Odabir vrijednosti dionica za 2023. – EV ubrzava… ali nafta i plin ne idu na način kao dinosaurus

JEFTINE EV PLAYS

Električni automobili jedva da su novi, prvi put su se pojavili na cestama (ako se tako mogu nazvati) početkom 19. stoljeća, ali su nestali u korist motora s unutarnjim izgaranjem zbog potrebe za većim dometom i većim brzinama. Glavni proizvođači General Motors
GM
, Ford i Toyota su se polovično osvrnuli na tehnologiju, ali tek kada se Tesla Elona Muska pojavila zajedno sa Tesla Roadsterom baziranim na Lotusu 2008. godine, električna vozila su počela da dobijaju na snazi.

Otkriće, i naknadni ishodi iz Volkswagenovog skandala 'Dieselgate', pokrenuli su ludi nalet u razvoju električnih vozila, koja nisu baš s nultom emisijom (energija mora doći odnekud), ali obećavaju da će poboljšati poslovanje ljudi- krećući se na mnogim frontovima. Naravno, držali smo Teslu na oku tokom protekle decenije, ali nismo otkrili da se nalazi u osnovnom taboru vrednosti – ili čak ni blizu – u bilo kom trenutku.

Uprkos tome što su počeli sa velikim zaostatkom, glavni proizvođači automobila se utrkuju da sustignu i ulažu kapital neophodan da se to ostvari. Na sreću, potrošači su primijetili i nagrađuju takve kao što je General Motors na tako snažan način da on godinama pomjera svoje planove za 'elektrifikaciju', što je značajno, s obzirom na to da proizvođači automobila nisu poznati po tome što su okretni. Vlade također kreću dalje, financirajući poboljšanja infrastrukture, dajući potrošačke subvencije i nudeći porezne olakšice.

Takav entuzijazam takođe predstavlja dobru ulaznu tačku za albemarle (ALB), moćna igra u zlatnoj groznici EV. Proizvođač litijuma najavio je planove za 2022. godinu za izgradnju novog pogona za preradu litijuma u SAD-u koji će udvostručiti količinu metala baterija za EV koji trenutno proizvodi, dok je krajnji rezultat sve veći.

DOSTA POTRAŽNJE ZA FOSILNIM GORIVIMA

Procvat EV ne znači da su konvencionalni energetski poslovi mrtvi ljudi koji hodaju, posebno jer više od dvije trećine američke energije troši sektor koji nije transport. Suprotno, smatramo, jer su manje investicije u konvencionalne izvore i solidna potražnja rezultirali višim cijenama energije u cijelom svijetu.

U stvari, prošlog mjeseca Međunarodna agencija za energiju (IEA) je rekla: „Globalna potražnja za naftom će porasti za 1.9 mb/d u 2023., na rekordnih 101.7 mb/d, uz skoro polovinu dobitka od Kine nakon ukidanja Covid ograničenja. Rast svjetske ponude nafte u 2023. trebao bi se usporiti na 1 mb/d nakon prošlogodišnjeg rasta koji je predvodio OPEC+ od 4.7 mb/d.”

I dugoročno, jednačina ponude i potražnje, mislimo, nastavlja da podržava proizvođače nafte i gasa.

Naravno, cijene energije pale su znatno ispod svojih vrhova iz 2022., sa WTI sirovom naftom za nekih 13% u posljednjih 12 mjeseci, ali rat koji je u toku u Ukrajini, ponovno otvaranje kineske ekonomije i dug period nedovoljnog ulaganja u cijeloj industriji u istraživanju i proizvodnji ukazuju na globalne probleme snabdijevanja energijom za koje je malo vjerovatno da će se uskoro ublažiti. Ove stvari bi trebalo da podrže cene iznad dugoročnog proseka, a samim tim i povećanu profitabilnost za slične Civitas resursi (CIVI) i Resursi EOG-a
EOG
, koji se također može pohvaliti unosnim varijabilnim isplatama dividendi.

Specijalni izvještaj: Gdje investirati 2023. – Razboriti špekulant

Pratite nas za dodatne teme i dionice u narednim sedmicama i sretno ulaganje!