3 dionice velikih banaka s poboljšanim obrascima grafikona cijena

To što je više investitora uvjereno da će se Fed sljedeće godine okrenuti ka nižim kamatnim stopama može biti razlog za kupovinu dionica banaka. Očekivanje da je takav povoljan faktor vjerovatno na pomolu moglo bi biti dovoljno da se institucije i hedž fondovi vrate u ove velike banke.

Drugi faktor može biti situacija Credit Suisse gdje su skandali rezultirali velikim gubicima. Dionice finansijske firme su pale sa 14 na 4 u protekle 2 godine. Pristojna je pretpostavka da su investitori koji traže bankovnu izloženost premjestili sredstva na dobro poznata imena sa manje problema.

Ovo su dosadne dionice zrele varijante i trenutno su zanimljive zbog obrazaca cjenovnih grafikona koji su se formirali. Osnove osnova su otprilike iste za svaki: nizak odnos cijene i zarade, pristojna isplata dividende i ogromna tržišna kapitalizacija. Ovo se vjerovatno neće naći na listama “zaliha rasta”.

Bank of New York Mellon
BK
korporacija (NYSE: BK) ima tržišnu kapitalizaciju od 36.35 milijardi dolara što ga svrstava u “veliku” kategoriju dionica kojima se trguje na njujorškoj berzi. Kompanija trguje sa odnosom cene i zarade od 11 i po 1.06 puta knjigovodstvenoj vrednosti. Isplaćuje se dividenda od 3.24%.

Obratite pažnju na to kako je dionica prešla iznad opadajućeg 200-dnevnog pokretnog prosjeka (crvena linija) nekoliko uzastopnih sesija. Izgleda kao da će se 50-dnevni pokretni prosjek (plava linija) okrenuti prema gore po prvi put nakon dugo vremena. Indikator relativne snage Bank of New York Mellon (RSI, ispod grafikona cijena) pokazuje pozitivnu divergenciju.

M&T banka
MTB
korporacija (NYSE: MTB), sa sjedištem u Buffalu, New York, ima tržišnu kapitalizaciju od 29.24 milijarde dolara, što ga čini još jednim u "velikoj" kategoriji. Institucije posjeduju 86% ukupnog iznosa. Dionicama se trguje malo iznad svoje knjigovodstvene vrijednosti sa omjerom cijene i zarade od 17 i naprijed p/e od 8.9. Investitori primaju dividendu od 2.79%.

Kupci su se pojavili sredinom novembra i kupili dovoljno dionica da je probijen iznad prethodnog nivoa otpora od 170. U gornjem lijevom uglu grafikona, zelenom bojom piše „P&F uzorak trostrukog probijanja na vrhu 22. novembra -2022.” M&T banka ima mnogo načina da pređe prije nego što se trend opadanja preokrene, ali ova nedavna akcija ukazuje na to da su kupci voljni.

UBS Group AG (NYSE: UBS) je ogromna: tržišna kapitalizacija je 64.77 milijardi dolara, veća od, na primjer, General MotorsaGM
tržišna kapitalizacija od 55.85 milijardi dolara. Sa omjerom cijene i zarade od 8.77, dionica se trguje po 1.07 puta više od knjigovodstvene vrijednosti. Ove godine zarade su porasle za 16.20%, a rast zarada u proteklih 5 godina je 18.60%. Dugoročni dug je 2 puta veći od akcionarskog kapitala. UBS isplaćuje dividendu od 2.69%.

Na ovom nedeljnom grafikonu cena, jasno je da se kupci vraćaju u dobrim brojevima: pogledajte kako se akcije snažno vraćaju iznad 50-nedeljnog pokretnog proseka. UBS je prekinuo opadajući trend koji je bio na snazi ​​od početka 2022. 200-nedeljni pokretni prosek ima trend rasta na nepogrešiv način.

Čak i sa ovim poboljšanim grafikonima, postoje šire sile koje mogu poremetiti igru ​​očekivanja. I dalje će biti važno pratiti indeks potrošačkih cijena i reakcije Fed-a. Modeli koji predviđaju "pivot" (ili bilo šta drugo) nikada nisu savršeno pouzdani.

Neki strah je napustio ovaj dio finansijskog sektora. Hoće li se vratiti?

Ne savjet za ulaganja. Samo u obrazovne svrhe.