3 dionice s visokim prinosom za dividendu koje možete kupiti odmah

Većina investitora orijentisanih na prihod je uhvaćena nespremno na tekućem medvjeđem tržištu. Ne samo da je prekomjerna inflacija komprimirala procjenu većine dionica, već je i smanjila stvarnu vrijednost portfelja investitora.

Hajde da razgovaramo o izgledima za tri visokoprinosne dionice, koje nude prinose na dividende iznad 5% i trenutno su atraktivno procijenjene.

Zahvaljujući visokim dividendama na ove dionice, njihovi dioničari su adekvatno kompenzirani dok čekaju da cijene akcija porastu.

Ova akcija zvoni na zvono

Verizon Communications (VZ) ), koji je nastao spajanjem Bell Atlantic-a i GTE-a 2000. godine, jedan je od najvećih bežičnih operatera u SAD-u. Kompanija generiše približno 75% svog prihoda od svog bežičnog poslovanja, a preostalih 25% od širokopojasnih i kablovskih usluga.

Verizonova mreža pokriva približno 300 miliona ljudi i 98% američkog Verizon je prvi od najvećih operatera koji je uključio 5G uslugu i trenutno pokriva više od 30 miliona domaćinstava.

Zahvaljujući prevelikim ulaganjima u svoju infrastrukturu, Verizon uživa širok poslovni jarak. U suštini je nemoguće da novi konkurenti pariraju investicijama Verizona i steknu tržišni udio od kompanije. U

Osim toga, Verizon uživa još jednu veliku konkurentsku prednost, odnosno svoju reputaciju najboljeg bežičnog operatera u zemlji. Zahvaljujući svojoj reputaciji, Verizon uživa u velikom broju dodataka bežičnoj mreži i vodećoj niskoj stopi odljeva na tržištu. Sve u svemu, pouzdana usluga Verizona omogućava kompaniji da zadrži svoje klijente i prebaci neke korisnike na skuplje planove.

Uprkos svojoj dominantnoj poslovnoj poziciji, Verizon nije dionica sa visokim rastom. Štaviše, pokazao je donekle promjenjiv rekord učinka tokom posljednje decenije, uz pad zarade u nekim godinama. Ipak, tokom ovog perioda, Verizon je povećao svoju zaradu po dionici u prosjeku za 9.8% godišnje. Ovo je svakako atraktivna stopa rasta, posebno s obzirom na niskorizičnu i pouzdanu prirodu kompanije.

Uprkos izuzetnoj stopi rasta Verizona u poslednjoj deceniji, mudro je da investitori očekuju nisku jednocifrenu stopu rasta u budućnosti, u skladu sa smernicama menadžmenta. Štaviše, kompanija se suočava sa preprekama zbog visokih kamatnih stopa, koje će vjerovatno značajno povećati trošak kamata kompanije, s obzirom na njeno donekle veliko zaduženje.

Zbog ovog neugodnog vjetra, Verizon trenutno trguje na skoro 10-godišnjem niskom omjeru cijene i zarade od 8.1, dok nudi gotovo 10-godišnji visok prinos od dividende od 6.3%.

S obzirom da je Fed odlučan da vrati inflaciju na svoj dugoročni cilj od 2%, vjetar inflacije će vjerovatno oslabiti u narednim godinama. Uzevši u obzir i solidan omjer isplate od 50% i otporan poslovni model, Verizon će vjerovatno braniti svoju dividendu bez ikakvih problema i ponuditi prevelike ukupne povrate onima koji ga kupe po niskoj cijeni dionica.

Pušenje visokog prinosa

Altria Grupa (MO) osnovan je 1847. godine i postao je gigant potrošačkih proizvoda. Proizvođač je najprodavanijeg brenda cigareta na svijetu Marlboro, kao i nekih nepušačkih proizvoda. Marlboro je zadržao tržišni udio od oko 40% nekoliko godina zaredom. Altria također ima velike udjele u globalnom pivskom gigantu Anheuser-Busch InBev (BUD) , Juul, proizvođač vaping proizvoda i Cronos Group (CRON), kompanija za proizvodnju kanabisa.

Na Altriju negativno utječe sekularni pad potrošnje cigareta po glavi stanovnika. Potrošnja cigareta po glavi stanovnika konstantno se smanjivala u posljednje tri decenije. Međutim, zahvaljujući neelastičnoj potražnji za svojim proizvodima, Altria je smanjila potrošnju snažnim poskupljenjem iz godine u godinu. Kao rezultat toga, povećavao je svoju zaradu po dionici svake godine tokom posljednje decenije, po prosječnoj godišnjoj stopi od 9.4%.

Štaviše, Altria posluje u visoko reguliranoj industriji, što u suštini eliminira prijetnju nove konkurencije. Osim toga, zahvaljujući svojim jakim brendovima i snažnoj potražnji za njima, Altria se pokazala u suštini imunom na recesiju. Čvrsti poslovni model Altrie pomogao je duhanskom gigantu da poveća svoju dividendu 53 uzastopne godine.

Jedina stvar koja zabrinjava je stalna tranzicija duhanske industrije s tradicionalnih cigareta na druge proizvode, kao što su proizvodi za vaping. Altria se pokazala nespremnom u ovoj tranziciji.

