3 dionice koje rastu svoje dividende za 10% ili više

Neki investitori orijentisani na prihod donose svoje odluke o ulaganju prvenstveno na osnovu trenutnog prinosa od dividendi akcija. Međutim, stopa rasta dividende dionice je ponekad važnija od njenog prinosa od dividende. Kompanije koje rastu svoje dividende brzim tempom obično signaliziraju snažan poslovni zamah, kao i sjajne izglede.

U nastavku ćemo razgovarati o izgledima tri kompanije koje su nedavno podigle svoje dividende za 10% ili više. Ove dionice imaju niske omjere isplate i obećavajuće izglede za rast i stoga mogu nastaviti da povećavaju svoje dividende brzim tempom još mnogo godina.

Ova aristokrata ima "imunitet na recesiju"

Osnovana 1925. godine, NextEra Energy (NE) je električna kompanija sa tri operativna segmenta, a to su Florida Power & Light, NextEra Energy Resources i Gulf Power.

Florida Power & Light i Gulf Power su državno regulirane električne kompanije koje zajedno opslužuju više od 5.7 miliona korisničkih računa, podržavajući više od 11 miliona stanovnika Floride. NextEra Energy Resources je najveći proizvođač energije vjetra i sunca na svijetu. NextEra Energy približno 80% svojih prihoda ostvaruje od svojih električnih preduzeća, a ostatak prihoda od NextEra Energy Resources.

Zahvaljujući visokim preprekama za ulazak potencijalnim novim konkurentima u kojima uživaju državno regulisana komunalna preduzeća, NextEra Energy ima širok poslovni jarak. Osim toga, zahvaljujući svom fokusu na projekte obnovljive energije, ova kompanija je u suštini imuna na sekularnu promjenu sa fosilnih goriva na čiste izvore energije, koja se ubrzala u posljednje tri godine. Štaviše, kao uslužni program, NextEra Energy se više puta pokazao otpornim na recesiju. Ovo je posebno važno u trenutnom okruženju za investiranje, jer je privreda značajno usporila zbog brzog rasta kamatnih stopa.

NextEra Energy je pokazala snažan rekord performansi. Tokom posljednje decenije, kompanija je povećala svoju zaradu po dionici u prosjeku za 10.2% godišnje. Još bolje, NextEra Energy ne miruje na lovorikama. Umjesto toga, nastavlja da ulaže u budući rast punim gasom.

Takođe ima velike koristi od sekularnog prelaska sa fosilnih goriva na obnovljive izvore energije. U 2022. godini kompanija je povećala zaostatak sa oko 11,000 MW projekata obnovljive energije na 19,000 MW. Stoga je razumno očekivati ​​da će NextEra Energy nastaviti da raste svoju EPS značajnom stopom još mnogo godina.

Štaviše, NextEra Energy je aristokrata dividendi, sa 27 uzastopnih godina rasta dividendi. Većina investitora orijentisanih na prihod odbacuje akcije zbog neinspirativnog trenutnog prinosa od dividende od 2.5%. Međutim, kompanija je povećala svoju dividendu za 11.0% godišnje u prosjeku tokom posljednje decenije i za 11.6% godišnje u prosjeku u posljednjih pet godina.

Uzimajući u obzir i njegov zdrav koeficijent isplate od 56% i obećavajuće izglede za rast, NextEra Energy će vjerovatno nastaviti da povećava svoju dividendu brzim tempom još mnogo godina. Stoga je vjerovatno da će nadoknaditi strpljive investitore, sa dugoročne perspektive, za svoj slab trenutni prinos.

Široki poslovni jarak

Home Depot (HD) je maloprodaja za poboljšanje doma, s više od 2,300 trgovina u SAD-u, Kanadi i Meksiku. Osnovan je 1978. godine i izrastao je u gigantskog trgovca na malo, koji je dostigao tržišnu kapitalizaciju od 301 milijardu dolara i stoga je jedna od 30 dionica Dow Jonesa.

Kako se konkurencija zahuktala do ekstrema u gotovo svakom sektoru, postalo je izazovno identificirati dionice sa širokim poslovnim jarkom. Home Depot je sjajan izuzetak od ovog pravila.

Kompanija posluje u suštinskom duopolu, jer je njen primarni konkurent Lowe's (LOW) . Nijedna od ove dvije kompanije nije zainteresirana za rat cijenama ili otvaranje previše novih trgovina. Kao rezultat toga, Home Depot uživa širok poslovni jarak. Takođe uživa veliku prepoznatljivost brenda i veliku ekonomiju obima zahvaljujući svojoj ogromnoj mreži.

