4 pretučene dionice s velikim potencijalom za uspjeh

Uzmi ih dok su dole. Kupovina dionica na lošim vijestima koje su stvarne ali privremene je tehnika koja je vrijedna vremena, koju su u prošlosti koristili majstori ulaganja kao što su Jonathan Neff i Sir John Templeton.

To je ideja koja stoji iza moje kvartalne liste žrtava, koja sadrži dionice koje su srušene u posljednjem tromjesečju i za koje mislim da imaju potencijal da ožive i napreduju.

Sastavio sam listu žrtava 79 puta, počevši od juna 2000. Jednogodišnji prihodi mogu se izračunati za 75 lista, a prosječni prinos je bio 15.7%, u poređenju sa 10.5% za Standard & Poor's 500 Total Return Index . Četrdeset sedam lista je bilo profitabilno, a 38 je nadmašilo indeks.

Imajte na umu da su rezultati moje kolone hipotetički i ne treba ih brkati sa rezultatima koje dobijam za klijente. Takođe, prošli učinak ne predviđa budućnost.

S&P 500 je porastao za više od 7% u četvrtom kvartalu. Da bi se ovaj put uvrstio na listu žrtava, dionica je pala za 5% ili više u kvartalu, zaostajavši za indeksom za najmanje desetak procentnih poena.

Prednjačim sa moje nove liste žrtava Mosaic Co. (MOS), jedan od najvećih proizvođača đubriva u SAD Potreba za đubrivom je prilično konstantna. Ono što raste i talasa je sposobnost farmera da to plate.

Mosaic, sa sjedištem u Miamiju, zabilježio je pad akcija za skoro 9% u četvrtom tromjesečju. Poljoprivrednici su kupili manje đubriva nego godinu ranije. Loše vrijeme 2021. ostavilo ih je bez mnogo novca za trošenje, a cijene đubriva bile su opterećujuće visoke.

Sada mi se sviđaju zalihe, dijelom zato što su Rusija i Ukrajina tradicionalno veliki izvoznici đubriva i njihov rat ograničava ponudu. Ali uglavnom mi se sviđa jer je jeftin, prodaje se za manje od pet puta više od nedavne zarade kompanije.

Izdvojen iz Honeywell InternationalaHON
u 2018, Resideo Technologies (REZI) proizvodi termostate, sigurnosne kamere i srodne kućne proizvode. Dionice su pale skoro 14% u četvrtom tromjesečju jer je zarada bila manja nego što su analitičari predviđali.

Uključujući pro-forma brojke prije spinoffa, Resideo ima sedmogodišnju finansijsku istoriju. U šest od tih sedam godina pokazao je profit. Analitičari Wall Streeta ravnomjerno su podijeljeni na dionice. To prati šest analitičara. Tri kažu "kupi", a tri "drži", što je ponekad eufemizam za prodaju.

S obzirom na to da mnogi ekonomisti predviđaju recesiju ove godine, investitori bi mogli biti nesigurni oko kupovine dionica Residea, čiji je proizvod svakako diskreciona kupovina. Mislim da je recesija vjerovatna, ali očekujem da će biti plitka. Sviđa mi se Resideo sa manje od devet puta zaradom.

Pad od 22% u četvrtom kvartalu bio je Fulgentna genetika (FLGT), zdravstvena kompanija sa sjedištem u Temple Cityju u Kaliforniji. Fulgent radi genetsko testiranje, kao što možete pretpostaviti iz njegovog imena, kao i testiranje na Covid-19.

Problem je u tome što je Covid-19 dio poslovanja brzo rastao tokom pandemije, čineći najveći dio prihoda kompanije. Sada kada postoje vakcine za prevenciju Covida i lijekovi za njegovo liječenje, potreba za testovima nestaje.

Ne mislim da će Fulgent ikada više doživjeti eksplozivan rast koji je doživio u posljednjih pet godina (sa povećanjem prihoda u prosjeku od 102% godišnje). Ali vjerujem da će tržište genetskog testiranja postepeno rasti. Ako Fulgent može osvojiti dobar dio tog tržišta, ono će prosperirati.

Kao špekulacija, sviđa mi se LendingClub
LC
(LC), koja je u posljednjem kvartalu pala za 20%. To je online zajmodavac sa sjedištem u San Franciscu. Kompanija i dionica su donedavno bili pravi psi.

Dobit u posljednjih nekoliko kvartala izgleda zdravo. I vjerujem da je LendingClub učinio ispravnu stvar krajem prošle godine kada je postalo strože oko toga kome će kreditirati, posebno među potencijalnim klijentima sa kreditnim rezultatom između 620 i 659. (Skor od 850 je savršen.)

Iako posluje u rizičnom sektoru, Lending Club ima prilično konzervativan bilans stanja za kreditnu kompaniju, sa dugom od samo 18% neto vrijednosti kompanije.

Prošle godine

Moje liste žrtava od prije godinu dana su loše prošli. Četiri od pet su odbile, a najteže je bio gubitak od 58% u Overstock.com (OSTK). Jedina dobitnica je bila A-Mark Precision Metals (AMRK), porast od 38%.

U zbiru, moji odabiri od prije godinu dana pali su za 16.5%, dok je indeks ukupnog povrata S&P 500 pao za 12.8%.

Otkrivanje: Posjedujem Fulgent Genetics lično i za većinu svojih klijenata.