Glavni strateg investicionog giganta JPMorgana za globalno tržište Marko Kolanović napominje da je u prvom kvartalu ove godine ostvareno nevjerovatnih 429 milijardi dolara ukupne aktivnosti otkupa. Ovo predstavlja brži tempo nego u prethodne dvije godine i odražava kombinaciju zdravih marži i snažnih korporativnih novčanih tokova. Ta temeljna snaga omogućila je korporacijama da pojačaju i počnu kupovati čak i kada su se Federalne rezerve povukle pooštravanjem monetarne politike.
Kolanović napominje da nisu svi sektori jednaki kada su u pitanju otkupi. Tehnološke i finansijske kompanije su prednjačile, otkupivši dionice u vrijednosti od 62 milijarde dolara, odnosno 49 milijardi dolara. U interesantnoj tački, Kolanović skreće pažnju na energetske dionice, sektor koji je imao 'samo' 9.5 milijardi dolara otkupa – ali je ta suma 19 puta veća nego prije samo godinu dana.
Ovi visoki otkupi poklopili su se sa naglim padom akcija koje smo vidjeli tokom prvih 5 do 6 mjeseci ove godine, a Kolanović to ne vidi kao slučajnost. Pišući o ovom fenomenu, on kaže: “U posljednjoj rasprodaji, JPM procjenjuje 3-4 puta veće izvršenje otkupa od trenda, što implicira da korporativni put ostaje aktivan.”
Ono što možemo učiniti s ovim je tražiti kompanije koje su aktivno otkupljivale vlastite dionice. Koristeći TipRanks baza podataka, uradili smo upravo to; evo 3 dionice koje pokazuju veliku aktivnost otkupa – zajedno sa rejtingom Strong Buy i snažnim potencijalom rasta. To su firme koje proaktivno rade na vraćanju gotovine akcionarima, a za investitore koji su okrenuti povratu, to je uvijek ključno. Evo detalja.
Hertz Global (HTZ)
Prvi na našoj listi, Hertz, je gigant za iznajmljivanje automobila i jedan od pravih svjetskih 'prvaka brendiranja'. Hertz ime i logo je prepoznat širom svijeta, kao lider u svojoj industriji. Hertz Global vodi nekoliko brendova za iznajmljivanje automobila – istoimeni Hertz, plus Dollar, Thrifty i Firefly – i pruža se širom svijeta, djelujući na svim kontinentima osim Antarktika.
Prva četvrtina je bila dobra za Hertz. Kompanija je prijavila snažan rast vitalne metrike, prosječnih vozila, koja se povećala sa 367,600 jedinica u prvom kvartalu 1. na 21 jedinica u prvom kvartalu 481,211. godine. Od tog ukupnog broja, u tekućem tromjesečju, 1 je navedeno kao vozila za iznajmljivanje, u odnosu na 22 u prethodnoj godini. Ovi brojevi su porasli za 455,517%, odnosno 361,561%.
Povećanje zaliha bilo je odraz povećane potražnje kupaca jer su se ograničenja pandemije ublažila i putnici su ponovo počeli tražiti vozila. Zauzvrat, to je dovelo do većeg prihoda, koji je porastao 40% u odnosu na prethodnu godinu i dostigao 1.81 milijardu dolara. U krajnjoj liniji, Hertz je prijavio 87 centi po akciji u razvodnjenoj EPS-u, u poređenju sa gubitkom od 33 centa u kvartalu pre godinu dana.
Hertz je u Q621 ostvario operativni novčani tok od 1 milion dolara i prijavio ukupnu likvidnost od 31. marta od 2.7 milijardi dolara. To uključuje ukupno 1.5 milijardi dolara u gotovini bez ograničenja.
Preplavljenost gotovinom pomogla je kompaniji da otkupi dionice, a Hertz je skoro iscrpio svoje ovlaštenje za otkup u prvom dijelu godine. U junu je kompanija objavila da je njen odbor potpisao novi program otkupa, dodajući 2 milijarde dolara na preostalih 200 miliona dolara. Hertz je otkupio 88 miliona dionica do 14. juna ove godine, a sada ima zeleno svjetlo da otkupi dionice u vrijednosti od 2.2 milijarde dolara. Trenutna autorizacija pokrivat će oko 29% ili više od 120 milijuna dionica HTZ-a.
