21% investitora ne misli da plaćaju naknade. Evo zašto nisu u pravu

Više od petine investitora ne misli da plaćaju nikakve naknade za svoje investicione račune, pokazalo je istraživanje industrije. Većina njih, međutim, vjerovatno griješi - i taj nedostatak znanja mogao bi ih dugoročno koštati velikog novca.

Do tog trenutka, 21% ljudi je reklo da ne plaća naknade za ulaganje u nepenzionerske račune, prema Investitori u Sjedinjenim Državama: krajolik koji se mijenja pregled koju je sprovela Fondacija za obrazovanje investitora Regulatorne uprave finansijske industrije.

Taj udio je porastao sa 14% u 2018. godini, kada je posljednji put FINRA, samoregulatorna organizacija koja regulira brokerske kuće članice i tržišta berzi, provela svoje nacionalno istraživanje investitora.

Dodatnih 17% investitora u nedavnoj anketi reklo je da ne znaju koliko su platili naknade.

Više od Lične finansije:
5 novčanih poteza za finansijski uspjeh u novoj godini
63% Amerikanaca živi od plate do plate
Većina poslodavaca nudi Roth 401(k). Evo kome bi to moglo biti od koristi

Međutim, široki ekosistem kompanija za finansijske usluge ne radi besplatno. Ove firme - bilo da su investicioni fond ili finansijski savetnik, na primer - uglavnom naplaćuju investicione naknade neke vrste.

Te naknade mogu uglavnom biti nevidljive prosječnoj osobi. Firme otkrivaju svoje naknade sitnim slovima, ali općenito ne traže od kupaca da svaki mjesec ispišu ček ili zaduženje sa svojih tekućih računa kao što to mogu učiniti nefinansijske firme za plaćanje pretplate ili komunalije.

Umjesto toga, povlače novac iza kulisa iz investicionih sredstava klijenta - naknade koje lako mogu ostati neprimijećene.

“Relativno je bez trenja,” rekla je Christine Benz, direktorica ličnih finansija u Morningstaru. “Ne provodimo transakciju da bismo platili te usluge.”

“I to vas čini mnogo manje osjetljivim na naknade koje plaćate – u iznosu i da li uopće plaćate naknade.”

Investicione naknade se često izražavaju kao procenat imovine investitora, koji se odbija godišnje.

Investitori su plaćali u prosjeku 0.40% naknade za zajedničke fondove i fondove kojima se trguje na berzi u 2021. prema do Morningstara. Ova naknada je poznata i kao „omjer troškova“.

To znači da bi prosječan investitor sa 10,000 dolara imao 40 dolara povučeno sa svog računa prošle godine. Ta naknada u dolarima bi se povećavala ili smanjivala svake godine u skladu sa stanjem ulaganja.

Procenat i iznos u dolarima mogu izgledati bezazleno, ali čak i male varijacije u naknadama mogu se značajno povećati tokom vremena zbog snage kompaundiranja.

„Ne gubite samo mali iznos naknada koje plaćate – gubite i sav rast koji je novac mogao imati godinama u budućnosti“, prema Vanguard Grupi.

Većina — 96% — investitora koji su odgovorili na FINRA-ino istraživanje istaklo je da je njihova glavna motivacija za ulaganje da zarade novac na dugi rok.

Komisija za hartije od vrijednosti ima primjer kako bi se demonstrirao dugoročni dolarski uticaj naknada. Primjer pretpostavlja početnu investiciju od 100,000 USD koja zarađuje 4% godišnje tokom 20 godina. Investitor koji plaća godišnju naknadu od 0.25% naspram onoga koji plaća 1% godišnje imao bi otprilike 30,000 dolara više nakon dvije decenije: 208,000 dolara naspram 179,000 dolara.

Ta suma u dolarima bi mogla biti dobra predstavljaju otprilike godinu dana povlačenja portfelja u penziji, dajte ili uzmite, za nekoga sa portfeljem od milion dolara.

Sve u svemu, fond sa visokim troškovima „mora da radi bolje od fonda sa niskim troškovima da bi generisao iste prinose za vas“, rekao je SEC.

Naknade mogu imati veliki finansijski uticaj na uobičajene odluke kao što je prebacivanje novca iz 401(k) plana na individualni penzioni račun.

Preokreti - koji se mogu dogoditi nakon penzionisanja ili promjene posla, na primjer - igraju "posebno važnu" ulogu u otvaranju tradicionalnih IRA-a ili prije oporezivanja, prema Institutu za investiciono društvo.

Prema ICI, udruženju koje predstavlja regulirane fondove, uključujući uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na berzi i zatvorene fondove, 2018 posto novih tradicionalnih IRA otvoreno je samo s rollover dolarima XNUMX.

Oko 37 miliona — ili 28% — američkih domaćinstava posjeduje tradicionalne IRA, držeći zajedničkih 11.8 biliona dolara na kraju 2021, prema ICI-ju.

Ali investicije IRA-e obično nose veće naknade od onih u 401(k) planovima. Kao rezultat toga, investitori bi izgubili 45.5 milijardi dolara ukupne uštede na naknade za 25 godina, samo na osnovu preokretanja izvršenih 2018. analiza od The Pew Charitable Trusts, nestranačke istraživačke organizacije.

Ova struktura godišnje naknade nije nužno slučaj za sve investitore.

Na primjer, neki finansijski planeri su prešli na fiksnu naknadu u dolarima, bilo da se radi o tekućoj pretplati ili jednokratnoj naknadi za konsultacije.

A neki modeli naknada su različiti. Investitori koji kupuju pojedinačne dionice ili obveznice mogu platiti jednokratnu proviziju unaprijed umjesto godišnje naknade. Rijetka šačica investicionih fondova može uopste nista; u ovim slučajevima, kompanije vjerovatno pokušavaju privući kupce da im potom prodaju druge proizvode koji se plaćaju, rekao je Benz iz Morningstara.

Evo dobrih vijesti za mnoge investitore: čak i ako niste obraćali pažnju na naknade, one su se vremenom smanjile.

Naknade za prosječnog investitora u fond su prepolovljene od 2001. godine, na 0.40% sa 0.87%, prema Morningstaru. To je uglavnom zbog preferencija investitora za jeftine fondove, posebno takozvane indeksne fondove, rekao je Morningstar.

Indeksnim fondovima se upravlja pasivno; umjesto da implementiraju strategije prikupljanja dionica ili obveznica, oni nastojati da replicira učinak širokog tržišnog indeksa kao što je S&P 500 indeks, barometar performansi američkih dionica. Obično su jeftiniji od fondova kojima se aktivno upravlja.

Investitori su plaćali u prosjeku 0.60% za aktivne fondove i 0.12% za indeksne fondove u 2021. godini, navodi Morningstar.

Benz preporučuje 0.50% kao „dobar gornji prag za naknade“. Možda ima smisla platiti više za specijalizovani fond ili mali fond koji svake godine mora naplaćivati ​​više zbog manje ekonomije obima, rekao je Benz.

Veća naknada — recimo, 1% — takođe može biti razumna za finansijskog savjetnika, ovisno o uslugama koje pružaju, rekao je Benz. Za 1%, što je uobičajena naknada među finansijskim savjetnicima, klijenti bi trebali očekivati ​​da će dobiti usluge osim upravljanja investicijama, kao što je upravljanje porezima i šire finansijsko planiranje.

“Dobra vijest je da većina savjetnika zaista objedinjuje te usluge,” rekla je.