3 Dividendne dionice poljoprivrede s dugoročnim potencijalom rasta

Poljoprivredni sektor je trenutno privlačno mjesto za ulaganje iz nekoliko razloga.

Prvo, to je vrlo odbrambeni sektor s obzirom da se naša potreba za hranom ne mijenja s makroekonomskim ili geopolitičkim uvjetima ili tehnološkim poremećajima. Od početka ljudske istorije do danas, čovječanstvo je uvijek imalo potrebu za hranom, a ta potražnja se samo povećavala s rastom ljudske populacije. S obzirom da smo na ivici vjerovatne recesije, ulaganje u poljoprivredne dionice moglo bi poslužiti kao sigurno utočište za vaš teško zarađeni kapital.

Još jedan razlog zašto su poljoprivredne zalihe trenutno intrigantne je činjenica da su neki od najvećih svjetskih izvoznika hrane — Ukrajina i Rusija — uključeni u žestok sukob, stavljajući pritisak na globalni lanac opskrbe hranom. Kao rezultat toga, kompanije koje proizvode poljoprivredne proizvode mogle bi uživati ​​u većoj cjenovnoj moći nego što bi inače.

U nastavku ćemo razgovarati o tri dionice poljoprivredne dividende s dugoročnim potencijalom rasta.

Iskorištavanje dividende i rast

Archer-Daniels-Midland (ADM) ima priznanje kao najveća kompanija za proizvodnju poljoprivrednih zemljišta koja se javno trguje u Sjedinjenim Državama. Ima tri glavne poslovne linije: žitarice, uljarice i poljoprivredno skladištenje i transport. Uglavnom kupuje svoje usjeve od proizvodnih farmi, a zatim pruža usluge transporta, skladištenja i prerade prije nego što ih okrene i proda kupcima u poslovima s hranom, hranom za životinje i energijom.

Jedna od slabosti ADM-a je da su proizvodi kojima se bavi roba i stoga generalno nemaju moć određivanja cijena kad god je zaliha obilna. Nadalje, njegovo poslovanje je prilično kapitalno intenzivno, a njegove marže su obično vrlo tanke, tako da je kompaniji teško ostvariti enormne prinose na uloženi kapital.

Međutim, ima koristi od ogromne ekonomije obima zahvaljujući svojih 800 objekata, 59 centara za inovacije, 317 lokacija za preradu hrane i stočne hrane, 453 lokacije za nabavku usjeva, preko 41,000 zaposlenih i krajnjim tržištima u preko 200 zemalja. Takođe ima koristi od veoma snažnog bilansa stanja o čemu svedoči njegov A kreditni rejting.

Još jedna konkurentska prednost za ADM je njegov posao sa specijalnim zaslađivačima i škrobom i poslovanje sa proizvodima specijalnih sastojaka. Ovo su vlasnički proizvodi koje kompanija razvija koristeći svoju superiornu ekonomiju obima za ulaganje u istraživanje i razvoj. Kao rezultat toga, može naplatiti više cijene za ove proizvode i općenito uživa ljepšu potražnju kupaca.

Njegov raznolik i konkurentan poslovni model, jak bilans stanja i razborit dugoročni fokus omogućili su mu da isplaćuje dividende 90 uzastopnih godina.

Kompanija teži da poveća zaradu po dionici po visokoj jednocifrenoj godišnjoj stopi do 2025. dok 30-40% svojih novčanih tokova usmjerava u kapitalne izdatke uz 10% povrata na uloženi kapital i još 30-40% novčanih tokova u dividende. Bilans njegovih novčanih tokova će se koristiti oportunistički, uključujući i za otkup dionica. Menadžment očekuje da će do 5. godine uložiti oko 2025 milijardi dolara u otkup dionica.

Kada kombinujete visoku jednocifrenu očekivanu stopu rasta i prinos od dividende od 2.2%, ADM je snažan kandidat za generisanje dvocifrenih godišnjih prinosa sa relativno niskim rizikom na duži rok.

