4 upitne, ali legalne stvari koje neki finansijski savjetnici rade s vašim novcem

Postoji mnogo ljudi koji će vam ponuditi finansijske savjete. I dok je većina njih etička i vrijedna povjerenja, ponekad ćete otkriti da neki savjetnici poduzimaju radnje u vaše ime koje biste mogli smatrati neetičkim, iako je potpuno legalno. Važno je biti svjestan ovih mogućih scenarija kako biste se zaštitili kao investitor.  (Ovaj alat možete koristiti da se uparite sa savjetnikom koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

Razgovarali smo sa nekolicinom savjetnika kako bismo razumjeli kada akcije koje poduzimaju savjetnici skliznu na sumnjivo neetički teren. Njihov najbolji savjet o tome kako se zaštititi od svakog od ovih? Komunicirajte, postavljajte pitanja i zahtijevajte transparentnost. Evo nekih legalnih, ali upitno neetičkih stvari koje bi neki finansijski savjetnici mogli učiniti: 

Nisu iskreni o tome da budu fiducijari

Profesionalci kažu da je najvažnija stvar koju biste trebali tražiti kod savjetnika da je on fiducijar, što znači da su se zakonski obavezali da će vaše najbolje interese staviti iznad svojih. Ali „samo zato što neko kaže da je fiducijar, ne znači da i jeste“, kaže Kashif Ahmed, certificirani finansijski planer i osnivač i predsjednik American Private Wealth-a. Željećete da izvršite provjeru prošlosti osobe (evo kako). I „treba se osloniti na svoj instinkt: da li su iskreni ili su puni toga? Neki ljudi nose mnogo šešira, tako da možda djeluju kao fiducijar u jednoj ulozi i kao broker koji vam pokušava prodati proizvod u drugoj. Neki će vam to reći, ali od njih se ne traži. Obavezno postavljajte pitanja i pošaljite ih u pisanom obliku.” (ovdje je 15 pitanja koja biste trebali postaviti svakom savjetniku kojeg biste mogli angažirati.)

Stručnjaci kažu da možda želite certificiranog finansijskog planera ili CFP, jer oni djeluju kao fiducijari i završavaju opsežne kurseve i polažu ispit. „Moraju da polože ispit za sertifikaciju CFP-a (sa prolaznošću od 60%), što znači da trećina ljudi ne položi. Takođe moraju da pokažu da su sposobni za sertifikaciju i da se stalno obavežu da će postupati etički sa svojim klijentima,” kaže Leo Rydzewski, generalni savetnik CFP odbora. 

Možete koristiti ovaj alat da se uparite sa savjetnikom koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.

Kontaktirali smo Nacionalnu asocijaciju ličnih finansijskih savjetnika za komentar na ove tačke, i oni su nas na to ukazali članak.

Oni ne otkrivaju sve aspekte kompenzacije 

Postoje različiti načini na koje se plaćaju finansijski planeri i savjetnici. Uobičajeni oblici plaćanja uključuju dobijanje provizija na transakcije, pretplatu/zadržavanje naknada, procenat sredstava pod upravljanjem i fiksne naknade za određene usluge. Neetičko ponašanje se događa kada analitičar nije iskren o tome kako je plaćen.

“Jedno od prvih pitanja koje bi ljudi trebali postaviti kada rade sa savjetnikom je: kako dobivate naknadu?” kaže Erika Safran, osnivačica i direktorica Safran Wealth Advisorsa. “Nema besplatnog ručka: morate platiti za savjet, plus mnoge investicije imaju svoje interne troškove” (kao što su naknade povezane s njima). Postavljanjem ovih pitanja postat ćete svjesni prave cijene i saznati da li su dostupne druge odluke i strategije ulaganja koje bi mogle smanjiti vaš ukupni teret, kaže Safran.

