Panel stripova u stilu pop arta koji ogovara čovjek koji šapuće tajnu ili vijesti na uho iznenađene osobe s … [+]
getty
Nemojte žaliti zbog nedostatka skupa Deda Mraza ove godine, jer dolazi sa sjajnom srebrnom postavom: mi investitori dividendi imamo više vremena da pokupe velike prinose po jeftinoj ceni.
Evo zašto: američka ekonomija i dalje raste, a analitičari predviđaju rast zarade od 3.7% u četvrtom kvartalu 2022. Štaviše, prodaja za S&P 500 kompanije porasla je za 10%, a zarada je rasla cijele godine.
Ipak, tržište je i dalje loše.
Drugim riječima, cijene dionica su odvojene od stvarnosti i samo je pitanje vremena kada će se ispraviti. Međutim, s obzirom na godinu koju smo imali, moglo bi proći još neko vrijeme prije nego što investitori ponovo razviju apetit za dionicama.
Ali ne moramo se zadovoljavati time što ćemo sedeti u gotovini – ili kupovinom sada i nadajući se da će sledeće povećanje uskoro doći. Možemo iskoristiti ovo zatišje da pokupimo moje omiljene investicije: zatvoreni fondovi (CEF) trgovanje uz velike diskonte na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost njihovih osnovnih portfelja). CEF-ovi takođe donose zdrave dividende, obično od 7% i više. A njihovi prinosi su trenutno posebno visoki, opet zahvaljujući povlačenju.
Na ovaj način, ne moramo da brinemo o pokušajima da tempiramo tržište. Možemo početi prikupljati ove velike — i često mjesečne — dividende sada, dok čekamo da se popusti naših fondova ukinu, podižući njihove dionice naviše.
Ova kombinacija popusta/dividende je najbolja stvar o CEF ulaganju. A sada imamo sjajan prozor za stavljanje u funkciju. Evo tri CEF-a po povoljnim cijenama za početak.
Povoljni CEF br. 1: Konzervativni izbor sa rastom isplata od 268%.
Naš prvi istaknuti CEF je Fond ukupnog povrata SRH (STEW), malo poznati fond koji trguje sa popustom od 16.6% u odnosu na NAV, s fokusom na vrijednosno ulaganje. U stvari, da je Warren Buffett vodio CEF, to bi vjerovatno ličilo na STEW.
STEW-ovi vrhunski sastojci: kvalitet i vrijednost
STEW Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Buffettov vlastiti Berkshire Hathaway (BRK.A) čini trećinu portfelja, tako da možemo zamisliti STEW kao način da dobijemo Berkshire za skoro 17% niže od tržišne cijene, zahvaljujući popustu fonda. To važi i za druge vodeće fondove, uključujući i Buffetove favorite kao što je JPMorgan Chase
Prinos STEW-a je doduše nizak za CEF, 4%, ali to je dio njegovog konzervativnog pristupa. Fond voli da povećava svoju isplatu kako se povećava sopstvena tržišna cijena i vrijednost njegovog osnovnog portfelja. Kao što vidite, ovo je uspjelo vrlo lijepo u posljednjih pet godina, tokom kojih je STEW-ova dividenda skočila skoro 268%!
Drugim riječima, ako ga držite godinama, pripremit ćete se za lijepo povećanje prinosa na kupovinu napravljenu sada.
Povoljni CEF br. 2: 100-godišnji fond koji ulaže za sutra
Ako, međutim, ne želite da čekate da vaš prinos poraste, razmislite o jednom od najstarijih CEF-ova na svijetu, Adams Diversified Equity Fund (ADX), koji je pokrenut davne 1929.
Ovaj fond, koji trguje sa popustom od 15.7% u odnosu na NAV, vidio je sve: balone, recesije, depresije, kako to kažete, i dalje je jak. Uprkos starosti, njegov portfolio je izgrađen za budućnost, uz Microsoft, jabuka
Sve se ovo pretočilo u fond koji ima solidan dugoročni prinos.
Jedna stvar koju treba imati na umu je da ADX povezuje svoju dividendu sa NAV-om, tako da isplata ima tendenciju da varira. Međutim, fond radi imaju politiku isplate najmanje 6% svoje 12-mjesečne prosječne tržišne cijene na kraju mjeseca kao dividende, tako da znate da će donijeti mnogo bolji prihod od prosječnog. A ponekad je taj tok prihoda mnogo veći: ADX je ostvario prinos od preko 15% na osnovu zadnjih 12 mjeseci u 2021., a donosio je preko 10% u nekoliko godina u posljednje dvije decenije.
Povoljni CEF br. 3: Platilac od 12% sa dvocifrenim popustom
Ako sada želite dvocifreni tok prihoda, razmislite o Nuveen Global High Income Fund (JGH). Ovaj prinos od 12% će vam dati 100 USD mjesečno za svakih uloženih 10,000 XNUMX USD, što pokazuje koliko brzo JGH i CEF-ovi poput njega mogu pomoći da ostvarite finansijsku slobodu.
JGH drži korporativne obveznice, što ga danas stavlja u odličnu poziciju. Ovogodišnja povećanja kamatnih stopa izazvala su porast prinosa na korporativne obveznice, zbog čega profitabilne firme sada pozajmljuju novac od JGH po stopama od 6.5% do čak 8.75%.
Ove visoke stope kupona podstiču JGH-ovu dvocifrenu isplatu. Ali popust fonda od 12.1% na NAV takođe znači da menadžment fonda treba da dobije niži ukupni prinos kako bi održao trenutnu isplatu dividende akcionarima. (Zato što se taj prinos od 12% izračunava na osnovu diskontirane tržišne cijene, a ne NAV-a, što je prava vrijednost JGH-ovog portfelja.)
Iako JGH isplate još uvijek nisu sasvim sigurne (fond je smanjio svoje dividende četiri puta u posljednjoj deceniji), one su bile stabilne posljednje dvije godine, a podršku će naći u visokim stopama kupona fonda. A to znači da je prihod od 12% još uvijek na stolu za investitore koji sada kupuju.
Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništivi prihodi: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."
Otkrivanje: nema
Izvor: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/