U očima Chrisa Woronke, koji pokriva Hertz za Deutsche Bank, povećani program otkupa dionica jednak je neto dobiti za investitore. On je još u lipnju napisao: „[Mi] vjerujemo da povećano ovlaštenje za ponovnu kupovinu u velikoj mjeri odražava povjerenje menadžmenta u njegovo stvaranje slobodnog novčanog toka u 2022. i ne mora nužno da se proteže na pogled na 2023. Vjerujemo da je vjerovatno da će HTZ nastaviti svojim trenutnim tempom od ~700 miliona dolara otkupa po kvartalu tokom bilansa godine, što bi dovelo do toga da kompanija iscrpi blizu 70% trenutnog odobrenja za ponovnu kupovinu do kraja godine…”
U novijoj bilješci, analitičar DB-a je ponovio svoje uvjerenje da HTZ može nadmašiti, navodeći: „Očekujemo da će HTZ nastaviti pokazivati snažan rast RPD-a (prihoda po danu), u skladu s nedavnim rezultatima u odnosu na nivoe iz 2019. godine. Naše nove prognoze impliciraju da će Q2 HTZ-a vjerovatno biti približno u skladu s konsenzusom o prihodima, nešto ispod EBITDA, a nešto ispred EPS-a zbog aktivnosti otkupa dionica…”
Woronkini komentari potvrđuju njegovu ocjenu za kupovinu na HTZ-u, a njegova ciljana cijena od 29 dolara implicira da kompanija za iznajmljivanje automobila ima 59% povećanja udjela ispred sebe ove godine. (Da pogledate Woronkin rekord, kliknite ovdje.)
Wall Street, generalno, pada s bikovima na ovoj dionici – 3 od 4 nedavne analize analitičara su za kupovinu, dok je posljednja za zadržavanje, dajući HTZ-u konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Akcije imaju prosječnu ciljnu cijenu od 24 dolara i trgovačku cijenu od 18.22 dolara, što sugerira jednogodišnji rast od 32%. (Pogledajte prognozu Hertzovih dionica na TipRanksu.)
ZipRecruiter (ZIP)
Sada ćemo se prebaciti u svijet traženja posla. ZipRecruiter nudi internetsko tržište i poslodavcima i onima koji traže posao, dajući im mjesto za povezivanje. Kompanija se hvali da je njena mobilna stranica najbolje ocijenjena aplikacija za traženje posla na iOS-u i Androidu, i tvrdi da je 2.8 miliona poslovnih korisnika koristilo uslugu, zajedno sa 110 miliona onih koji traže posao. Ovi brojevi čine ZipRecruiter najboljim sajtom za zapošljavanje na američkom tržištu rada.
To je solidna osnova za podršku poslovanju, posebno u vrijeme kada su vladini mjesečni brojevi radnih mjesta bili optimistični. Iz očiglednih razloga, to okruženje je dobro za agenciju za zapošljavanje, a ZipRecruiter je zabilježio rast u prvom kvartalu za 1% u odnosu na prethodnu godinu i dostigao 81 miliona dolara, najviše od kada je ZIP ušao na javna tržišta putem direktnog listinga u maju prošle godine.
U interesu investitora, ZipRecruiter je 27. juna postao sastavna kompanija Russell 3000 berzanskog indeksa. Pridruživanje Russell indeksu će ZIP-u dati veći profil, a menadžment ga opisuje kao 'značajnu prekretnicu'.
ZipRecruiter je ove godine aktivno otkupljivao dionice, a odbor kompanije je prvobitno odobrio program od 100 miliona dolara. Pored tog programa, oko 6.6 miliona dolara vrijedne obične dionice klase A također je bilo dostupno za otkup, a to je povećano u junu ove godine za dodatnih 150 miliona dolara odobrenja Odbora za otkup dionica. Ubuduće, ZipRecruiter ima ovlaštenje da otkupi dionice u vrijednosti od nekih 156.6 miliona dolara. To je više od 8.8 miliona dionica, ili oko 10% dionica kompanije.
Ova kompanija je zapela za oko Aarona Kesslera, analitičara sa 5 zvjezdica u Raymondu Jamesu, koji piše o ZipRecruiteru: „Na osnovu nedavnih podataka iz industrije, očekujemo još jedno solidno tromjesečje za kompaniju. Prema Indeedu i BLS-u, listing i otvaranje u SAD ostaju blizu rekordnih vrijednosti. Podaci NFIB-a također upućuju na ubrzana očekivanja zapošljavanja malih i srednjih preduzeća, a trendovi Google pretraživanja ukazuju na veliko interesovanje za ZipRecruiter uprkos teškim uslovima. Naš pozitivan temeljni stav zasniva se na: velikom broju TAM-a koji se sve više mijenjaju na mreži; lidersku poziciju sa snažnom prepoznatljivošću brenda koja pokreće visok stepen organskog saobraćaja i jedinstvenu tehnologiju podudaranja zasnovanu na veštačkoj inteligenciji…”
Po Kesslerovom mišljenju, ovo podržava ocjenu Strong Buy za ZIP, a njegova ciljana cijena od 40 USD implicira porast od 121% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Kesslerov rekord, kliknite ovdje.)