Zasluge poslovanja u suštinskom duopolu jasno se ogledaju u izuzetnom rekordu performansi Home Depota. Tokom poslednje decenije, kompanija je svake godine rasla svoj EPS, po prosečnoj godišnjoj stopi od 18.3% koja otvara oči. Izvanredan rekord rasta i dosljedne performanse dokaz su čvrstog poslovnog modela Home Depota.

Home Depot trenutno nudi prinos od dividende od 2.8%, što može izgledati slabo za većinu investitora orijentisanih na prihod. Međutim, investitori bi trebali imati na umu da je ovo 10-godišnji visoki prinos od dividende za ovu dionicu visokog rasta. Što je još bolje, kompanija je povećala dividendu za 20.7% godišnje u prosjeku tokom posljednje decenije i za 16.4% godišnje u prosjeku u posljednjih pet godina.

Zahvaljujući svom zdravom omjeru isplate od 46%, njegovom uzbudljivom potencijalu rasta i čvrstom bilansu stanja, Home Depot će vjerovatno nastaviti da povećava svoje dividende po dvocifrenoj stopi još mnogo godina. Time će nadoknaditi strpljive investitore za svoje skromne trenutne dividende.

Prinos na 10-godišnjem vrhu

Huntsman Corp. (HUN) proizvodi i prodaje različite organske hemijske proizvode širom sveta. Kompanija posluje u četiri segmenta: poliuretani, proizvodi za performanse, napredni materijali i tekstilni efekti. Proizvodi kompanije se koriste u raznim industrijama, kao što su vazduhoplovstvo, automobilska industrija, građevinarstvo, pakovanje i proizvodnja električne energije.

Huntsman je uspješno preuzeo druge kompanije i povećao svoju maržu zahvaljujući velikoj sinergiji. Međutim, kompanija je podložna nekim rizicima, kao što je intenzivna konkurencija. Globalni divovi kao što su BASF, Delamine, Dow i Evonik, stalno se takmiče za povećanje tržišnog udjela u proizvodima s niskom maržom.

Investitori bi također trebali biti svjesni visoke cikličnosti poslovanja Huntsmana i njegove osjetljivosti na recesiju. U teškim ekonomskim periodima, industrijska aktivnost usporava, a samim tim i potražnja za proizvodima kompanije opada. Čak i tokom perioda snažnog ekonomskog rasta, učinak Huntsmana bio je promjenljiv.

S druge strane, kompanija je u poslednjoj deceniji povećala svoj EPS za 7.4% godišnje u proseku. Takođe je davao sve od sebe da poboljša faktore svog poslovanja koje može da kontroliše. Iako su promjenjivi rezultati neizbježni u ovom cikličnom poslovanju, Huntsman će vjerovatno nastaviti rasti svoju zaradu po dionici na dugi rok, dijelom zahvaljujući svojim inicijativama za smanjenje troškova.

Huntsman je zamrznuo svoju dividendu tokom 2013-2017 i tokom 2018-2020 i stoga nema značajniji niz rasta dividendi. S druge strane, kompanija je nedavno podigla svoju dividendu za 12% i tako trenutno nudi skoro 10-godišnji visok prinos od dividende od 3.3%.

S obzirom na nizak omjer isplate dionica, koji sada iznosi 24%, dividenda se čini sigurnom u odsustvu ozbiljne recesije. S druge strane, investitori uvijek trebaju imati na umu visoku cikličnost Huntsmana i njegovu osjetljivost na recesiju.

Final Thoughts

Investitori orijentisani na prihod ne bi trebali zasnivati ​​svoje odabire dionica isključivo na trenutnom prinosu od dividendi dionica. Dionice koje godinama povećavaju svoje dividende dvocifrenom stopom vjerovatno će više nego nadoknaditi hendikep slabog početnog prinosa na dugi rok.

Iako su oduvijek nudili skromne prinose od dividende, Home Depot i NextEra Energy su svojim dioničarima nudili pretjerane povrate. Tokom poslednje decenije, nadmašili su S&P 500 za impresivnu marginu, jer su porasli za 329% i 307%, respektivno (u odnosu na samo +162% od S&P 500). Zahvaljujući svojim robusnim poslovnim modelima, ove dvije dionice imaju dobre šanse da nastave nadmašiti šire tržište na dugi rok.