Stog od 100 dolara.
getty
Uvijek sam šokiran kada investitori dividende ignoriraju dionice tehnologije. Što znači da sam jako šokiran, jer svi oni koji traže prihod to rade prilično dobro!
To je zato što većina ljudi još uvijek misli o tehnologiji kao o domu beskorisnih startupa, raspadnutih kripto platformi ili imena bez dividendi kao što su Tesla
Ali istina je da veliki kapitali dominiraju tehnološkim prostorom, a u cjelini, sektor se nalazi u nekim od najvećih zaliha novca na Wall Streetu. jabuka
Alphabet također drži sjeverno od 160 milijardi dolara. Microsoft
Problem? Ove kompanije ne žure da predaju taj novac nama investitorima dividende. Svi plaćaju niske (ili nikakve!) dividende.
Ali postoji „kućni“ način da iskoristimo gotovinu ovih firmi za velike isplate. Govorim o prinosima sjeverno od 5.7% ovdje, pa čak i do 8%!
Potražite zatvorene fondove za velike tehnološke dividende
Naš put do ovih velikih, zanemarenih tehnoloških isplata vodi se kroz često zanemarenu klasu imovine zvanu zatvoreni fond (CEF). Ova vozila su pomalo poput ETF-ova, po tome što trguju na otvorenom tržištu, a mnogi CEF-ovi imaju imena domaćinstva koja dobro poznajemo, uključujući Big Tech.
Ali tu se sličnosti završavaju. Jer za razliku od njih ETF-ovi, CEF-ovi nam nude velike isplate, sa prinosima od 7% i više uobičajenim u prostoru. Štaviše, pošto broj akcija CEF-a ostaje otprilike isti tokom njihovog života, oni često trguju na nivoima drugačijim od vrednosti njihovog portfelja. Ovi „popusti na NAV“ su neefikasnost koju možemo iskoristiti.
U nastavku sam rangirao tri najbolja visokoprinosna tehnološka CEF-a koje možete sada razmotriti, rangirane od najgoreg do prvog po redoslijedu žalbe. I zahvaljujući rasprodaji koju smo vidjeli u tehnološki teškom NASDAQ-u
Tech CEF izbor br. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Kada su u pitanju CEF-ovi, zahtijevamo atraktivnu procjenu, snažan portfelj, dobre prošle performanse i, naravno, atraktivnu dividendu.
STK sigurno ima ono što želimo u svom portfelju, koji je prepun snažnih generatora novčanog toka kao što su Apple, Microsoft, proizvođač čipova Broadcom
Ali STK is samo malo svjetla na frontu dividendi (za CEF), sa prinosom od 5.7%. Međutim, ovdje ćemo ga malo smanjiti jer isplaćuje neobične posebne dividende, uključujući nedavnu isplatu investitorima u januaru.
Dakle, ako je STK tako sjajan fond, zašto se svrstava na moje treće mjesto? Jedna riječ: popust—ili nedostatak istog. Dok ovo pišem, STK trguje sa 11.7% premija na NAV, tako da investitori zapravo preplaćuju za ovaj fond. Što je još gore, njegova trenutna premija je znatno iznad premije od 2.25% koju je STK imao u prosjeku u posljednjih pet godina. To znači da biste sada trebali staviti STK na svoju listu praćenja, ali zbog njegovog visokog kvaliteta, budite spremni da ga kupite na velikim padovima.
Dobre vijesti? Ti se padovi dešavaju redovno: fond se trgovao sa blagim diskontom u odnosu na NAV tek 28. juna.
Tech CEF izbor br. 2: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Naš sljedeći fond najveći dio svog broja dijeli sa svojim ETF rođakom, Invesco QQQ Trust (QQQ), ETF koji drži sve dionice NASDAQ 100. Ali dodavanje “X” otključava jače nedavne performanse i mnogo veći prinos (8% za QQQX, u poređenju sa praktički nepostojećih 0.6% za QQQ).
Zanimljivo je da QQQX isporučuje tu ogromnu isplatu dok drži iste dionice kao i QQQ—sva velika imena NASDAQ 100. Ali ima nekoliko trikova u rukavu kojima njegov ETF rođak ne može suprotstaviti. Jedna je činjenica da QQQX prodaje call opcije u svom portfelju. Ovo je pametan način za stvaranje dodatnog prihoda, posebno na nestabilnom tržištu.
U skladu sa svojom strategijom call-option, QQQX prodaje ugovore koji kupcima omogućavaju kupovinu njegovog vlasništva u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Ako dionica dosegne tu cijenu, ona se „poziva“ ili prodaje kupcu opcije, a QQQX zadržava gotovinu koju dobije za prodaju ugovora. Ako dionica padne ispod, QQQX zadržava gotovinu i dionica!
Ova pametna strategija, koja najbolje funkcionira na promjenjivim tržištima, bila je glavni razlog zašto je QQQX nadmašio svog ETF rođaka koji je izašao iz sloma COVID-a. To je i razlog zašto možemo iskoristiti fond za tih bogatih 8% dividende.
Jedina prepreka, opet, je vrednovanje: iako nije toliko preskupo kao STK, QQQX radi sport ima premiju od 3.6% od ovog pisanja, što je malo iznad petogodišnjeg prosjeka od oko 1%. To ne isključuje nužno kupovinu danas, ali možda biste trebali pričekati da QQQX padne ispod tog broja od 1% prije nego što napravite potez.
Najbolji Tech CEF izbor: BlackRock
Sada na moj najbolji izbor među ova tri. BST je poznato ime članovima moje CEF Insider usluge, uglavnom zbog prinosa od 8% i mjesečne dividende, koja se više nego udvostručila u posljednjih pet godina.
Kao i drugi naši izbori, BST drži tehnološke kompanije s visokim protokom novca kao što su Apple, Microsoft i Amazon, uz druge dionice rasta, kao što su procesori plaćanja viza
I dobijamo još jednu često zanemarenu prednost sa BST-om: sposobnost upravljanja BlackRockom, najvećom i najmoćnijom svjetskom finansijskom firmom. Sa preko 10 dolara trilion u imovini pod upravljanjem, ima pristup tržišnim podacima i promjenama na globalnom tržištu kojima niko drugi ne može parirati. BlackRock je to pretočio u snažan tržišni učinak sa BST-om.
Sad to is Istina je da BST trenutno trguje uz malu premiju u odnosu na NAV (0.7%, što je prilično jednako petogodišnjem prosjeku od 1%). Dakle, iako ovdje ne dobijamo veliki popust unaprijed, i dalje nam se sviđaju izgledi BST-a za objavljivanje snažnog porasta cijena jer lako ispunjava naše druge okvire – a posebno zbog ogromne prednosti upravljanja koju ima u BlackRocku.
Evo još nečeg što treba imati na umu: ovaj se trgovao po 9%+ premija u nekoliko navrata u posljednjih pet godina, i postoji velika šansa da će ponovo dostići te nivoe kako se tehnološki skok bude povećavao.
Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."
Otkrivanje: nema
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/