3 REIT-a za provjeru solidnih dividendi i rasta

S obzirom da je tržište dionica nestabilnije nego ikad, potreba za stabilnim dionicama koje plaćaju dividende raste eksponencijalno.

Referentni CBOE indeks volatilnosti porastao je za više od 72% od početka godine jer su investitori i dalje zabrinuti zbog predstojeće globalne recesije. Iako je S&P 500 dobio 4.7% tokom protekle sedmice zahvaljujući kratkom oporavku, indeks je do sada ove godine u padu za više od 20%.

Mnogi analitičari i čelnici industrije očekuju da će dionice dalje pasti kako se makroekonomski vjetrovi gomilaju. Tobias Adrian, direktor monetarnog tržišta i tržišta kapitala u Međunarodnom monetarnom fondu (MMF), nedavno je izjavio da je još 20% pad S&P 500 “svakako moguć”.

Ipak, američko tržište nekretnina izgleda relativno otporno uprkos rastućim stopama na hipoteke zbog slabe ponude.

Lawrence Yun, glavni ekonomista u Nacionalnoj asocijaciji posrednika u prometu nekretninama, rekao je: "Uprkos slabijoj prodaji, i dalje se pojavljuju brojne ponude s više od četvrtine kuća koje se prodaju iznad cijene na listi zbog ograničenog zaliha." Ovo je u suprotnosti sa globalnim ekonomskim usporavanjem iz 2008. godine kada su nivoi zaliha značajno premašili tržišnu potražnju. Stoga se čini da su ulaganja u nekretnine trenutno razumna opcija.

Iako bi ulaganje u nekretnine moglo biti neizvodljivo s obzirom na vrtoglave hipotekarne stope, ulaganje u fondove za ulaganja u nekretnine (REIT) može biti isplativo. Ovo dolazi pošto REIT-ovi moraju da distribuiraju najmanje 90% svoje oporezive zarade kao dividende akcionarima.

Neki od REIT-ova koji najviše obećavaju su:

Mid-America Apartment Communities Inc. (NYSE: MAA)

Sa vlasničkim interesom u više od 100,000 stambenih zgrada, Mid-America je jedan od najbrže rastućih REIT-a u SAD-u i sastavni je dio S&P 500 indeksa. Kompanija je isplaćivala tromjesečne dividende uzastopno u posljednjih 28 godina. Trenutno isplaćuje 5 dolara godišnje kao dividende, prinos od 3.34% na trenutnu cijenu. Isplate dividende kompanije porasle su po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 6.78% u posljednje tri godine.

Priča se nastavlja

Poslovanje u srednjoj Americi pretežno je fokusirano na Sunčev pojas, koji je svjedočio snažnom rastu radnih mjesta i trendovima migracije. Potražnja za stanovima značajno raste, što je omogućilo Srednjoj Americi da prikupi svoja osnovna sredstva iz poslovanja (FFO) za fiskalnu 2022. godinu.

Očekuje se da će prilagođena sredstva iz poslovanja srednje Amerike (AFFO) porasti za 12.71% u narednoj godini. Shodno tome, analitičari očekuju da će dividenda po dionici porasti za 7.42%. Također, Barclaysov analitičar Anthony Powell očekuje da će cijena dionica srednje Amerike porasti na 215 dolara, što ukazuje na potencijalni rast od 43% u odnosu na cijenu posljednjeg zatvaranja.

STAG Industrial Inc. (NYSE: STAG)

STAG je čisti industrijski REIT koji posjeduje i upravlja industrijskim nekretninama sa jednim zakupcem širom SAD-a. Posjeduje i upravlja s približno 111.5 miliona kvadratnih metara zemljišta za iznajmljivanje od 30. juna 2022.

Uprkos zabrinutosti zbog ekonomskog usporavanja, proizvodna aktivnost u SAD je snažna. Industrijska proizvodnja je porasla po stopi od 2.9% na godišnjem nivou u trećem fiskalnom kvartalu. Iako rastuće kamatne stope ostaju razlog za zabrinutost, snažna potražnja i povoljne vladine politike, uključujući Zakon o stvaranju korisnih poticaja za proizvodnju poluprovodnika (CHIPS) i Zakon o nauci i zakon o značajnoj infrastrukturi trebali bi omogućiti značajan rast industrijskih REIT-a kao što je STAG.

STAG Industrial trenutno isplaćuje 1.46 USD godišnje kao dividende, prinos od 5.15% na trenutnu cijenu. Njegov četverogodišnji prosječni prinos od dividende iznosi 4.53%. Takođe, isplate dividendi REIT-a porasle su na CAGR od 3.24% u proteklih 10 godina.

Analitičari očekuju da će AFFO kompanije porasti za 8.34% u narednoj godini, što bi trebalo da znači značajno povećanje dividendi. Osim toga, osam analitičara s Wall Streeta imaju prosječnu ciljnu cijenu od 38.06 dolara za STAG, što ukazuje na potencijalni rast od 34.2%.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

Four Corners je jedini REIT kojim se javno trguje i koji je specijaliziran za restoranske nekretnine u SAD-u. Trenutno posjeduje i iznajmljuje više od 960 nekretnina u 47 država, što ga čini jednim od najdiverzificiranijih REIT-ova restorana u zemlji.

Four Corners isplaćuje 1.33 USD godišnje kao dividende, donoseći 5.61% na posljednju cijenu zatvaranja. Njegov prosječni prinos od dividendi u posljednje četiri godine iznosi 4.53%. Tokom proteklih pet godina, REIT-ove isplate dividendi su porasle na CAGR od 6.52%.

Dok je prodaja u restoranima pretrpjela veliki udar u posljednje dvije godine zbog ograničenja izazvanih COVID-19, kolosalna zaostala potražnja omogućila je sektoru da se vrati. Uprkos 40-godišnjim visokim stopama inflacije, potrošačka potrošnja i dalje ostaje jaka, kaže Brian Moynihan, izvršni direktor Bank of America Corp.

REIT sa sjedištem u Kaliforniji je iskoristio ovaj trend, kupivši više od 10 miliona dolara vrijednih restorana u posljednjih nekoliko mjeseci. U drugom kvartalu 2022. prihodi od najma Four Cornersa porasli su za 13.6% u odnosu na prethodnu godinu.

Analitičari očekuju da će dividende dionica porasti za 4.64% sljedeće godine zbog procijenjenog porasta AFFO od 5.6%. Dionice imaju ciljnu cijenu od 29 dolara, što odražava potencijalni rast od 22.32%.

Pogledajte još detalja iz Benzinga

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.