3 nova dividenda aristokrata za 2023. — i vaš portfelj

Aristokrati dividende su generalno fenomenalni izvori pouzdano rastućih prihoda za dugoročno orijentisane investitore. Kao kompanije koje su povećavale svoje dividende najmanje 25 uzastopnih godina, dokazale su da imaju trajne poslovne modele koji mogu izdržati sve vrste makroekonomskih i geopolitičkih stresora, a istovremeno su i vješti alokatori kapitala koji balansiraju dugoročni rast i konkurentnu održivost sa povratkom -povećanje iznosa kapitala akcionarima.

Iz ovih razloga, Dividend Aristocrats su odlično mjesto za početak traženja atraktivnih dodataka portfelju rasta dividendi.

Ovdje ćemo pokriti tri svježe iskovane dividende aristokrata koji bi mogli osigurati atraktivan dugoročni rast prihoda za investitore.

Sa ovakvim rekordom dividendi, mora biti dobro

JM Smucker ( SJM) posluje u sektoru upakovane hrane i pića i posjeduje poznate brendove uključujući Smucker's, Jif i Folgers. Osim toga, posjeduje i posao s hranom za kućne ljubimce s popularnim brendovima kao što su Milk Bone i 9Lives.

Iako nije u brzorastućoj industriji, Smucker još uvijek ima nekoliko poluga koje treba povući kako bi potaknuo dugoročni rast. To uključuje akvizicije manjih preduzeća koja imaju ogromnu korist od sinergije koja dolazi sa Smuckerovom poslovnom mrežom i ekonomijom obima. Jedna od uspješnih priča je Big Heart Pet Brands 2015. godine, koji je kompaniji omogućio pristup tržištu hrane za kućne ljubimce.

Još jedna poluga rasta je povećanje cijena. Razlog zašto je ova poluga toliko moćna je taj što ne zahtijeva daljnje povećanje tržišnog udjela i jednostavno koristi moć brenda i lojalnost kupaca koje već uživa.

Na kraju, ali ne i najmanje važno, Smucker je pokazao spremnost da oportunistički otkupi dionice. Ovo također može povećati zaradu po dionici i povećati dugoročne prinose za dioničare bez potrebe za stjecanjem tržišnog udjela ili podizanjem cijena.

Zahvaljujući ovim inicijativama, očekujemo da će kompanija dugoročno ostvariti solidnih 5% prosečnog godišnjeg rasta EPS-a. Imamo povjerenje u dugoročnu konkurentnu održivost kompanije jer posjeduje značajnu ekonomiju obima i moć brenda u segmentima u kojima posluje. Njegovi brendovi su se pokazali kao dobro prihvaćeni i lojalno kupljeni od strane kupaca, omogućavajući joj da pređe na inflatornu prisiljava na svoje ulazne troškove tokom vremena bez ugrožavanja tržišnog udjela. Rastuća ekonomija obima omogućava joj da pokrene rast kroz sve veće akvizicije i povećanje marži.

Nadalje, kompanija se pokazala vrlo otpornom na recesiju jer se njeni proizvodi općenito smatraju osnovnim, a ne diskrecionim. U stvari, tokom poslednje velike recesije, kompanija je beležila povećanje EPS-a svake godine od 2007. do 2010. godine.

Nastavite da se vozite sa ovim novim aristokratom

CH Robinson širom svijeta (CHRW) posluje u transportnoj industriji, nudeći kritična logistička rješenja koja stvaraju stabilne performanse za kompaniju i dovode do konstantnog rasta prihoda od dividendi za dioničare.

Klijentima pruža usluge multimodalnog transporta i logistiku treće strane, od transporta tereta i upravljanja transportom do posredovanja i skladištenja. Ovi načini transporta uključuju kamionski, zračni, intermodalni ili okeanski transport, što mu daje širok raspon resursa za opsluživanje gotovo svakog klijenta u bilo kojem dijelu svijeta.

