompanije sa ovim rangom vraćaju u prosjeku 1.1% godišnje.

Sa 1.02% udjela, Dodge & Cox je najveći guru dioničar T-Mobilea. Ostali vrhunski guru investitori uključuju Andreas Halvorsen (Trgovine, portfelj), David Tepper (trgovina, portfelj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Trgovine, Portfelj) i Upravljanje PRIMECAP-om (Trgovine, Portfelj).

RH

Dionice RH-a su pale za skoro 15% u proteklih 12 mjeseci. Zatvaranje uz blagi pad na 415.69 dolara u srijedu, dionice su bile 2.92% više u četvrtak ujutro. Dionicama se trenutno trguje 1.01% iznad svog najnižeg nivoa u 52 sedmice od 411.88 dolara.

Renomirani investitor posjeduje 1.8 miliona dionica kompanije, što mu daje 0.41% prostora u vlasničkom portfelju.

Vrhunski trgovac namještajem, ranije poznat kao Restoration Hardware, sa sjedištem u Corte Maderi u Kaliforniji, ima tržišnu kapitalizaciju od 9.22 milijarde dolara; njegove dionice trgovale su se oko 428.21 dolara u četvrtak sa omjerom cijene i zarade od 20.01, omjerom cijene od 9.15 i omjerom cijene i prodaje od 3.66.

GuruFocus je ocijenio finansijsku snagu RH sa 4 od 10. Uprkos tome što ima adekvatno pokriće kamata, Altman Z-Score od 2.95 ukazuje na to da je kompanija pod određenim pritiskom. Međutim, dolazi do stvaranja vrijednosti pošto ROIC premašuje WACC.

Profitabilnost kompanije dobila je ocjenu 7 od 10. Pored rastuće operativne marže, RH je podržan snažnim prinosima koji nadmašuju većinu konkurenata u industriji i visokim Piotroski F-skorom od 7. Takođe ima rang predvidljivosti s jednom zvjezdicom.

Buffett je najveći guru dioničar RH sa 8.37% udjela. Ostali gurui koji posjeduju dionice su Steve Mandel (Trgovine, portfelj), Daniel Loeb (Trgovine, portfelj), Ray Dalio (Trgovine, portfelj), Steven Cohen (Trgovine, portfelj), Joel Greenblatt (Trgovine, portfolio) i Ainslie.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u naredna 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti garantuje.