3 nevoljna sektora REIT-a koji su u plamenu

Više od 200 javnih fondova za ulaganja u nekretnine (REIT) u 13 sektora se trguje na berzi, prema Nacionalnoj asocijaciji fondova za ulaganja u nekretnine (Nareit)

Uz toliki broj REIT-ova na izbor, donošenje odluka u koje će ulagati može biti pomalo teško za prosječnog investitora.

Mnogi berači dionica traže visoke prinose na dividende, ali ti REIT-ovi ponekad mogu biti zamke za dividende, posebno ako je visok prinos rezultat lošeg učinka. Ako kompanija smanji dividendu i cijena dionice padne za 15% ili više, kakvu korist investitoru donosi taj visoki prinos?

Istraživanje osnova REIT-a, kao što su sredstva iz poslovanja (FFO), neto operativni prihod (NOI) i tok prihoda, takođe je važno. Snažne osnove su u redu, ali mnogi REIT-ovi sa odličnim osnovama i dalje su izgubili 20% ili više svojih vrijednosti u 2022.

Ali šta je sa relativnom snagom, kao što pokazuju nedavne performanse cena i zamah?

Sa svitanjem nove godine, Wall Street gravitira prema određenim sektorima REIT-a koji su slomljeni 2022. godine i ostaju nevoljeni. Tri od tih sektora — hipoteka, kancelarija i zdravstvena zaštita — su prilično dobro nadmašila sve ostale REIT-ove u proteklih pet trgovačkih dana. Uredski i zdravstveni REIT-ovi su također bili profitabilni u protekle četiri sedmice.

Pogledajte neke od najuspješnijih hipotekarnih REIT-ova (mREIT) u proteklih pet trgovačkih dana. Ovaj sektor je zaista u plamenu.

Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: \ t RTAs) porasla je za 12.35%.

PennyMac hipotekarno povjerenje (NYSE: \ t PMT) porasla je za 8.94%.

Chimera Investment Corp. (NYSE: \ t CIM) porasla je za 8.6%.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: \ t Mitt) porasla je za 8.57%.

Mnogi drugi mREIT-ovi su također viši za otprilike 3% do 6% u posljednjih pet dana.

Najnovije ponude iz Benzinga's-a Provjera ulaganja u nekretnine

Priča se nastavlja

Dva druga sektora REIT-a su također vruća u ovom trenutku. Ne uključujući mREIT-ove, osam od 12 REIT-ova s ​​najboljim učinkom (akcije od 5 dolara i više) u proteklih pet dana su ili kancelarijski ili zdravstveni REIT-ovi:

Ured REITs:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) porasla je za 9.2%.

Veris Residential Inc. (NYSE: \ t VRE) porasla je za 2.19%.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: \ t PDM) je pao za 0.98%.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: \ t HIW) je pao za 2.03%.

REIT-ovi za zdravstvenu zaštitu:

Healthpeak Properties Inc. (NYSE: \ t PEAK) porasla je za 3.02%.

Ventas Inc. (NYSE: \ t VTR) porasla je za 2.63%.

Welltower Inc. (NYSE: \ t Dobro) porasla je za 2.37%.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: \ t CHCT) porasla je za 1.05%.

Gledajući četiri nedelje, iako mREIT-ovi nisu dobro poslovali, šest od osam kancelarijskih ili zdravstvenih REIT-a imalo je povećanje cena tokom tog vremena, u rasponu od 1.72% za Healthpeak Properties do 3.59% za Ventas. Samo Piedmont Office Realty Trust (negativnih 0.54%) i Highwoods Properties (negativnih 1.29%) su pretrpjeli gubitke.

Kako ovo može biti? Zar mREIT-i ne mrze povećanje kamatnih stopa Federalnih rezervi zato što rastuće stope smanjuju razlike između zaduživanja i pozajmljivanja? Zar kancelarijski radnici ne bi trebalo da budu relikt prošlosti i neće li recesija 2023. dodatno slomiti stopu popunjenosti kancelarijskih REIT-ova? A što je sa svim onim zdravstvenim radnicima koji se bore s većim troškovima i klimavim financijama od pandemije COVID-2020 19.?

Možda je sve to već diskontovano u sadašnjim cijenama dionica. Chimera Investment je pao za 58% u protekle 52 sedmice. Povjerenje prihoda u Office Properties smanjeno je za 43%, a Healthpeak Properties za 28% u tom vremenskom periodu.

Pametni investitori možda gledaju u budućnost, osjećajući da bi osnove i prinosi od dividendi ovih sektora mogli ponuditi bolja vremena.

Špekulacije u medijima ili u sobama za čavrljanje bujaju. Ali učinak je donja linija i trenutno se čini da Street prebacuje alokaciju novca u hipotekarne, kancelarijske i zdravstvene REIT-ove.

Iako pet dana ili čak četiri sedmice učinka nije dovoljan razlog za odabir dionice, investitorima bi bilo mudro da istraže i nastave pratiti ova tri sektora radi mogućih povrata u 2023.

Pogledajte više o nekretninama u Benzingi

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2023. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.