3 razloga da imate portfelj 60/40 u 2023

Diverzifikacija je korisna za portfelj jer smanjuje rizik. Rizik se ne može u potpunosti smanjiti, pa investitori nastoje balansirati portfolio na način da smanje rizik i da i dalje puste portfolio da raste.

Postoje različiti načini za smanjenje rizika u portfelju. Jedan je hedžing, ali je skup i zahteva duboko razumevanje finansijskih tržišta.

Drugi je da dodate sredstva koja nisu u korelaciji ili imaju nizak stepen korelacije u vaš portfolio. Obveznice i Akcije nadopunjuju jedna drugu jer obveznice osiguravaju stabilnost portfelja, dok su dionice nestabilnije.

Ali koliko dodijeliti svakoj klasi imovine? Portfolio 60/40 je rješenje.

Šta je portfolio 60/40?

Portfolio 60/40 se sastoji od 60% akcija i 40% obveznica. Ideja je da se rizik svede na najmanju moguću meru uz stvaranje prinosa čak i ako su finansijska tržišta u nevolji jer postoji smanjena korelacija između dvije klase imovine.

2022. je bila teška godina za portfelj 60/40, jer je ostvario prinos od -24%. Međutim, takav portfolio je imao najbolji učinak od početka godine do sada, izračunat kao godišnji prinos nakon prve trgovačke sedmice u februaru.

Pa zašto bi iko gradio portfelj 60/40 nakon tako lošeg učinka 2023.? Evo tri razloga u korist portfelja 60/40:

• Prosečan godišnji prinos u više od jednog veka je +9.5%
• Samo dva puta u više od sto godina bile su dvije uzastopne godine kada je portfelj 60/40 davao negativne rezultate
• Potrebno je samo godišnje rebalansiranje

Kako izgraditi portfolio 60/40?

Najjednostavniji oblik takvog portfelja je kupovina berzanskog indeksa (tj. ETF-a koji prati indeks berze) i ETF-a koji prati obveznice.

S & P500 ETF-ovi imaju ukupnu imovinu od oko 1 bilion dolara. Postoji trinaest ETF-ova, a prosječni omjer troškova je 0.6%.

Što se tiče ETF obveznica, jedan izbor bi mogao biti IEF, što je skraćenica za iShares 7-10 Year Treasury Bond i prati rezultate ulaganja indeksa sastavljenog od obveznica američkog trezora s preostalim rokom dospijeća između sedam i deset godina.