Kompanija je krajem 35. godine kupila 12.8% udjela u Juulu, lideru u proizvodnji ejping proizvoda, za 2018 milijardi dolara, ali se ispostavilo da je vrijeme preuzimanja udjela katastrofalno. Vrijednost transakcije je bila izuzetno visoka, s obzirom na prodaju Juula u vrijeme sklapanja posla. Još gore, od transakcije, Juul je pretrpio nekoliko udaraca zbog ograničenja od strane regulatora i sada se suočava s problemima likvidnosti. Shodno tome, Altria je otpisala gotovo cijeli svoj udio u Juulu.

S druge strane, Altria je apsorbirala ove gubitke i ostala na svojoj dugoročnoj putanji rasta zahvaljujući svom robusnom poslovnom modelu. Kompanija je povećala svoj EPS za 4% u 2022. godini, na novi rekord svih vremena. Štaviše, zahvaljujući povećanju cena i inicijativama za smanjenje troškova, Altria će verovatno nastaviti da raste svoj EPS u narednim godinama, iako sporim tempom.

Altria je kralj dividendi, sa 53 uzastopne godine rasta dividendi. Zbog gore pomenutog suprotstavljenog vjetra i uticaja inflacije na njenu procjenu, dionice trenutno nude gotovo 10-godišnji visok prinos od dividende od 8.2%, sa omjerom isplate od 78%. Iako se ovaj koeficijent isplate na prvi pogled može činiti visokim, to je normalno za ovu kompaniju, koja je uvijek ciljala omjer isplate od oko 80% zahvaljujući svojim pouzdanim novčanim tokovima.

Zahvaljujući svom otpornom poslovnom modelu, Altria će vjerovatno nastaviti sa podizanjem dividende još mnogo godina. Stoga bi investitori orijentirani na prihod trebali zaključati prinos od 8.2% Altrie prije nego što se vrati na normalne nivoe.

North By Northwest

Northwest Bancshares (NWBI) osnovan je 1896. u Bradfordu, Pennsylvania. To je bankarska holding kompanija koja nudi kompletnu liniju ličnih i poslovnih bankarskih proizvoda, uključujući beneficije zaposlenima, usluge upravljanja investicijama i povjerenje. Northwest Bank je vodeća podružnica Northwest Bancsharesa, sa 162 filijale u centralnoj i zapadnoj Pensilvaniji, zapadnom New Yorku, istočnom Ohiju i Indijani.

Northwest Bancshares je pokazao promjenjiv rekord učinka. Na primer, banka nije uspela da poveća zaradu po akciji između 2013. i 2016. godine, ali je u periodu od 2017. do 2019. porasla dvocifrenu stopu. Tokom poslednje decenije, kompanija je u proseku rasla za 6.6% godišnje.

Važno je napomenuti da se Northwest Bancshares pokazao otpornijim od većine banaka tokom recesije. U Velikoj recesiji, kada su mnoge banke pretrpele velike gubitke i smanjile svoje dividende, Northwest Bancshares je zabeležila samo 32% smanjenje EPS-a i odbranila svoju dividendu. Također se snažno oporavila od najgore finansijske krize u posljednjih 90 godina.

Northwest Bancshares je bila pogođena krizom izazvanom koronavirusom, koja je doživjela pad od 40% svog EPS-a u 2020. Međutim, snažno se oporavila 2021. godine, kada je u suštini udvostručila zaradu po dionici, sa 0.62 USD na rekordnih 1.21 USD.

Štaviše, Northwest Bancshares trenutno uživa jak vjetar u leđa zahvaljujući agresivnom povećanju kamatnih stopa koje provodi Fed. Više kamatne stope značajno povećavaju neto kamatnu maržu banaka, uključujući Northwest Bancshares. U posljednjem kvartalu, kompanija je povećala svoj neto prihod od kamata za 15% u odnosu na kvartal prethodne godine. Takođe se očekuje da će za 2022. prijaviti svoj drugi najbolji EPS u svojoj istoriji. Banka nije bila u stanju da izjednači svoj rekordni učinak u 2021. zbog stalnog vraćanja rezervisanja za gubitke po kreditima usred snažnog ekonomskog oporavka u 2021. godini.

Northwest Bancshares je povećao svoje dividende 12 uzastopnih godina i trenutno nudi skoro 10-godišnji visok prinos od dividende od 5.7%. S obzirom na njen pristojan koeficijent isplate od 73% i solidan bilans stanja, kompanija će vjerovatno nastaviti sa podizanjem dividende još mnogo godina.

Final Thoughts

Medvjeđa tržišta su bolna za ogromnu većinu investitora, ali također pružaju velike mogućnosti za kupovinu dionica sa solidnim osnovama po povoljnim cijenama. Gore navedene tri dionice nude izuzetno izdašne i pouzdane dividende i stoga bi investitori trebali zaključati svoje prinose prije nego što se vrate na razumnije nivoe.

(Verizon je holding u Klub članova akcijskog upozorenja PLUS. Želite li biti upozoreni prije nego što AAP kupi ili proda ovu dionicu? Saznajte više sada.)