Najljepši travnjak u susjedstvu

Scotts Miracle-Gro (SMG) je vodeća potrošačka kompanija za travnjake i bašte u Sjedinjenim Državama, koja kupcima nudi široku lepezu proizvoda.

Zahvaljujući snažnoj snazi ​​brenda, SMG je u mogućnosti naplatiti više cijene i — u kombinaciji s ekonomijom obima — stvara atraktivne profitne marže na svojim proizvodima. Nadalje, moć ovog brenda rezultira snažnom lojalnošću kupaca jer su potrošači spremni platiti malo više za proizvode za koje se pokazalo da pouzdano daju pozitivne rezultate.

Nadalje, njihov obim i moć brenda omogućili su im da zauzmu značajan prostor na policama u Home Depotu (HD) i Lowe's (LOW) . Ovo ne samo da služi kao samoodrživi vrli ciklus sve veće snage brenda zbog toga što se njihov brend izbacuje pred potrošače kod ovih popularnih trgovaca, već služi i kao prirodni pokretač rasta budući da Home Depot i Lowe's i sami prilično rastu. brzo.

Kada kombinujete rastući obim sa snagom određivanja cena SMG-a koja mu omogućava da svake godine podigne cene otprilike u skladu sa inflacijom, kompanija bi trebalo da generiše snažan rast zarade u godinama koje dolaze. Kada se kombinuju potencijal rasta visoke jednocifrene do nisko dvocifrene godišnje zarade po deonici sa atraktivnim trenutnim prinosom od dividende od ~3.3%, predlog ukupnog prinosa ovde je privlačan.

Dodajte malo gnojiva u svoj portfolio

Nutrien doo (NTR) proizvodi poljoprivredne, industrijske i hranljive materije za životinje i jedan je od najvećih svetskih proizvođača potaše, azota i fosfata. Posjeduje preko 1,700 maloprodajnih lokacija širom Australije i Sjeverne i Južne Amerike i isporučuje preko 20% svjetske ponude potaše, 3% dušika i 3% fosfata.

Kompanija je fokusirana na podsticanje dugoročnog rasta kroz svoja ulaganja u povećanje kapaciteta za proizvodnju potaše na 18 miliona tona do 2025. godine, završetak svojih braunfild projekata azota i rast svoje brazilske maloprodajne mreže. Kompanija takođe nastoji da poveća svoje vrhunske i krajnje linije putem omnikanalne strategije sticanja manjih maloprodajnih preduzeća uz rastuće poslovanje na mreži. Superiorni obim kompanije u odnosu na konkurente omogućava joj da agresivnije ulaže u rast svog online poslovanja.

Pored ovih inicijativa za rast, NTR takođe teži da vrati milijarde dolara kapitala akcionarima putem dividendi i otkupa akcija.

Konkurentske prednosti NTR-a počivaju na niskoj cijeni proizvodnje potaše i dušika, što mu omogućava da generiše superiorne prinose na uloženi kapital u odnosu na slične proizvođače. Njegovo maloprodajno poslovanje također ima koristi od ponude privatnih robnih marki, kao i od općenito šireg spektra proizvoda od mnogih njegovih manjih konkurenata, što mu daje prednost u privlačenju lojalnih kupaca.

Očekujemo da će NTR generirati snažnu zaradu u godinama koje dolaze zahvaljujući rastućoj potražnji za visokokvalitetnim gnojivima i efikasnoj strategiji rasta maloprodaje na više kanala.

Bottom Line

Uz globalnu ekonomsku i geopolitičku neizvjesnost na vrlo visokom nivou, sigurne i atraktivne prihodne investicije su vrijednije nego ikad za investitore. Provjerene i atraktivne poljoprivredne igre koje isplaćuju dividende kao što su ADM, SMG i NTR, omogućavaju investitorima da dobro spavaju noću znajući da su njihovi portfelji barem djelimično zaštićeni od inflacije i recesije.