3 šampiona dividendi sa prinosom većim od 3%

Kompanije sa dugom evidencijom rasta dividendi su među našim omiljenim za posjedovanje jer ova imena imaju dokazane poslovne modele koji se bolje drže u recesijskim okruženjima.

Ovo posebno važi za šampione dividendi, one kompanije sa najmanje 25 uzastopnih godina rasta dividendi. Ove kompanije su uspješno prebrodile višestruke recesije i još uvijek su povećale svoje dividende, što ih čini idealnim kandidatima za ulaganje za one koji žele stvoriti snažan portfelj.

Ovdje ćemo pogledati tri visokokvalitetna šampiona dividendi koji imaju prinose do ~4%, uključujući:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ori)

3 šampiona dividendi sa prinosima iznad 3%

Kimberly-Clark

Prvo ime o kojem se raspravlja je Kimberly-Clark, vodeća kompanija za proizvode široke potrošnje čija je vrijednost procijenjena na više od 38 milijardi dolara. Kompanija ostvaruje godišnji prihod veći od 19 milijardi dolara.

Kimberly-Clark je globalni lider u svojoj industriji, sa operacijama u 175 zemalja širom svijeta. Kompanija posluje u tri segmenta, uključujući Personal Care, Consumer Tissue i KC Professional. Segment Personal Care prodaje poznate brendove kao što su Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise i Kotex, dok Consumer Tissue nudi Kleenex, Scott i Cottonelle. KC Professional prodaje proizvode za zdravlje i sigurnost na radnom mjestu, kao što su odjeća, brisači, sapuni i sredstva za dezinfekciju.

Proizvodi kompanije odavno imaju povjerenje potrošača, zbog čega Kimberly-Clark drži prvo ili drugo mjesto u tržišnom udjelu u mnogim kategorijama u kojima se takmiči. Upravo zbog ovog vodstva u industriji, kompanija je efektivno koristila povećanja cijena kako bi u velikoj mjeri ublažila inflatorne pritiske. Potrošači su spremniji da plate za vrhunske brendove. Pored toga, kompanija takođe traži kumulativnu uštedu od 1.5 milijardi dolara u naredne tri godine jer ima za cilj da smanji svoje poslovanje.

Kako bi zadržala svoju vodeću poziciju, Kimberly-Clark često donosi proširenja linija proizvoda na tržište kako bi iskoristila popularnost svojih brendova. Kompanija takođe ulaže više napora da osvoji tržišni udeo u regionima u kojima nije najbolje ime. To uključuje tržišta u razvoju i tržišta u razvoju kao što su Kina i Latinska Amerika. Ovo je važan aspekt poslovnog modela jer organski rast na tržištima u razvoju i tržištima u nastajanju obično ide ispred rezultata u cijeloj kompaniji.

Vodeća pozicija Kimberly-Clark u svojoj industriji dovela je kompaniju u poziciju da plaća i povećava svoje dividende 50 uzastopnih godina. Ovo kvalifikuje kompaniju kao Kralja dividendi, od kojih na tržištu postoji samo 45 imena. Dividenda ima složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 4.9% od 2012. godine, iako je taj rast lagano usporen posljednjih godina.

Prinos na akcije iznosi 4.1%.

Matthews International

Sljedeće ime koje treba uzeti u obzir je Matthews International, kompanija za lične usluge koja ostvaruje godišnji prihod od 1.7 milijardi dolara.

Matthews International nudi brend rješenja, proizvode za obilježavanje spomenika i industrijske tehnologije širom svijeta. Kompanija ima tri segmenta o kojima se izveštava, uključujući SGK Brand Solutions, koji prodaje usluge razvoja brenda, opremu za štampanje, alate za utiskivanje i usluge kreativnog dizajna kupcima u industriji robe široke potrošnje i ambalaže. Poslovanje Memorialization prodaje spomenike, kovčege i opremu za kremaciju pogrebnim kućama, a industrijski segment nudi rješenja za kodiranje i automatizaciju.

