3 Solarne dionice s najboljim učinkom koje trguju ispod GF vrijednosti

rezime

• Boralex je spor, ali stalan uzgajivač koji nudi dividendu.
• SolarEdge nudi solidan rast i ostaje lider u industriji.
• Enphase je mašina za rast, ali investitori će možda morati da paze na razvodnjavanje akcija.

Većina dionica nije imala previše dobre rezultate u 2022., a one u sektoru čiste energije nisu bile izuzetak, uprkos tome što su dobile poticaj jer je nekoliko vlada širom svijeta nastojalo ojačati domaću proizvodnju energije ulaganjem u obnovljive izvore energije. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, finansijski) je pao za 5.61% za godinu, dok je Global X Solar ETF (ZRAČI, finansijski) izgubio 14.97%.

Ipak, nisu se sve solarne dionice pridružile trkanju medvjeda širom industrije. Prema GuruFocus-u Sve-u-jednom Screener, a Premija karakteristika, postoje tri dionice zelene energije koje su bile u zelenom za 2022. i još uvijek su podcijenjene na osnovu GF vrijednosti: Boralex Inc. (TSX: BLX, finansijski), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, finansijski) i Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, finansijski).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, finansijski) je porasla za 15.39% u 2022. Dionicama se trgovalo oko 40.88 kanadskih dolara (55.12 dolara) 4. januara sa tržišnom kapitalizacijom od 4.20 milijardi kanadskih dolara. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao fer vrijednost, jer se dionice trguju nešto ispod njihove GF vrijednosti od 43.29 CA$.

Boralex sa sjedištem u Kvebeku, Kanada je kompanija za obnovljivu energiju koja razvija i upravlja pogonima čiste energije koji rade na vjetru, hidro, termalnim i solarnim izvorima. Ova 30-godišnja kompanija proširila se međunarodno na SAD, Veliku Britaniju i Francusku, pored svog domaćeg tržišta u Kanadi.

Kompanija ima trogodišnju stopu rasta prihoda po dionici od 4% i trogodišnju stopu rasta Ebitda po dionici od 7.8%. U nastavku, analitičari Morningstara (JUTRO, finansijski) predviđaju stopu rasta prihoda od 9% u periodu od tri do pet godina. Kompanija ima jak cevovod od 3,928 megavata za vetar i solarnu energiju, a takođe nastoji da napravi aditivne akvizicije.

Boralex plaća a skroman prinos od dividendi od 1.6%, što je bolje od većine kompanija u svojoj industriji i pomaže nadoknaditi spor, ali stabilan tempo rasta, iako i dalje izdaje više dionica nego što ih otkupljuje trogodišnji prosjek otkupa dionica od -4.8%.

SolarEdge Technologies

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, finansijski) jedva je ušao u zeleno s dionicama koje su porasle za 0.96% za godinu, iako je to još uvijek bilo mnogo bolje od prosjeka industrije, kao i S&P 500-ovog pada od 19%. Dionicama se trgovalo oko 293.20 dolara 4. januara uz tržišnu kapitalizaciju od 16.41 milijardu dolara. Sa GF vrijednošću od 410.15 dolara, Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao umjereno potcijenjenu.

SolarEdge je izraelska fotonaponska kompanija koja prvenstveno proizvodi optimizatore energije, solarne pretvarače i sisteme za nadzor koji imaju za cilj povećanje izlazne energije solarnih polja. Ova kompanija je bila glavni dobavljač komponenti za stambene solarne instalatere tokom protekle decenije. Također se proširio na komercijalno skladištenje solarne energije i energije, kao i rješenja za električnu mobilnost u Europi.

Kompanija je ostvarila izuzetnu trogodišnju stopu rasta prihoda po dionici od 21.6%, iako je njena trogodišnja stopa rasta Ebitda po dionici bila sporija od 9.9%. Morningstar projekat analitičara a stopa rasta prihoda od tri do pet godina od 22.01% za kompaniju. SolarEdge navodi faktore kao što su povećanje potrošnje električne energije po glavi stanovnika, rast stanovništva i urbanizacija koji bi trebalo da podstaknu njegovo ukupno adresabilno tržište u dugoročnom periodu pored globalne tranzicije na obnovljivu energiju.

Budući da je uglavnom fokusiran na rast i održavanje statusa najveće svjetske kompanije solarnih invertera, SolarEdge ne isplaćuje dividende. Štaviše, to je neto emitent dionica sa a trogodišnji prosjek otkupa dionica od -4.7%.

Enfase Energy

Enphase Energy Inc. (ENPH, finansijski) ostvario je nevjerovatnih 44.83% dobitka u 2022. Od 4. januara, dionice su se trgovale oko 253.39 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 34.46 milijardi dolara. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao skromno podcijenjenu jer se dionice trguju znatno ispod njihove GF vrijednosti od 322.02 dolara.

Sa sjedištem u Fremontu u Kaliforniji, Enphase dizajnira i proizvodi softverski vođena stambena i komercijalna rješenja za proizvodnju solarne energije, skladištenje energije kod kuće i nadzor i kontrolu sistema zasnovanog na webu. U stvari, Enphase se smatra glavnim rivalom SolarEdge-a kada su u pitanju solarni sistemi za nadzor i kontrolu. Njegov globalno diversifikovani lanac snabdevanja pomogao je Enphase-u da stekne prednost u poslednjih nekoliko godina usred previranja u lancu snabdevanja.

Enphase raste brzinom munje sa trogodišnjom stopom rasta prihoda po dionici od 45% i trogodišnjom stopom rasta Ebitda po dionici od 138.8%. Analitičari iz Morningstara predviđaju trogodišnju do petogodišnju stopu rasta prihoda od 31.55%, što je nešto niže od istorijskih nivoa, ali i dalje prilično visoko. Kompanija predviđa da će prihod biti u rasponu od 680 do 720 miliona dolara za četvrti kvartal 2022. godine, što je zapanjujuće s obzirom da je njen prihod za cijelu 2019. bio 624 miliona dolara.

Kompanija ne isplaćuje dividende i ima trogodišnji prosjek otkupa dionica od -7.7%. Nedostatak dividende nije zabrinjavajući za dionice visokog rasta, ali to strmo neto izdavanje dionica zaslužuje pomnije istraživanje. Kao što je prikazano na donjem grafikonu, najveći dio nedavnih izdavanja dionica dogodio se u 2019. i kasnijem dijelu 2020. godine, s tim da su se dionice u prodaji uglavnom smanjile od tada.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u naredna 72 sata.