Nakon višegodišnjeg rastućeg tržišta akcijama, opsjednuta strategija vrijednosti nadmašila je rezultate ove godine, jer rastuće kamatne stope vrše pritisak na dionice.
Ispod je ekran dionica velike kapitalne vrijednosti koje imaju karakteristike rasta. Ovo može poslužiti kao početna tačka za vaše vlastito istraživanje odabira dionica u teškom tržišnom okruženju.
Prvo, pogledajmo ovogodišnji učinak S&P 500
SPX
i dva njegova podskupa, S&P 500 indeks vrijednosti i S&P 500 indeks rasta, do 9. septembra:
Možete vidjeti da se S&P500 indeks vrijednosti održao mnogo bolje od S&P 500 indeksa rasta tokom 2022.
Očekuje se da će kompanije u kampu vrijednosti rasti manje brzo od onih u kampu rasta, dok vrijednosne dionice također imaju tendenciju trgovanja niže u odnosu na očekivanu zaradu i prodaju. Vjerovatnije je da će se zrele kompanije smatrati vrijednosnim dionicama. Međutim, postoji mnogo primjera zrelih kompanija koje nastavljaju ubrzano rasti.
Indeks vrijednosti S&P 500 sastoji se od 446 kompanija koje su izvučene iz cijelog S&P 500 koje se nalaze na najvišem mjestu u kompozitnom rezultatu koji je razvio S&P Dow Jones Indices, a koji obuhvata procjene do knjigovodstvene vrijednosti, zarade i prodaje. Možete pročitati više o metodologiji "stilske korpe" vrijednosti/rasta S&P Dow Jones indeksa OVDJE.
Provjera vrijednosti dionica za potencijal rasta
Počevši od 446 sastavnih dijelova S&P 500 indeksa vrijednosti, početni ekran je smanjio listu dionica na 432 za koje su konsenzusne procjene prodaje i zarade po dionici dostupne do kalendara 2024. među najmanje pet analitičara koje je anketirao FactSet. Koristili smo procjene za kalendarske godine jer mnoge kompanije imaju fiskalne godine koje se ne poklapaju s kalendarom.
Zatim smo otišli dalje da bismo izdvojili sve kompanije za koje se očekuje da će pokazati neto gubitak za kalendarske 2022, 2023 ili 2024. Time je ekran smanjen na 422 kompanije.
Među te 422 kompanije u S&P 500 indeksu vrijednosti, evo 20 s najvišim očekivanim dvogodišnjim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prodaju do 2024.:
| Kompanija | Tiker | Dvogodišnji procijenjeni CAGR prodaje do 2024 | Procijenjena prodaja – 2022. (milijardi dolara) | Procijenjena prodaja – 2023. (milijardi dolara) | Procijenjena prodaja – 2024. (milijardi dolara) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitivni kirurški Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Izvor: FactSet |
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji. Kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija dostupnih besplatno na MarketWatch stranicama sa citatima.
Standardni ekran kao što je ovaj naglašava samo jedan faktor. Ako vidite bilo koju kompaniju na listi koja je od interesa, onda biste trebali napraviti vlastito istraživanje kako biste formirali svoje mišljenje o tome koliko je vjerovatno da će kompanija ostati konkurentna u narednoj deceniji.
Kompanija koja je najviše rangirana na listi je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
koja razvija videoigre Grand Theft Auto preko svoje etikete Rockstar Games. Najnovije izdanje u toj seriji je GTA V, koji je izašao 2013. godine, ali je još uvijek aktivno podržan.
Analitičar Jefferiesa Andrew Uerkwitz ocjenjuje Take-Two kao “kupovinu” i uključio je kompaniju na listu “Franchise Picks” svoje firme. Očekivani rast prodaje Take-Two od 26.3% od 2022. do 2024. može odražavati očekivanje da će GTA VI biti objavljen.
U belešci klijentima od 9. septembra, Uerkwitz je jasno stavio do znanja da ne zna kada će igra biti objavljena, ali je takođe napisao: „Ono u šta imamo poverenja je da ćemo, kada bude objavljeno, videti ponovni rejting u vrednovanju i dosljednoj aprecijaciji dionica kako se povećava uzbuđenje i iščekivanje.”
“S radošću ćemo strpljivo čekati”, dodao je.
Mnogi analitičari se slažu s njim, kao što možete vidjeti na ovom sažetku mišljenja analitičara o grupi:
| Kompanija | Tiker | Podijelite ocjene "kupi" | Podijelite neutralne ocjene | Podijelite ocjene "prodajte" | Završna cijena – 9. septembar | Konsenzusna cijena | Podrazumijeva 12-mjesečni potencijal porasta |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitivni kirurški Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Izvor: FactSet |
Ne propustite: 12 dionica poluprovodnika protive trendu pada ciklusa
I za prihod: Povlaštene dionice mogu ponuditi skrivene mogućnosti investitorima za dividende. Pogledajte samo ovaj primjer JPMorgan Chasea.
