4 REIT-a visokog prinosa s niskim omjerima isplate

Ako postoji nešto što investitori vole, to su dionice s visokim prinosom na dividendu.

Ali prečesto visok prinos dolazi sa rizičnim pokazateljima poput pada prihoda i zarade, koji bi mogli natjerati kompaniju da smanji dividendu kako bi osigurala da ima raspoloživa sredstva za isplatu svojim dioničarima.

Kada investitori analiziraju investicione fondove za nekretnine (REITs), jedan važan faktor koji treba uzeti u obzir je omjer isplate na zaradu po dionici (EPS) za hipotekarne REIT-ove (mREIT) ili sredstva iz operacija (FFO) na svim drugim vrstama REIT-ova. Koeficijent isplate se dobija deljenjem godišnje dividende sa EPS ili FFO.

Tipično, REIT sa omjerom isplate između 35% i 60% smatra se idealnim i sigurnim od smanjenja dividendi, dok su omjeri između 60% i 75% umjereno sigurni, a omjeri isplate iznad 75% se smatraju nesigurnim. Kako se koeficijent isplate približava 100% zarade, to generalno predstavlja visok rizik za smanjenje dividende.

Pogledajte četiri REIT-a sa visokim prinosima na dividende, ali čiji se omjeri isplate svi smatraju unutar sigurnosnog raspona, što može zadržati njihove dividende s visokim prinosom netaknute neko vrijeme.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: \ t CHMI) je hipotekarni REIT (mREIT) sa sjedištem u Farmingdaleu, New Jersey, koji stječe i upravlja raznolikim portfeljem prava na servisiranje hipoteka (MSRs), hartija od vrijednosti osiguranih stambenim hipotekama (RMBS) i druge vrste imovine stambene hipoteke.

Godišnja dividenda od 1.08 dolara po akciji donosi neuobičajeno visokih 18.2%, ali se lako pokrije terminskim zaradom po akciji od 2.66 dolara, sa koeficijentom isplate od 40%. Njegov petogodišnji prosjek dividendi je samo 13.79%, što također sugerira da bi Cherry Hill Mortgage Investment mogla biti prilično podcijenjena.

Two Harbors Investment Corp. (NYSE: \ t DVA) je hipotekarni REIT sa sjedištem u St. Louis Parku, Minnesota, sa sličnim modelom ulaganja kao Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment objavila je obrnutu podjelu dionica 1 prema 4 u novembru i otkupila skoro 3 miliona dionica svojih preferencijalnih dionica tokom trećeg kvartala. Dionice su porasle za preko 25% otkako je Two Harbors Investment sredinom oktobra dostigao najniži nivo od 12.12 dolara.

Priča se nastavlja

Dividenda od 2.40 dolara donosi 14.9% i dobro je pokrivena terminskim zaradom po akciji od 4.60 dolara za koeficijent isplate od 52%. Njegov petogodišnji prosjek prinosa od dividende iznosi 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: \ t BOR) je maloprodajni REIT sa sjedištem u Daytona Beachu, Florida, koji posjeduje i upravlja sa 146 visokokvalitetnih nekretnina iznajmljenih u neto u 35 država. Njegovi zakupci uključuju poznate kompanije kao što su Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts i Dick's Sporting Goods Inc. U trećem kvartalu 2022. Alpine Income Property Trust je imao savršenu stopu popunjenosti od 100%.

Sve u svemu, njeni operativni rezultati u trećem kvartalu bili su odlični. FFO od 0.40 dolara bio je za 0.03 dolara bolji od trećeg kvartala 2021. i nadmašio je pogled na Wall Street za 0.02 dolara. Prihod od 11.53 miliona dolara bio je 41% iznad 8.17 miliona dolara u trećem tromjesečju 2021. i također je ispred procjena analitičara od 10.52 miliona dolara. Alpine Income Property Trust je također povećao svoje smjernice FFO sa raspona od 1.58 USD na 1.63 USD na 1.74 USD do 1.76 USD za 2022. godinu.

Alpine Income Property isplaćuje godišnju dividendu od 1.10 USD po dionici, prinos od 5.78%, a dividenda se lako pokriva forvardnim FFO-om od 2.57 USD, uz omjer isplate od 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: \ t BXP) je ured REIT sa sjedištem u Bostonu sa 181 nekretninama koncentrisanim u šest najvećih gradova od Bostona do Sijetla. Firma sebe naziva "najvećim programerom, vlasnikom i menadžerom vrhunskih radnih mjesta u Sjedinjenim Državama".

Nedavni operativni rezultati Boston Propertiesa u trećem kvartalu značajno su poboljšani u odnosu na treći kvartal 2021. i lako su nadmašili očekivanja analitičara.

Godišnja dividenda Boston Properties-a od 3.92 dolara po dionici donosi 5.85%, a terminski FFO je 7.51 dolara, tako da je omjer isplate 52%.

Iako omjer isplate nije magična metrika za predviđanje budućeg učinka dionice, on obično daje investitorima u prihodima jasan pogled na sigurnost trenutne dividende.

Sedmični izvještaj REIT-a: REIT-ovi su jedna od najpogrešnijih opcija ulaganja, što otežava investitorima da uoče nevjerovatne mogućnosti dok ne bude prekasno. Benzingin interni istraživački tim za nekretnine naporno je radio na identifikaciji najvećih mogućnosti na današnjem tržištu, kojima možete dobiti besplatan pristup prijavom za Benzingin sedmični izvještaj o REIT-u.

Pogledajte više o nekretninama u Benzingi

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2023. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.