Memorialization i SGK Brand Solutions su dva najveća poslovanja unutar kompanije, koja doprinose sa 46% i 43%, respektivno, prihodima za fiskalnu 2021. godinu. Kompanija je veoma raznolika u svojoj ponudi proizvoda, što joj pomaže da uspješno usmjeri oštećenja na bilo koju oblast biznis.

Kompanija aktivno nastoji proširiti svoj otisak, koji se trenutno sastoji od operacija u 26 zemalja, iako većina prihoda dolazi iz SAD-a. Ovo uključuje nedavno završenih 45 miliona dolara Matthews International-a kupovina dvije njemačke inženjerske firme koje poboljšavaju pozicioniranje kompanije u oblasti električnih vozila i industrijske automatizacije.

Sa tržišnom kapitalizacijom od samo 722 miliona dolara, Matthews International dokazuje da šampioni dividendi mogu biti u svim veličinama. Uprkos svojoj veličini i cikličnoj prirodi poslovanja, kompanija je povećala svoju dividendu već 28 godina. CAGR dividendi je skoro 10% u poslednjoj deceniji, a prinos na akcije iznosi 3.7%.

Stara Republika

Konačno, posljednji šampion dividendi o kojem se raspravlja je Old Republic, osiguravajuća kompanija koja pruža proizvode kupcima svih veličina. Kompanija vredna 7 milijardi dolara ostvarila je prihod od 8.8 milijardi dolara tokom prošle godine.

Primarna konkurentska prednost Old Republica je u tome što prodaje širok spektar proizvoda osiguranja kroz različite segmente. Prvo, Opšte osiguranje je odgovorno za označavanje, preuzimanje i upravljanje imovinom i osiguranjem osiguranja. Title Insurance izdaje polise kupcima nekretnina i investitorima. Sveukupno, proizvodi osiguranja Old Republica zadovoljavaju potrebe za osiguranjem u oblastima automobila, pomorstva, putovanja, finansijske naknade i drugih.

Raznovrsni poslovni model pomaže da se obezbedi ravnoteža za Old Republic. Na primjer, prihod od osiguranja vlasništva pao je za više od 7% u prethodnom tromjesečju jer je refinansiranje hipoteka značajno smanjeno jer su kamatne stope uvelike porasle. Ovo je nadoknađeno solidnim rastom u poslovanju opšteg osiguranja

Uprkos ovom padu prihoda od nečega što je bio veoma unosan posao, poduhvati Old Republic osiguranja su i dalje veoma profitabilni. Od poslednjeg kvartala, kompanija je imala kombinovani koeficijent opšteg osiguranja od 90.9% i kombinovani koeficijent osiguranja vlasništva od 91.4%. Ovi omjeri pokazuju da Old Republic ostvaruje zdrav profit od svojih aktivnosti.

Sposobnost da i dalje ostane profitabilan čak iu slučaju jakih vjetrova glavni je razlog zašto Old Republic ima dugu evidenciju o podizanju svoje distribucije. Rast dividendi nije bio izuzetan u protekloj deceniji jer je CAGR kompanije nešto veći od 2% u tom periodu, ali niz rasta dividendi Old Republica iznosi 41 godinu.

Akcije nude prinos od 4%.

Final Thoughts

Šampioni dividendi mogu doći u raznim veličinama i iz različitih sektora privrede, ali svi imaju jednu zajedničku stvar: jake poslovne modele. Kimberly-Clark, Matthews International i Old Republic su među vodećima u svojim industrijama. Ovo je omogućilo svakoj kompaniji da sastavi nizove rasta dividendi koji su dugi najmanje četvrt veka. U slučaju Kimberly-Clark, niz rasta dividendi je na pola stoljeća.

Iako ništa nije zagarantovano u investiranju, sposobnost povećanja dividendi kroz višestruke recesije govori o snazi ​​svake kompanije i vjerovatno znači da sljedeći ekonomski pad neće umanjiti sposobnost ovih imena da nastave da povećavaju isplate dioničarima. Još bolje, svaka dionica nudi vrlo izdašan prinos, što sve tri dionice čini dobrim izborom za investitore koji traže sigurne visoke prinose.