“Ne borite se protiv Fed-a” bilo je 4. poglavlje u ulaganju legendarne knjige Martina Zweiga Pobjeda na Wall Streetu. Zweig je posvetio 40 stranica kako bi objasnio čitaocima zašto bi trebali “ići sa tokom” s obzirom na trend Fed-a.
Kao što smo danas čuli od samog predsjednika Fed-a Jaya Powella, Fed je opredijeljen da smanji inflaciju čak i ako izazove određenu ekonomsku bol. Powell je signalizirao da će Fed vjerovatno nastaviti podizati kamatne stope u narednim mjesecima, a to bi moglo dovesti do recesije.
To je situacija skrojena za odbrambene zalihe. I to nas dovodi do dionica s dividendom. Ovo su tradicionalni odbrambeni potez, koji garantuje povrat kroz isplatu dividende.
U tom kontekstu, analitičari Wells Farga su dali palac gore za dvije dionice s dividendom koje donose oko 8%. Otvaranje TipRanks baza podataka, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo saznali šta ih još čini uvjerljivim kupovinama.
Starwood Property (STWD)
Počećemo sa Starwood Properties, fondom za ulaganja u nekretnine (REIT) sa portfeljem od 25 milijardi dolara koji se proteže kroz komercijalne, infrastrukturne i stambene kredite, kao i ulaganja i usluge. Kompanija je sa sjedištem u Greenwichu u državi Connecticut i ima urede u New Yorku, San Francisku i Los Angelesu. Gotovo jedna trećina portfelja je fokusirana na višeporodične rezidencije, a kompanija je jedan od najvećih zajmodavaca komercijalnih nekretnina u SAD-u.
Starwood-ovi prihodi su bili izuzetno stabilni u posljednje dvije godine, sa sporim porastom na vrhu. Najnovije tromjesečno izdanje, za 2Q22, pokazalo je 325.5 miliona dolara na najvišoj liniji, što je ukupno podržalo distributivnu zaradu od 51 cent po razrijeđenoj dionici.
Ova posljednja brojka je važna za investitore koji žele povrat, jer podržava isplatu dividende kompanije. REIT-ovi kao grupa su dugo bili poznati kao 'šampioni dividendi', a Starwood, sa pouzdanom istorijom plaćanja koja seže do 2011. godine, nije izuzetak.
Kompanija isplaćuje dividendu na obične dionice od 48 centi, što je udobno ispod iznosa raspodjele zarade. Dividenda je posljednji put isplaćena u julu, a po trenutnoj stopi od 1.92 dolara na godišnjem nivou daje prinos od 8.08%. To je samo pola procenta ispod stope inflacije i tako investitorima daje stepen zaštite od rasta cijena.
U svom izvještavanju o Starwoodu za Wells Fargo, analitičar Donald Fandetti ima veoma optimističan stav, pišući: „Dobar kvartal za STWD, i oni su u dobroj poziciji da prebrode potencijalnu recesiju po našem mišljenju. Iako je tok poslova bio snažan u ovom kvartalu, menadžment se pozicionira sa određenim oprezom u kratkoročnom periodu jer vide potencijalno još bolje prilike u horizontu. Također očekujemo da ćemo vidjeti više pozitivnih strana u vrednovanju portfelja Woodstar fonda s obzirom na povećanje zakupnine.”
Nije iznenađujuće da Fandetti ocjenjuje STWD prekomjernom težinom (tj. Kupi), dok njegova ciljana cijena od 27 dolara implicira jednogodišnji potencijal rasta od 15%. (Da pogledate Fandettijev rekord, kliknite ovdje)
Jasno je iz jednoglasne ocjene konsenzusa analitičara Strong Buy – na osnovu 6 nedavnih pregleda u arhivi – da se analitičari Wall Streeta u velikoj mjeri slažu sa stavom Wells Fargo. Akcije imaju ciljanu prosječnu cijenu od 27.33 dolara, što ukazuje na rast od ~17% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 23.39 dolara. (Pogledajte prognozu dionica STWD na TipRanksu)
Golub Capital BDC (GBDC)
Sljedeća dionica koju ćemo pogledati je Golub Capital, kompanija za razvoj poslovanja (BDC) koja opslužuje firme srednjeg tržišta koje bi inače mogle imati poteškoća s pristupom kapitalu. Golub je do 30. juna ove godine imao portfelj vrijedan ~5.6 milijardi dolara, sa dugovima i ulaganjima u kapital 328 kompanija. Golubov portfelj se sastoji uglavnom od prvo založnih kredita, sa manjim ulaganjima u mlađi dug i kapital. Gotovo jedna četvrtina ukupnog portfelja je u softverskoj industriji, a zdravstveni i specijalizirani maloprodajni sektori čine još 15%.
Golub je nedavno izvijestio o svojim rezultatima za Q3 fiskalne godine 2022. i pokazao 97 miliona dolara na vrhu - 19% više u odnosu na prethodnu godinu. Zarada kompanije iznosila je 34 centa po dionici, dobitak na godišnjem nivou od 17%. I prihodi i zarada nadmašili su prognoze.
Trenutna zarada je više nego dovoljna da Golub nastavi isplatu dividende od 30 centi po dionici. Kompanija je podigla dividendu na sadašnji nivo krajem prošle godine, a naredna isplata je zakazana za kraj septembra. Isplata trenutno iznosi 1.20 USD po običnoj dionici i donosi 8.5%. To je jednako prošlomjesečnoj stopi inflacije.
Pa, Fargo analitičar Finian O'Shea je primetio da je Golub ubrzao svoju aktivnost u poslednjem kvartalu, pišući o kompaniji: „BDC je stao na gas u ovom kvartalu, uz rast poluge na 1.17x neto (sa 1.07x). Ovo je manje proizašlo iz nerealiziranih maraka (41 milion dolara) nego neto raspodjele (278 miliona dolara), a menadžment je iskoristio prednost svoje relativno dobre kapitalne pozicije.”
BDC sa dobrom strategijom i solidnom osnovom sigurno će imati dobru budućnost, a O'Shea daje ocjenu za prekomjernu težinu (tj. Kupi) na dionice, kao i ciljnu cijenu od 15.50 dolara koja sugerira ~11% jednogodišnjeg potencijala rasta . (Da pogledate O'Shein rekord, kliknite ovdje)
Za sada, Golub ima konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine od strane analitičara Streeta, na osnovu pregleda 2 kupovine i 1 prodaje postavljenih posljednjih sedmica. Dionicama se trguje za 13.92 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 15.33 dolara implicira rast od ~10%. (Pogledajte prognozu GBDC dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html