Čujte Raya Dalija u MarketWatch's Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. septembra u Njujorku. Pionir hedž fondova ima čvrste stavove o tome kuda ide ekonomija.
20 vrijednosnih dionica čiji potencijal rasta investitori zanemaruju
Nakon višegodišnjeg rastućeg tržišta akcijama, opsjednuta strategija vrijednosti nadmašila je rezultate ove godine, jer rastuće kamatne stope vrše pritisak na dionice.
Ispod je ekran dionica velike kapitalne vrijednosti koje imaju karakteristike rasta. Ovo može poslužiti kao početna tačka za vaše vlastito istraživanje odabira dionica u teškom tržišnom okruženju.
Prvo, pogledajmo ovogodišnji učinak S&P 500
SPX
i dva njegova podskupa, S&P 500 indeks vrijednosti i S&P 500 indeks rasta, do 9. septembra:
faktset
Možete vidjeti da se S&P500 indeks vrijednosti održao mnogo bolje od S&P 500 indeksa rasta tokom 2022.
Očekuje se da će kompanije u kampu vrijednosti rasti manje brzo od onih u kampu rasta, dok vrijednosne dionice također imaju tendenciju trgovanja niže u odnosu na očekivanu zaradu i prodaju. Vjerovatnije je da će se zrele kompanije smatrati vrijednosnim dionicama. Međutim, postoji mnogo primjera zrelih kompanija koje nastavljaju ubrzano rasti.
Indeks vrijednosti S&P 500 sastoji se od 446 kompanija koje su izvučene iz cijelog S&P 500 koje se nalaze na najvišem mjestu u kompozitnom rezultatu koji je razvio S&P Dow Jones Indices, a koji obuhvata procjene do knjigovodstvene vrijednosti, zarade i prodaje. Možete pročitati više o metodologiji "stilske korpe" vrijednosti/rasta S&P Dow Jones indeksa OVDJE.
Provjera vrijednosti dionica za potencijal rasta
Počevši od 446 sastavnih dijelova S&P 500 indeksa vrijednosti, početni ekran je smanjio listu dionica na 432 za koje su konsenzusne procjene prodaje i zarade po dionici dostupne do kalendara 2024. među najmanje pet analitičara koje je anketirao FactSet. Koristili smo procjene za kalendarske godine jer mnoge kompanije imaju fiskalne godine koje se ne poklapaju s kalendarom.
Zatim smo otišli dalje da bismo izdvojili sve kompanije za koje se očekuje da će pokazati neto gubitak za kalendarske 2022, 2023 ili 2024. Time je ekran smanjen na 422 kompanije.
Među te 422 kompanije u S&P 500 indeksu vrijednosti, evo 20 s najvišim očekivanim dvogodišnjim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prodaju do 2024.:
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji. Kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo informacija dostupnih besplatno na MarketWatch stranicama sa citatima.
Standardni ekran kao što je ovaj naglašava samo jedan faktor. Ako vidite bilo koju kompaniju na listi koja je od interesa, onda biste trebali napraviti vlastito istraživanje kako biste formirali svoje mišljenje o tome koliko je vjerovatno da će kompanija ostati konkurentna u narednoj deceniji.
Kompanija koja je najviše rangirana na listi je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
koja razvija videoigre Grand Theft Auto preko svoje etikete Rockstar Games. Najnovije izdanje u toj seriji je GTA V, koji je izašao 2013. godine, ali je još uvijek aktivno podržan.
Analitičar Jefferiesa Andrew Uerkwitz ocjenjuje Take-Two kao “kupovinu” i uključio je kompaniju na listu “Franchise Picks” svoje firme. Očekivani rast prodaje Take-Two od 26.3% od 2022. do 2024. može odražavati očekivanje da će GTA VI biti objavljen.
U belešci klijentima od 9. septembra, Uerkwitz je jasno stavio do znanja da ne zna kada će igra biti objavljena, ali je takođe napisao: „Ono u šta imamo poverenja je da ćemo, kada bude objavljeno, videti ponovni rejting u vrednovanju i dosljednoj aprecijaciji dionica kako se povećava uzbuđenje i iščekivanje.”
“S radošću ćemo strpljivo čekati”, dodao je.
Mnogi analitičari se slažu s njim, kao što možete vidjeti na ovom sažetku mišljenja analitičara o grupi:
Ne propustite: 12 dionica poluprovodnika protive trendu pada ciklusa
I za prihod: Povlaštene dionice mogu ponuditi skrivene mogućnosti investitorima za dividende. Pogledajte samo ovaj primjer JPMorgan Chasea.
Čujte Raya Dalija u MarketWatch's Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. septembra u Njujorku. Pionir hedž fondova ima čvrste stavove o tome kuda ide ekonomija.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo