3M je izašao, umjesto toga pronađite druge dionice s dividendom

Kompanija 3M (MMM) je udaren u petak popodne nakon a savezni sudija odlučio je da se može nastaviti sa 230,000 tužbi za neispravne vojne čepiće za uši protiv 3M uprkos bankrotu njegove podružnice koja ih je prodala. Ostavite dramu iza sebe i udaljite se.

U Forbes investitor za dividende U portfelju, neizvjesnost oko tužbi 3M-a za čepiće za uši bila je snažan podsjetnik da poštujemo gubitak od 10% u zaostatku kao signal da izađemo iz dionica od kojih smo upravo zaradili dividendu prije manje od dvije sedmice.

Konglomerat sa sjedištem u Minneapolisu imao je toliko drame kao i film braće Coen iz 1997. Fargo. 3M-ova podružnica Aearo Technologies, suočena s gomilom tužbi zbog neispravnih čepića za uši koje je prodala vojsci, prije dvije sedmice u Indianapolisu podnijela je zahtjev za zaštitu od bankrota po poglavlju 11. Podnošenje tužbe američkom Okružnom sudu za južni okrug Indijane zamrzava sve tužbe protiv Aeara, koji je tražio od sudije da proširi zaštitu na matičnu kompaniju 3M. U petak je negirao preliminarnu zabranu za tekuću parnicu protiv 3M.

U saopćenju 3M-a objavljenom u petak popodne kaže se da će se Aearo žaliti na odluku jer se ona nastavlja u postupku u poglavlju 11. „3M će takođe nastaviti da energično brani svoju poziciju u parnici u više okruga iu svojim žalbama u toj parnici“, navodi se u saopštenju.

Savjetnik za tužitelje rekao je sudiji da se 3M suočava s potencijalom za više od 100 milijardi dolara isplate veteranima koji su doživjeli gubitak sluha zbog nošenja loših čepova za uši. Ovaj najgori scenario bi vjerovatno proizveo bankrot 3M, koji tvrdi da bi fond od milijardu dolara koji je osnovao trebao biti adekvatan za plaćanje legitimnih potraživanja od povrijeđenih veterana.

Još jedan dio drame okružuje prodaju 3M-ovog poslovanja za sigurnost hrane firmi za sigurnost hrane i životinja sa sjedištem u Michiganu neogen (NEOG). Prema uslovima sporazuma, sadašnji dioničari 3M-a imaju rok do ove srijede navečer, 31. avgusta, da odluče da li će zamijeniti sve, neke ili nijednu od svojih MMM dionica za dionice NEOG-a koje će se kupiti uz popust od 7%. Za svakih 100 USD dionica 3M, dioničari bi mogli dobiti dionice Neogena u vrijednosti od 107.53 USD, uz gornju granicu od 7.3515 NEOG dionica po dionici 3M.

Neogen, koji trguje blizu šestogodišnjeg minimuma, nikada nije isplatio dividende u svojoj 33-godišnjoj istoriji javnog preduzeća. Zbog toga ne bi odgovarao tipu dionica koje ja preferiram, ali možda propuštam priliku: NEOG je vidio bujica nedavnih insajderskih kupovina.

Pauel obećava bol

Predsjedavajući Federalnih rezervi Jerome Powell na godišnjem ekonomskom simpozijumu Banke Federalnih rezervi Kansas Cityja u petak ujutro održao je kratko obraćanje koje je učvrstilo ideju da je centralna banka daleko od toga da je završila povećanje kamatnih stopa u svojoj potrazi da ubije zmaja inflacije. Investitori na berzi odgovorili su kao srednjoškolci koji su se ponašali sa zamjenskim učiteljem u posljednja dva mjeseca, ali su se sada suočili s odmazdom zbog povratka svog pravog učitelja.

U odnosu na berzu, sirova nafta je porasla za 3% i završila sedmicu unazad iznad 93 dolara po barelu, što je pomoglo energetskom sektoru da se istakne kao jedini pozitivan sedmični rezultat među domaćim dionicama. Energija je bila veća za 4.3% ove sedmice i sada je porasla za 52.2% od početka godine.

Efervescencija u energetskom sektoru prelila se u komanditna partnerstva glavnog cevovoda koja se sastoje od Alerian MLP (AMLP +2.5%) ETF, koji se može pohvaliti ukupnim povratom od 32% od početka godine. Osim AMLP-a, svaki drugi kutak u svijetu prihoda od kapitala bio je negativan, iako je VanEck BDC prihod Najmanje je izgubio (BIZD -0.4%).

ETF-ovi za dividendu visokog prinosa kao što su WisdomTree visoka dividenda (DHS -2.0%) ponovo su nadmašili fondove rasta dividende poput Vanguard dividenda apreciation (VIG -4.2%).

Sa prinosom od dividende od 4.7%. Forbes investitor za dividende Ukupan prinos portfelja od godine do danas je pozitivan 1%, daleko bolji od pada od 14% koji je pretrpio S&P 500 indeks. Prošle sedmice, međutim, samo dvije dionice iz portfelja—Corterra Energy (CTRA +1.9%) i Altria Group (MO +0.9%) – ostvareni dobici. Kolege potrošači kao što su Power Heinz (KHC -0.1%) i Conagra marke (CAG -1.4%) odigrao je dobru odbranu, ali je ipak skliznuo u ceni.

Pet novih kupovina dividendi sa ograničenjima

Zalihe koje držimo imaju veću vrijednost nego što to odražavaju trenutne cijene. Oni trguju uz popuste na više petogodišnjih prosječnih mjera vrednovanja koje uključuju cijenu prema prodaji (P/S), cijenu prema knjigovodstvenoj vrijednosti (P/BV), cijenu prema očekivanoj zaradi u tekućoj godini (P/E), cijenu prema novčanom toku po udio (P/CF) i vrijednost preduzeća/Ebitda.

Prilikom odabira portfelja, tražimo superiorne stope rasta dividendi i prihoda, kao i visoke prinose i niske omjere isplate. Operativni novčani tok u proteklih 12 mjeseci mora biti pozitivan i dovoljan da pokrije dividendu.

U portfelj dodajemo pet dionica iz, ali smo selektivni oko cijene koju plaćamo za njih korištenjem limitiranih cijena. Oni se smatraju kupovinama samo po ili ispod njihovih cijena limita kupovine navedenih u portfelju.

Kliknite ovdje za trenutni pristup Forbes investitor za dividende portfelj modela sa pet novih kupovina u hemikalijama, rudarstvu, reklamiranju, maloprodaji i REIT-ima.

John Dobosz je urednik Forbes investitor za dividende, koji obezbjeđuje nedjeljni portfelj dionica s visokim prinosom i vrijednosnim prihodom, REIT-a i MLP-a, i Izvještaj Forbesovog premijskog prihoda, koji svakog utorka i četvrtka šalje preporuke za prodaju opcija za dvije dionice koje plaćaju dividendu.