Iako dionice velikih imena mogu privući pažnju i naslovne strane, one nisu jedina igra u gradu. A ponekad, tržišni giganti nisu ni najbolje mjesto da se okrenemo za solidne povrate na tu početnu investiciju. Na tržištu postoje dionice sa malom i srednjom kapitalizacijom koje mogu predstavljati nenadmašnu kombinaciju za investitore koji su orijentirani na prihod: povećanje vrijednosti dionica i visok prinos dividenda vraća.
Ove dionice, međutim, mogu ići tajno, izmičući ispod radara investitora, iz brojnih razloga, od života u neuobičajenim poslovnim nišama do stalnog neuspjeha u knjiženju profita, ali ponekad razlog može biti mnogo običniji: to su samo manje kompanije. Neizbežno je da će neke dobre vrednosti biti zanemarene.
Imajući ovo na umu, koristili smo platformu TipRanks da bismo precizno odredili dvije manje poznate dionice sa prinosom od dividende koji prelazi 8%. I još bolje, obojica imaju ocjenu Buy od analitičara Streeta i solidan potencijal rasta. Pogledajmo izbliza.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Počećemo s Crescent Capitalom, BDC firmom koja je dio veće Crescent Group. Crescent Capital BDC nudi niz finansijskih usluga srednjim tržišnim privatnim preduzećima, tipu kompanija koje su dugo bile pokretači ukupne američke ekonomije, ali su često premale da bi pristupile opsežnim kreditnim i finansijskim uslugama iz tradicionalnog bankarskog sektora. Crescent služi ovoj bazi kroz davanje kredita, kupovinu kapitala i ulaganja u dug; portfelj kompanije iznosi preko 1.29 milijardi dolara u fer vrijednosti i uvelike se naginje ka prvom zalogu (62.7%) i prvom osiguranom založnom vlasništvu (25.4%).
Crescent Capital će izvestiti svoje finansijske rezultate za četvrti kvartal u februaru; analitičari predviđaju krajnju zaradu od 4 centa po dionici. Zanimljivo je primetiti da je kompanija nadmašila EPS smernice za približno 44% u svakom od poslednja dva izveštaja. U poslednjem, trećem kvartalu 21. godine, kompanija je pokazala ukupan prihod od ulaganja od 3 miliona dolara, 22% više u odnosu na prethodnu godinu, i neto prihod od ulaganja od 29 miliona dolara, što je rast od 13% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod od ulaganja po običnoj akciji za Q16 iznosio je 26 centa, u poređenju sa 3 centi prijavljenih u kvartalu prethodne godine.
Još u novembru, Crescent Capital je objavio svoju dividendu za četvrti kvartal, koja je isplaćena prošlog 4. januara. Isplata je određena na 17 cent po običnoj akciji, a godišnja stopa od 41 dolara daje prinos od 1.64%. Ovaj prinos je skoro 11.5 poena veći od decembarske godišnje stope inflacije od 5% i skoro 6.5x veći od prosječne dividende koju plaćaju kompanije koje kotiraju na S&P-u. Treba napomenuti da je od četvrtog kvartala 6. Crescent Capital, pored svoje redovne tromjesečne dividende od 4 cent, uporno isplaćivao i specijalnu dividendu od 2021 centi.
Fed je posvećen borbi protiv inflacije kroz povećanje kamatnih stopa, a analitičar Raymonda Jamesa sa 5 zvjezdica Robert Dodd vidi ovo kao neto dobit za Crescent. On piše: „Raste osnovne stope trebale bi imati koristi od zarade u 4Q22. Zarada koja se koristi od viših stopa je pozitivna strana inflacije, negativna strana je pritisak na maržu i njegov uticaj na neke kompanije u portfelju. Očekujemo pogoršanje portfelja i porast nerazgraničenih vrednosti dok budemo ulazili u zadnji kraj godine (za sve BDC), ali verujemo da će beneficije stope nadjačati potencijalni negativan uticaj neobračunanih povećanja u bliskom/srednjoročnom periodu .”