Pogled Raymonda Jamesa ovdje nije jedini bikovski stav; ova dionica ima 5 nedavnih recenzija, koje se dijele 4 prema 1 u korist Kupi preko zadržavanja. Akcije imaju trgovačku cijenu od 18.07 dolara i ciljanu prosječnu cijenu od 31.40 dolara, što ukazuje na jednogodišnji potencijal rasta od 74%. (Pogledajte prognozu dionica ZipRecruiter-a na TipRanksu.)
Capri Holdings (CPRI)
Posljednji na našoj listi, Capri Holdings, je globalni trgovac na malo u modnoj industriji. Kompanija, koja nudi linije odjeće, obuće i dodataka pod vrhunskim brendovima Versache, Jimmy Choo i Michael Kors, posluje kroz mrežu od više od 1,200 maloprodajnih lokacija. To uključuje i samostalne prodavnice i butike u prodavnicama.
Kupci vole robu vrhunskog brenda i spremni su da je plate. Ove činjenice dovele su Capri do prihoda od 1.49 milijardi dolara u svom najnovijem kvartalnom izvještaju, od 4. kvartala fiskalne 2022. (mjesečje marta). Ovaj rezultat je bio povećanje od 24% u odnosu na prethodnu godinu, što je 5. uzastopno tromjesečje najveće međugodišnje dobitke i bio je rekord kompanije.
Rekordni prihodi pokrenuli su i druge pozitivne pokazatelje. Bruto marže Capri-a za fiskalni Q4 iznosile su 64.1%, što je još jedan rekord kompanije, a razvodnjeni EPS, koji je porastao 2.5x u odnosu na isti kvartal prošle godine, iznosio je 1.02 dolara.
Sve ovo je rezultiralo kompanijom s povjerenjem, a Capri je otkupio 5.1 milion dionica vlastitih dionica tokom nedavnog četvrtog fiskalnog kvartala. Ove dionice koštaju ~300 miliona dolara, a ostavljaju ~500 miliona dolara pod ovlaštenjem otkupa. Ovo odobrenje zamijenjeno je 1. juna novim programom u ukupnom iznosu od milijardu dolara u naredne dvije godine. Novim odobrenjem može se finansirati kupovina više od 1 miliona dionica po tekućim cijenama, odnosno oko 21% običnih dionica Capri-a.
Analitičar BTIG-a Camilo Lyon je recenzirao Capri Holdings i opisuje kompaniju kao 'naš najbolji izbor srednjeg kapitala za 2H22.' Objašnjavajući zašto, Lyon piše da kompanija “planira da ove jeseni implementira dodatna povećanja cijena u portfelju brendova, čemu trenutna povećanja cijena nisu naišla na otpor kupaca. Kompanija je povećala izglede za zaradu po dionici F23 na 6.85 dolara (sa 6.60 dolara) sa samo FQ1 zaradom po dionici ispod prethodnih smjernica, a vodič sada razmatra povratne otkupe sa svojim nedavno odobrenim programom otkupa dionica od 1 milijarde dolara.” Gledajući naprijed, dodaje, „[Mi] vjerujemo da CPRI dobro funkcionira u izazovnom makro okruženju jer nastavlja da ima koristi od snažnih trendova potražnje, pozicionirajući kompaniju na putu ka postizanju 7 milijardi dolara prihoda i 20% operativne marže tokom vremena. ”
Lyon ocjenjuje ove dionice kao kupovinu, a njegova ciljna cijena od 100 dolara ukazuje na rast od 106% ove godine. (Da pogledate Lyonov rekord, kliknite ovdje.)
Sa Caprijem dolazimo do dionica koje su izazvale buku na ulici. CPRI dionice imaju 15 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 13 kupovina u odnosu na samo 2 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu jake kupovine. Prosječna ciljna cijena dionice od 69.67 dolara implicira porast od 44% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 48.41 dolara. (Pogledajte prognozu akcija Caprija na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html