Rasprodaja ne pokazuje znakove popuštanja, jer je NASDAQ danas pao za još 2.84%, S&P 500 je pao za 2.11%, a Dow za nešto više od 1.5%. To je promašaj, s indeksima koji testiraju nove minimume i kreću se dublje u teritoriju medvjeda.
Pad dolazi jer investitori mijenjaju stavove o antiinflatornim potezima Federalnih rezervi. Oni nisu baš protivni – ali se mire s idejom da nas čeka teško sletanje i da Fed-ova projektovana vršna kamatna stopa od 4.6% jednostavno neće biti dovoljna da ukroti inflaciju od 8%+. Fed se kreće agresivno, sa pet povećanja kamatnih stopa do sada ove godine, a posljednja tri su bila na po 75 baznih poena. Ali izgleda da će biti potrebno više – a prema mišljenju milijardera investitora Stanleyja Druckenmillera, to će vjerovatno dovesti ekonomiju u duboku recesiju.
Druckenmiller, koji je dobro poznat po svojoj ulozi u izvršenju čuvenog 'razbijanja' Banke Engleske Georgea Sorosa 1992. godine, kada je kladio 10 milijardi dolara protiv Sterlinga i pobijedio, očekuje američku ekonomsku recesiju sljedeće godine.
“Biću zapanjen ako ne budemo imali recesiju '23. Ne znam tajming, ali svakako do kraja '23. Neću se iznenaditi ako nije veća od takozvane prosječne baštenske sorte... Ne treba ni govoriti o crnim labudovima da biste se brinuli ovdje”, napomenuo je Druckenmiller.
Za mnoge investitore, ovakvi dani će potaknuti prelazak na odbrambene dionice, a malo dionica je defanzivnije od onih koji plaćaju dividende s visokim prinosom.
Imajući to na umu, otvorili smo TipRanks baza podataka da biste pronašli detalje o dvije dionice s dividendom koje donose 8% ili više, stope koje su dovoljno visoke da pruže određenu zaštitu od inflacije. Evo ih, predstavljeni uz komentare analitičara Ulice.
Prijenos energije LP (ET)
Počećemo u energetskoj industriji, sektoru kojem rijetko nedostaje novca za distribuciju. Energy Transfer je srednja kompanija na sjevernoameričkom tržištu, i to jedna od najvećih takvih kompanija na kontinentu. ET polaže oko 120,000 milja ukupne energetske infrastrukture, sposobne da premjesti približno 30% ukupnog američkog prirodnog plina i sirove nafte. Mreža kompanije je centrirana uglavnom u regiji Teksas-Louizijana-Oklahoma, ali se također proteže na istok do Floride, sjeveroistočno do Velikih jezera, a odatle na istok kroz Pensilvaniju i srednji Atlantik.
Profitabilnost mreže ET-a je jasna iz nedavnih rezultata zarade u drugom kvartalu 2. godine. Kompanija je imala neto prihod od 22 milijarde dolara, što je povećanje od 1.33 miliona dolara u odnosu na prethodnu godinu, ili 700%. Na bazi po akciji, neto prihod je preveden u EPS od 90 centi.
Neto prihod je bio dobar, ali je distributivni novčani tok kompanije bio bolji. U drugom tromjesečju 2022. godine, ET je imao DCF od 1.88 milijardi dolara, što je solidnih 500 miliona dolara više u odnosu na kvartal prije godinu dana. Ovo je izvor dividende kompanije, tako da je povećanje važno. ET je odredio svoju posljednju dividendu, za drugi kvartal ove godine, isplaćenu u avgustu na 23 centa po običnoj dionici.
ET je povećao dividendu u svakom od posljednja tri kvartala, a posljednji je predstavljao povećanje od 15%. Trenutna isplata od 23 centa daje godišnju stopu od 92 centa i daje 8.3%. Ovaj prinos odgovara trenutnoj stopi inflacije; investitori mogu iskoristiti ovu dividendu da obezbede jači nivo zaštite od efekata inflacije cena.
Piše Raymond James, analitičar sa 5 zvjezdica Justin Jenkins zauzima snažno bikovski stav o ET. On kaže za dionice: „ET-ovo još jednom revidirano smjernice EBITDA za 2022. godinu naglašavaju poboljšanje osnova. Iako je ton prema potrošnji na rast i dalje agresivan, stvaranje FCF-a je robusno u našem modelu – i fokus bi trebao biti na atraktivnom raspoređivanju viška FCF-a u 2H22+ (npr. pomoći u smanjenju utjecaja preostalog vlasničkog kapitala)… Ovo vidimo kao uvjerljivu priliku za ulazak u vlasništvo jedne od bolje pozicioniranih MLP-ova za kapitalizaciju trenutnog okruženja.”