Njegove posredničke usluge za transport tereta i logistike zauzimaju sve veći udio na američkom tržištu teretnog prometa i trebale bi nastaviti da služe kao pokretač rasta kompanije koja napreduje. Ovaj trend bi se trebao samo ubrzati s obzirom na to da se industrija pomjerala sa transportnih kompanija baziranih na imovini na brokere kao što je CH Robinson.

Još jedan vjetar u leđa za rast kompanije je njeno opsežno ulaganje u svoju digitalnu infrastrukturu, optimizaciju i ubrzavanje procesa skaliranja. Na primjer, CH Robinson je sada u mogućnosti da klijentima ponudi naprednije i jednostavnije proizvode, funkcije i uvide, što je nešto s čime se malo ko od njegovih rivala može mjeriti. Uz veliku ekonomiju obima kao što je njihova, korištenje digitalne tehnologije i tehnologije vođene podacima samo će pojačati njenu konkurentsku poziciju.

Kao rezultat ovih konkurentskih prednosti, očekujemo da će kompanija generisati prilično stabilan EPS tokom recesije i — u kombinaciji sa niskim koeficijentom isplate — trebalo bi da rezultira kontinuiranim rastom dividende po akciji u godinama koje dolaze. Takođe očekujemo da će kompanija moći da poveća svoj EPS po stopi od 4% na godišnjem nivou u narednih pola decenije, dodatno pojačavajući rast dividende po akciji.

Katalizatori za dugoročni rast

Nordson Corp. (NDSN) je istinski globalni gigant u svojoj industriji sa prisustvom u preko 35 zemalja. Projektira, proizvodi i plasira na tržište proizvode koji se koriste za nanošenje ljepila, premaza, zaptivnih masa, biomaterijala, plastike i drugih materijala, s primjenama u rasponu od pelena i slamki do mobilnih telefona i zrakoplovstva.

Uživa u brojnim katalizatorima koji bi trebali potaknuti dugoročni rast kompanije, zajedno sa stalnim tokom rastućih dividendi za dioničare. Na primjer, najbolja tehnologija u klasi čini njegove proizvode vrlo privlačnim za kupce jer im pomaže da optimiziraju produktivnost, smanje troškove i uživaju u pristupu korisničkoj službi širom svijeta.

Nadalje, Nordsonov profil rasta je poboljšan rastućom potražnjom/potrebom za robom za jednokratnu upotrebu, ulaganjima u produktivnost, mobilnom računarskom opremom, medicinskim uređajima i lakim/vitkim vozilima, što je dobro za rast potražnje u njegovoj ponudi proizvoda. Kao rezultat toga, očekujemo da će kompanija rasti EPS po stopi od 4% na godišnjem nivou u narednih pola decenije kroz kombinaciju organskog rasta prihoda, kontinuiranog skromnog povećanja marže i strateških akvizicija.

Takođe vidimo da globalno prisustvo kompanije daje mnogo potencijalnih opcija za dalji rast otkrivanjem novih atraktivnih tržišta na kojima će povećati tržišni udeo korišćenjem ekonomije obima, poslovne mreže i superiorne tehnologije.

Međutim, važno je imati na umu da Nordson nije u potpunosti imun na makroekonomske i geopolitičke poremećaje. Iako je njegov jarak prilično jak i njegov omjer isplate vrlo nizak, tokom izbijanja Covid-19 njegov je EPS opao za skoro jednu trećinu. Ipak, sledeće godine EPS se oporavio i postavio nove vrhunce svih vremena i Nordson je od tada nastavio svoj neprekidni niz rasta.

Final Thoughts

Aristokrate dividendi poput JM Smuckera, CH Robinsona i Nordsona su se pokazale kao učinkovite dugoročne kompozitore bogatstva dioničara i prihoda od dividendi.

S obzirom da trenutno raste ekonomska i geopolitička neizvjesnost, sada je možda pravo vrijeme da razmislite o dodavanju nekih dionica poput ovih u svoj portfelj.