Nekretnine nisu ostale imune na tekuće teške ekonomske uslove, budući da je prodaja kuća pala za čak 31% uzastopno u septembru 2022. Hipotekarne stope su visoke zbog višestrukih povećanja kamatnih stopa do sada ove godine i raspoloženja potrošača (mjereno Indeks raspoloženja pri kupovini kuće Fannie Mae) je u oktobru opao osam uzastopnih mjeseci. Trenutno samo 16% potrošača smatra da je sada pravo vrijeme za kupovinu kuće.
Komercijalne nekretnine također teško prolaze, jer troškovi zaduživanja eskaliraju. Situacija bi se mogla dodatno pogoršati, jer je predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell izjavio da su razgovori o bilo kakvoj pauzi u povećanju kamatnih stopa "preuranjeni", insinuirajući daljnji rast hipotekarnih troškova. Štaviše, promjenjivi životni stil u eri nakon pandemije smanjio je potražnju za komercijalnim nekretninama iznajmljenim kao uredski radni prostori.
Dow Jones US Select REIT indeks je pao za 25.05% od početka godine do danas, dok je uporedivi indeks dionica pao za samo 7.73%. Dakle, sa sigurnošću se može reći da neki trustovi za ulaganja u nekretnine (REITs) možda nije najrazboritija opcija ulaganja trenutno. Pogledajmo visoko spekulativne REIT-ove koje ćete možda htjeti izbjeći ovog mjeseca.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Ova kompanija sa sjedištem u Missouriju jedan je od najvećih vlasnika i operatera pozorišnih objekata širom Sjedinjenih Država i Kanade, sa više od 2 milijarde dolara ukupnih investicija. Sa prinosom od dividende od 7.99%, EPR Properties trenutno svakako privlači pažnju investitora.
Ali nemojte da vas zavara visok procenat prinosa od dividende. Isplate dividende REIT-a su zapravo smanjene na 10.54% kombinovane godišnje stope rasta (CAGR) u protekle tri godine. Što je još zanimljivije, njegov najveći zakupac, matična kompanija Cineworld Group iz Britanije, Regal Entertainment Group, nedavno je objavila bankrot. Regal Entertainment iznajmljuje 57 kina od EPR Properties.
Ova okolnost će imati neke teške posljedice za EPR Properties, budući da plaćanja zakupnine Regal Entertainment Group čine 13.5% ukupnih prihoda prve (za kvartal koji je završio u junu 2022.). Nakon podnošenja zahtjeva o stečaju u skladu s Poglavljem 11, Regal Entertainment nije platio odložene zakupnine za septembar 2022. Iako je nastavio isplate u oktobru, EPR Properties je u svojim posljednjim tromjesečnim izvještajima naveo da „ne može postojati garancija da će naknadna plaćanja biti izvršena u blagovremeno i u potpunosti.”
Nadalje, kako popularnost vrhunskih platformi kao što su Netflix i Amazon Prime vrtoglavo raste, trendovi odlaska u bioskop zaostali su u pozadini. Ova promjena dugoročno predstavlja mnogo veću prijetnju za svojstva EPR-a.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: DOP)
S obzirom da su dionice pale za skoro 40% od početka godine, ARMOR Residential definitivno osjeća teret tržišta nekretnina koje se brzo hladi. Finansijski podaci REIT-a su se zbog toga značajno pogoršali. Njena knjigovodstvena vrijednost je pala za 19.59% u odnosu na kvartal na 5.83 dolara u fiskalnom trećem kvartalu završenom 30. septembra. Ukupni sveobuhvatni gubitak iznosio je 152.7 miliona dolara, ili 1.26 dolara na kraju kvartala, u poređenju sa 93.2 miliona dolara (ili 0.90 dolara po dionici). ) sveobuhvatni gubitak prijavljen u prethodnom kvartalu (završeno u junu 2022.). Njegov neto prihod od kamata je takođe pao za skoro 10 miliona dolara uzastopno.
ARMOR Residential isplaćuje 1.20 USD godišnje kao dividende, što daje impresivnih 20.24% na trenutnu cijenu dionice. Lako je doći u iskušenje dvocifrenim postotkom, ali nemojte upasti u zamku prinosa. Isplate dividende kompanije su zapravo pale na 18.29% CAGR u posljednje tri godine i na 19.04% CAGR u posljednjih 10 godina.
ARMOR Residential je zapravo smanjio svoje godišnje isplate dividende u 2020., uprkos procvatu tržišta nekretnina tokom COVID ere. Analitičari očekuju da će kompanija sljedeće godine smanjiti godišnji iznos dividende za dva centa.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Sa sjedištem u New Yorku, Claros Mortgage Trust potiče i upravlja zajmovima za komercijalne nekretnine širom SAD-a Kako se prostor za nekretnine hladi brzim tempom usred rekordno visokih hipotekarnih stopa, potražnja za višim i podređenim kreditima značajno se smanjila posljednjih mjeseci .
Iako je REIT prikupio otprilike 878 miliona dolara novih zajmova, njegova zarada je naglo pala u odnosu na kvartal u tri mjeseca koja su završila 30. septembra 2022. Neto prihod je iznosio 42.07 miliona dolara, što odražava pad od 33% u odnosu na drugu fiskalnu četvrt. . Distributivna zarada po akciji (EPS) pala je za 10 centi, ili 23.25% uzastopno u poslednjem kvartalu.
Analitičar JP Morgan Richard Shane nedavno je izdao medvjedast ocjenu ispod težine za dionice. On ima ciljnu cijenu od 16.50 dolara za dionice CMTG-a, što ukazuje na potencijalni pad od 8.54% u odnosu na trenutnu cijenu.
Iako je osnovan još 2015. godine, Claros Mortgage Trust je tek nedavno počeo da distribuira dividende. Isplaćuje 1.11 USD godišnje dividende, prinos od 6.25%. Kako profitne marže kompanije opadaju, sumnjivo je da će REIT biti u stanju da održi svoju trenutnu strukturu isplata.
Pogledajte više o ulaganju u nekretnine iz Benzinge
Pregledajte mogućnosti pasivnog ulaganja u nekretnine sa Benzingin preglednik ponude nekretnina.
Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.
© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html