„Najčudnije je kada vam ne otkriju da su njihovi izbori [uprljani] nekom nagradom koju bi mogli dobiti od svoje firme“, kaže Ahmed. Neke firme nude interne nivoe nagrađivanja koje nagrađuju njihove savjetnike za postizanje određenih kvantitativnih prekretnica. Ove nagrade mogu biti novčani ili materijalni proizvodi, kao što je veća hotelska soba na godišnjem odmoru kompanije. “Oni nisu obavezni da vam to kažu, ali vi biste trebali znati”, kaže Ahmed.

Još jedan način na koji analitičari mogu da se ponašaju neetički u pogledu naknada je da ne otkriju da ih nadoknađuje spoljni proizvođač proizvoda, kao što su zajednički fond, anuitet ili osiguravajuća kompanija. 

„Želite da znate da li imaju koristi od davanja finansijskih saveta“, kaže Rydzewski. „Možda dolazi do različitih vrsta sukoba interesa. Sukobi interesa sami po sebi ne diskvalifikuju, pojedinac će biti plaćen, a vi očekujete da će biti plaćen. Ali postoje različite vrste kompenzacije o kojima potrošač želi da zna. Da li imaju poslovni odnos sa kompanijama koje pružaju proizvode koje možda kupujete? Ako to znate, možete to uzeti u obzir dok donosite svoje odluke.”

„U idealnom slučaju, savjetnik ne bi trebao primati naknadu od bilo koga osim od klijenta“, kaže Safran. "Ali ako to urade, neetično je ne otkriti."

Pronalaze samo 'prikladne' prilike

Neki investicijski savjetnici rade u skladu sa standardom prikladnosti koji je postavilo Regulatorno tijelo za finansijsku industriju (FINRA), koji zahtijeva da savjetnici osiguraju da je investicija ili preporuka u ime njihovih klijenata samo „prikladna“, bez izričitog zahtjeva da bude u „najboljoj mjeri“ klijenta. kamata.” 

Međutim, sertifikovani finansijski planeri i drugi tipovi savetnika koji su zakonski obavezni da deluju kao fiducijari moraju da se pridržavaju standarda najboljeg interesa koji od njih zahteva da stave interese svojih klijenata ispred svojih. Umjesto da samo razumiju finansijsku situaciju i ciljeve svog klijenta i da preporuče odgovarajuće proizvode i savjete, oni moraju izbjegavati sukobe interesa, pružiti potpuno otkrivanje svih koji postoje i pronaći najbolje cjelokupno rješenje za svoje klijente.

„Evo primjera: Da bi ispunio investicijski cilj klijenta, savjetnik prodaje sve postojeće pozicije i prebacuje gotovinu na upravljani račun“, kaže Safran. „Klijent sada ima poreznu obavezu na dobit i dodatno plaća za taj 'upravljani račun'. Da li je prikladno? Naravno. Iz fiducijarne perspektive, da li je to u najboljem interesu klijenta? Ne. Da li je cilj klijenta mogao biti ispunjen radnjama koje nisu izazvale veće naknade i poreze za klijente? Odgovor je najvjerovatnije da.”

Možete koristiti ovaj alat da se uparite sa savjetnikom koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.

One vas obeshrabruju 

Konačno, imajte na umu savjetnike koji pokušavaju objasniti svoju filozofiju ulaganja ili finansijskog planiranja na previsoke, komplikovane načine ili ne odvajaju vrijeme da vam objasne svoje misaone procese. Ako savjetnik to učini ili odbije prihvatiti bilo koju od vaših ideja, oni vas obeshrabruju da imate pravo glasa u vašoj finansijskoj budućnosti. 

„Neki savjetnici nikada neće poduzeti akciju u vezi sa idejom koju je klijent iznio na stol jer žele biti na vlasti – vidio sam to“, kaže Safran. “Ako klijent ima ideju, vrijedno je istražiti i educirati klijenta o tome zašto bi to moglo biti uvjerljivo ili zašto nije.”

"To mora biti kolaborativno", dodaje ona. “A vi morate pomoći svom klijentu da raste i nauči i razumije odluke koje donosi.”