23 dionice s dividendom koje mogu proći ovaj strogi pregled kvaliteta

Ponderisani omjer cijene i zarade za S&P 500 indeks je 21.1, u poređenju sa 20-godišnjim prosjekom od 15.72.

Dakle, kako povećati svoje šanse za dobar učinak kada ulazite po visokim cijenama?

Mark Hulbert argumentira kvalitetne dionice s dividendom kao područje na koje se investitori mogu fokusirati, jer je rast dividende držao korak s rastom korporativnih zarada tokom veoma dugog perioda. U proteklih 20 godina, dividende na dionice rasle su dvostruko brže od zarade po dionici, prema Hulbertovim podacima. Koristio je SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
kao primjer portfelja dionica kompanija koje su podizale dividende najmanje 20 uzastopnih godina.

Šta je sa pojedinačnim dionicama?

Fondovi kojima se trguje na berzi i zajednički fondovi mogu biti najbolji način za ulaganje u kompanije koje plaćaju dividende. Ali neki investitori možda žele da drže deonice pojedinačnih kompanija sa atraktivnim prinosima na dividende ili onih za koje očekuju da će značajno povećati svoje isplate tokom godina.

Evo zarona u S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(koji prati ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) kako bi pronašli 12 kompanija koje su bile najbolje uparivače dividendi u proteklih pet godina.

Širi dionički ekran

Ono što slijedi je ekran za kvalitetne dionice dividende među svim komponentama S&P 500 koristeći kriterije koje je u maju 2019. opisao Lewis Altfest, izvršni direktor Altfest Personal Wealth Management, koji upravlja oko 1.7 milijardi dolara za privatne klijente u New Yorku. 

Altfest je savjetovao investitore da se klone dionica s najvećim trenutnim prinosom na dividendu. „Generalno, te kompanije su one koje imaju slab rast i podložne su smanjenju dividende“, rekao je on.

Predložio je da se počne s dionicama koje imaju prinos od dividende od najmanje 3%, uz “rast prihoda i dobiti od najmanje 4% do 5% godišnje”. Zatim je dodao još jedan faktor: "Želite kvalitetne dionice s nižom volatilnošću - u beta verziji od 1 ili niže."

Beta je mjera volatilnosti cijena tokom vremena. Za ovaj ekran, beta manja od 1 označava da je cijena dionice bila manje volatilna od S&P 500 indeksa u protekloj godini.

Evo kako smo došli do nove liste kvalitetnih dionica s dividendom unutar S&P 500:

• Beta za poslednjih 12 meseci od 1 ili manje, u poređenju sa kretanjem cena celog indeksa: 275 kompanija.

• Dividendni prinos od najmanje 3%: 57 kompanija.

• Povećanje prodaje od najmanje 5% u proteklih 12 mjeseci: 32 kompanije.

• Povećanje prodaje po dionici od najmanje 5% u posljednjih 12 mjeseci: 24 kompanije. Dodali smo ovaj filter jer dionice kompanije mogu biti razvodnjene neto izdavanjem dionica za financiranje akvizicija ili za prikupljanje novca iz drugih razloga.

• Zatim smo preskočili zaradu jer zarada bilo koje kompanije za period od 12 mjeseci može biti iskrivljena zbog jednokratnih događaja, računovodstvenih promjena ili negotovinskih stavki.

• Zatim smo dodatno suzili listu na 23 kompanije koje su povećale redovne dividende u proteklih 12 mjeseci.

Evo onih koji su zadovoljili sve kriterijume, razvrstani po prinosu od dividende:

Kompanija	Tiker	Prinos dividende	Povećanje prodaje	Rast prodaje po dionici	Povećanje dividende
Kinder Morgan Inc. Klasa P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	popodne, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	ZLATO, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	PA,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co., Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	PEG, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Izvor: FactSet

Možete kliknuti na oznake za više informacija o svakoj kompaniji.

Zatim pročitajte detaljan vodič Tomija Kilgorea o obilju informacija dostupnih besplatno na stranici MarketWatch citata.

Ne propustite: Omiljene dionice analitičara Wall Streeta za 2022. uključuju Alaska Air, Caesars i Lithia Motors

plus: Ove dionice pale su za najmanje 20% u odnosu na maksimume iz 2021., ali Wall Street vidi da će porasti za čak 87% u 2022.

Prijaviti se: Za informacije o svim novostima koje se kreću prije početka dana, pročitajte e-poštu Need to Know.