Zajedno sa svojim komentarom, Jenkins daje dionicama ET-a ocjenu Strong Buy, a njegova ciljana cijena od 15 dolara ukazuje na potencijal za rast od ~37% u narednoj godini. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~45% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da gledate Dženkinsov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, postoji 5 nedavnih recenzija analitičara o dionicama ovdje, i svi se slažu da je ovo jedna za kupovinu, što čini konsenzusnu ocjenu Strong Buy jednoglasno. Akcije imaju trgovačku cijenu od 10.97 dolara i prosječnu ciljnu cijenu od 15.20 dolara, što implicira jednogodišnji rast od ~39%. (Pogledajte prognozu ET dionica na TipRanksu)
Inovativna industrijska svojstva (IIRP)
Iz svijeta energetike, pomjerimo fokus na investicijski fond za nekretnine (REIT). Ove firme su dugo bile prepoznate kao 'šampioni dividende', a Innovative Industrial Properties daje do sada jedinstven zaokret u sektoru: kompanija se fokusira na kupovinu, vlasništvo, rad, zakup i upravljanje nekretninama za rastuću industriju kanabisa u SAD-u . Za komercijalni kanabis su potrebni neki ozbiljni objekti za uzgoj, teški i na zemljištu i na infrastrukturi, a IIRP je to iskoristio da stvori svoju nišu.
I to je prava niša. Do početka septembra ove godine, portfelj kompanije imao je 111 nekretnina u 19 država, a ove nekretnine su imale ukupno 8.7 miliona kvadratnih metara za iznajmljivanje, što uključuje oko 2.1 milion kvadratnih metara u izgradnji. Prihodi od ovih nekretnina ostvarili su prihod u drugom kvartalu od 2 miliona dolara, što predstavlja povećanje od 70.5% u odnosu na isti period prethodne godine.
Solidni prihodi doveli su do solidnih rezultata u dva ključna pokazatelja za investitore dividende. Prvo, kompanija je ostvarila profit, sa neto prihodom od 40 miliona dolara, ili 1.42 dolara u razvodnjenoj dobiti po akciji. Uz to, kompanija je korigovala sredstva iz poslovanja (AFFO) od 60.1 milion dolara, što je iznosilo 2.14 dolara po razrijeđenoj dionici. Ovi rezultati su značili da je dividenda IIPR-a pristupačna – i zapravo, menadžment je povećao isplatu dividende u najnovijoj deklaraciji.
Nova isplata div, od 1.80 dolara po običnoj dionici koja je planirana za isplatu 14. oktobra, porasla je za 25% u odnosu na prethodnu godinu, a po godišnjoj stopi od 7.20 dolara, donosi 8.1%. Po tom prinosu, on se skoro poklapa sa stopom inflacije.
IIPR je nedavno riješio spor sa velikim zakupcem i analitičarem Compass Pointa Merrill Ross vidi to kao faktor podrške u dividendi.
“Kompanija je sklopila uslovnu, povjerljivu nagodbu sa svojim zakupcem u Kaliforniji koji nije ispunio uslove zakupa od jula, a kompanija je povećala svoju tromjesečnu dividendu sa 1.75 dolara na 1.80 dolara. Mislimo da je povećanje dividende poslalo signal da je menadžment siguran u svoju sposobnost da naplati zakupnine od svojih zakupaca, iako napominjemo da ne znamo uslove uslovne nagodbe”, smatra Ross.
„Budući da se ovaj ugovor posebno čini izvršnim i zato što je zakupac pristao na nagodbu navodno zato što su nekretnine od suštinskog značaja za njihovo poslovanje, velikodušno pretpostavljamo da svaki drugi zakupuje, ne samo u CA već iu cijelom portfelju IIPR-a, će se pokazati provedivim”, dodao je analitičar.
Krećući se naprijed i stavljajući svoj optimizam u kvantitativni oblik, Ross ocjenjuje dionice IIPR-a kao kupovinu sa ciljanom cijenom od 175 dolara koja implicira ~99% jednogodišnjeg potencijala rasta dionice. (Da pogledate Rossov rekord, kliknite ovdje)
Šta misli ostatak Ulice? IIPR je pokupio 8 nedavnih recenzija analitičara sa Wall Streeta – i oni su poređali 6 prema 2 u korist Kupovina umjesto zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu Jaka kupovina. Dionicama se trguje za 88.09 dolara, a njihov prosječni cilj od 161.83 dolara implicira jednogodišnji rast od ~84%. (Pogledajte prognozu dionica IIPR-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html