U krajnjoj liniji, Dodd kaže: „Vidimo atraktivan rizik/nagrada, sa pozitivnom osjetljivošću na kamatne stope i jakim kreditnim kvalitetom – za BDC trgovanje sa materijalnim diskontom u odnosu na trenutnu NAV/udio, i sa višestrukim diskontom u odnosu na grupu vršnjaka. ”
Polazeći od ovoga, Dodd daje CCAP dionicama ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), a njegova ciljana cijena, postavljena na 18 dolara, implicira da je jednogodišnji dobitak od ~25% pred nama. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane aprecijacije cijene, dionica ima ~36% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Doddov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ovaj BDC je pokupio 3 nedavna mišljenja analitičara – i svi su pozitivni, podržavajući jednoglasnu ocjenu konsenzusa Strong Buy. Dionice imaju cijenu od 14.42 dolara, s prosječnom cijenom od 17.67 dolara koja sugerira ~22% potencijalnog rasta u narednih 12 mjeseci. (Vidi CCAP prognoza dionica)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Iz BDC svijeta ćemo svoj fokus pomjeriti na investicijski fond za nekretnine (REIT), još jedan vodeći sektor među isplatiteljima dividende. Piedmont Office je 'potpuno integriran i samoupravljan' REIT, koji se fokusira na vlasništvo i upravljanje vrhunskim poslovnim zgradama klase A u gradovima Sunbelta visokog rasta kao što su Orlando, Atlanta i Dallas. Kompanija takođe ima snažno prisustvo na severoistoku, u Bostonu, Njujorku i Vašingtonu. Pored postojećeg poslovnog prostora, Pijemont ima vlasništvo nad vrhunskim zemljišnim parcelama, ukupne površine 3 miliona kvadratnih metara, za projekte izgradnje po meri ili unapred zakupljene.
Do 8. februara, Pijemont bi trebao objaviti svoje rezultate za 4Q22 i FY2022. Kompanija je već objavila cjelogodišnje smjernice od 73 miliona do 74 miliona dolara neto prihoda i osnovna sredstva iz poslovanja po razrijeđenoj dionici od 1.99 do 2.01 dolara. Imajući ove brojke na umu, možemo se osvrnuti na 3Q22, izvještavano iz posljednjeg kvartala.
U tom kvartalu, kompanija je imala neto prihod od 3.33 miliona dolara; u prva tri kvartala 2022. ostvaren je neto prihod od 71.26 miliona dolara. Neto prihod po dionici za tromjesečje iznosio je 3 centa, što je značajno promašilo prognozu od 6 centi. Osnovna sredstva kompanije iz poslovanja – ključna mera za investitore dividende, jer finansira isplate – za Q3 ostala su u skladu sa rezultatima iz prethodne godine, na 61.35 miliona dolara. Osnovni FFO je dostigao 50 centi po dionici u 3Q22.
Iako je prihod Pijemonta opao tokom prošle godine, kompanija nije imala problema da pokrije isplatu dividende od 21 centa na obične akcije. Dividenda je objavljena u oktobru i isplaćena 3. januara ove godine. Sa 84 centa po običnoj akciji, godišnje plaćanje daje 8.5%, što je nadmašilo inflaciju za solidna 2 poena. Pijemont ima dugu istoriju očuvanja pouzdanosti svoje dividende; kompanija je isplaćivala redovne tromjesečne podjele od 2009. godine i održavala je trenutnu isplatu od 2014. godine.
Procjenjujući izglede za Pijemont, analitičar iz Bairda Dave Rodgers objašnjava zašto ovaj REIT ostaje najbolji izbor: „Vjerujemo da je PDM među najboljima u poziciji da nadmaši u 2023. Trenutačno tržište prostora je označeno aktivnostima iznajmljivanja ureda koncentrisanim na male do srednje -veliki zakupci koji podržavaju 1) fokus PDM-a na dodavanju vrijednosti i repozicioniranju imovine; 2) njegova prosječna veličina stanara od 14ksf; i 3) njegova prosječna veličina od 8ksf za isteke zakupa 2023.”
„Iako očekujemo da će lizing biti prilika za PDM, veći katalizator, po našem mišljenju, je vjerojatni oporavak na tržištu investicionih prodaja — što će dovesti do povratka PDM-a svojoj strategiji recikliranja kapitala i sve većeg izlaska New Yorka, Bostona i Houstona u u bliskoj budućnosti”, dodao je Rodgers.
Rodgers nastavlja da daje PDM dionicama ocjenu "Nadmašuju" (tj. Kupi), sa ciljnom cijenom od 13 dolara, što ukazuje na njegovo povjerenje u rast od 28% u jednogodišnjem horizontu. (Da gledate Rodgersov rekord, kliknite ovdje)
Ova dionica ima ocjenu umjerene kupovine prema konsenzusu analitičara, na osnovu 3 nedavna pregleda koja uključuju 2 kupovine i 1 zadržavanje. Prosječna ciljna cijena od 13.67 dolara sugerira potencijal rasta od 35% u odnosu na trenutnu trgovinsku cijenu od 10.12 dolara. (Vidi PDM prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html