3 trenda koje ćemo iskoristiti za 7%+ dividendi i porast u 2023.

Sada postoje tri velika zanemarena trenda na berzi, a dodirujući svaki od njih, možemo se postaviti za neke vrlo lijepi dugoročni dobici u mojim omiljenim vozilima visokog prinosa: zatvoreni fondovi (CEF).

CEF sa prinosom od 11.8% o kojem ćemo dalje razgovarati, BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), je najbolji primjer CEF-a sa velikim potencijalom za povećanje sada. Također imam kolekciju kupovina s prinosom do 9.6% u prosjeku (sa mnogim isplatama dividende mjesečno) koje vas čekaju u portfoliju mog CEF Insider usluga.

Unutar „Dvostrukog popusta“ za 2023. na CEF-ove

Visoke dividende CEF-ova su jedan od razloga zašto favorizujemo ova sredstva. Drugi je da trenutno CEF-ovi nude rijedak „dvostruki popust”: jedan posao na portfelje CEF-a (od kojih su mnogi povoljni, zbog prošlogodišnje rasprodaje) i drugi na sam fond, zahvaljujući njegovom sniženju na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u njegovom portfelju).

Ovi popusti na NAV, kao članovi mog CEF Insider service know, jedinstveni su za CEF-ove i glavni izvor profita u ovim fondovima. Oni proizilaze iz činjenice da je broj akcija CEF-a uglavnom fiksiran od trenutka kada su izdani. To znači da CEF-ovi mogu trgovati po vrijednostima različitim od vrijednosti po dionici njihovih portfelja.

Naša strategija? Kupujte kada su popusti neuobičajeno veliki, a zatim vozite dok se popust sužava, povećavajući cijene dionica CEF-a kao što to čine.

I upravo sada, imamo neke ogroman popusti u CEF-ovima (a posebno na BIGZ-u) zahvaljujući tri zanemarene promjene koje se trenutno dešavaju na tržištu.

Previdjen trend br. 2023 iz 1.: Inflacija je u opadanju

Inflacija je bila modna riječ 2022. godine, jer je COVID-19 uzdrmao lance opskrbe, srušio produktivnost i trajno promijenio potrošnju potrošača.

Ali stvari se smiruju na frontovima potrošnje i lanca snabdijevanja, što dovodi do pada preferirane mjere inflacije Fed-a, indeksa cijena lične potrošnje (PCE).

Federalne rezerve favoriziraju PCE umjesto uobičajenog indeksa potrošačkih cijena (CPI) kao meru inflacije, a niži trenutni nivo PCE znači da smo od skoka do najviše inflacije u posljednjih 40 godina došli do nivoa malo iznad onoga što smo vidjeli u 2005. i 2008. godine.

Previđeni trend br. 2023 2.: Fed se pomjera na marginu

Pad PCE-a je razlog zašto tržište fjučersa Fed-ovih fondova ove godine nije imalo mnogo povećanja stopa: ukupno 50 baznih poena, što je velika promjena u odnosu na 2022.

Rate Hikes Prebacite na nisku brzinu

S obzirom na to da su povećanja kamatnih stopa oko desetine onoga što su bile prošle godine, jasno je da Fed neće biti glavni utjecaj na tržište kao prošle godine, iako su tržišta odredila cijene u još jednoj godini stresa zasnovanog na kamatnim stopama.

Previdjen Trend br. 2023 iz 3: Strahovi od recesije su prazni

Postoji jedna divlja karta koja bi danas mogla zaustaviti zamah na tržištu: recesija.

Iako podaci izgledaju kao da stvari idu na bolje za američku ekonomiju, većina na Wall Streetu iu štampi vjeruje da je recesija neminovna. Ovo je opet razlog zašto su dionice i CEF-ovi preprodani, barem dok (i ako!) ne dođe do recesije. To je veliko ako, s obzirom da se i ovdje podaci razlikuju od tržišnih percepcija.

Ekonomija odbacuje strahove od recesije

Koristeći najsavremenije metode, Federalne rezerve Atlante pružaju procjenu rasta BDP-a u realnom vremenu koja ima bolje rezultate od ekonomista s Wall Streeta. A Atlanta Fed bilježi rast od skoro 4% u četvrtom kvartalu ove godine.

Ovo je obrazac već mjesecima. Na primjer, mjera Atlanta Fed-a zabilježila je rast od 2.9% u trećem tromjesečju, u odnosu na 1.2% očekivanja ekonomista s Wall Streeta. Realni broj je bio 3.2%.

Dividenda od 11.8% "duplo diskontovana" za 2023

Kada su makro podaci ovako optimistični, investitori lako griješe odabirom pogrešnih dionica ili odabirom ETF-a koji je vezan za osnovni indeks—i stoga nisu u mogućnosti da se kreću oko dionica sa svojim jedinstvenim problemima.

Ovo je glavni razlog zašto su CEF-ovi bolji način ulaganja od ETF-ova. Ne samo da dobijamo veće dividende nego što ETF-ovi plaćaju i naš CEF „dvostruki popust“ – takođe dobijamo stručnost profesionalnog menadžera. I često dobijamo te usluge upravljanja besplatno, za dizanje!

Da vidimo na šta mislim, vratimo se na BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Kao što je spomenuto, ovaj fond daje 11.8%. Takođe se trguje sa velikim popustom od 20.8% u odnosu na NAV. Pošto je taj popust mnogo veći od BIGZ-ove naknade za upravljanje od 1.25%, mi smo u suštini „konkurisani“ za stručni tim iz BlackRock-a, najveće svetske investicione firme.

BIGZ drži imena orijentirana na rast kao što su Axon Enterprise
AXON
(AXON), proizvođač sigurnosne tehnologije; Entergris
ENTG
(ENTG), proizvođač sistema koji pročišćavaju materijale u poluprovodničkom prostoru; dobavljač telekom opreme Pet9 (FIVN); i Bio-Techne
TECH
Corp (TEH
SVAKI
), koja isporučuje proizvode za farmaceutska ispitivanja.

Sve su to vrhunske tehnologije koje su bile teško pogođene 2022., ali imaju snažan potencijal povratka u 2023., budući da je sektor koji je najteže pogođen u rasprodaji obično taj koji predvodi oporavak – pomislite na finansijske dionice nakon Slom 2008/2009. To, plus visoka dividenda i veliki popust, čini BIGZ sada više nego vrijednim vaše pažnje.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema