2 "Recurring-Revenue" dionice koje treba kupiti prije recesije 2023

Gde god da pogledate, postoji pretplatnička usluga koja moli za vašu pažnju: from Netflix (NFLX) na kablovsku TV… pa čak i a Ljuti umak mjeseca Klub.

Prilično dobro, svi imaju barem jednu, a mnogi ljudi imaju nekoliko. Jedna studija je pokazala da 7% američkih domaćinstava ima šest ili više usluga samo za video!

Naravno, postoji razlog zašto kompanije naplaćuju periodične prihode. Sjajan je poslovni model mjesečno naplaćivati ​​naše kreditne kartice.

Ali sjajni poslovi ne predstavljaju uvijek nagrađivanje dionica. Mi, koji traže dividendu suprotno, skloni smo se kloniti strimera jer:

1. Ne isplaćuju dividende!
2. Postoji Nula Sigurnost, uprkos njihovim naizgled predvidljivim tokovima prihoda: siguran sam da znate za ljude koji se pozivaju na uslugu striminga, piju svoju omiljenu emisiju i onda odjavljuju. Vjerovatno ste to sami uradili.

Ali postoji još jedan način da iskoristimo dionice s „ponavljajućim prihodima“ za čvrste isplate koje izbjegavaju krah tržišta: potražit ćemo kompanije koje su ili vezane za rastuće megatrendove ili se u potpunosti odriču nestalnih potrošača i fokusiraju se na mnogo pouzdanije klijente: druge kompanije.

Korporativno poslovanje je, na kraju krajeva, više "ljepljivo": kada se kompanija jednom posveti određenom provajderu, bilo da se radi o back-office funkcijama, zdravstvenim beneficijama ili platformama u oblaku, oni imaju tendenciju da ostanu tu. Previše je skupo i dugotrajno za promjenu.

Možete pronaći najbolje kupovine sa „ponavljajućim prihodima“ pazeći na četiri „must have“ (osim proizvoda vrhunskog kvaliteta, bez kojih klijenti ne mogu živjeti, naravno!):

• Rastuća dividenda, što ima tendenciju da povuče cijenu dionica kompanije više. U kriznim vremenima, rastuća isplata znak je zdravog poslovanja, što privlači uplašene investitore.
• Rast profita (i još bolje slobodan tok gotovine, snimak generisanja gotovine kojim se ne može manipulisati) da podrži tu rastuću isplatu i, zauzvrat, našu prednost.
• Siguran omjer isplate: Zahtijevam da „obične“ dionice (tj. one izvan tržišta ulaganja u nekretnine) ne plaćaju više od 50% slobodnog novčanog toka kao dividende.
• Veliki deo svog tržišta, tako da ima manje konkurenata za prebacivanje!

Dodajte sve četiri zajedno i dobićete odličan izgled za dugoročnu dobit (i rastuće dividende!). Vidjeli smo ovo na djelu kod mene Skriveni prinosi usluga, kada smo kupili toranj mobilne telefonije "stanodavac" Američki toranj (AMT) u novembru 2018.

Pisali smo o kompanijama za mobilne telefone kao što je AMT mnogi puta u poslednjih nekoliko godina, i to sa dobrim razlogom: za jedan, AMT, zajedno sa Krunski dvorac (CCI) i SBA komunikacije (SBAC) su u osnovi oligopol koji kontroliše državnu infrastrukturu ćelijskih tornjeva između njih trojice.

Ako ste AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), Vi prilično dobro morate poslovati sa jednim od tri ključna ključa tornjeva. AMT broji sva tri glavna telekoma kao "pretplatnike", kao što možete vidjeti u nastavku.

I pričamo o „ljepljivom“ poslovanju: AMT-ovi zakupi se obično ne mogu otkazati i traju na period od pet do 10 godina, sa ugrađenim godišnjim pokretnim stepenicama.

Voljeli smo AMT jer je to kompanija koja je "prolazna" koja uzima prihode koje prikuplja od novih zakupa i tih godišnjih "eskalatora" i prosljeđuje ih investitorima u obliku dividende koja raste svaki kvartal, baš kao što je to bilo i kroz naš period od dvije i po godine!

Ogromna dividenda AMT-a (porast od 65% za samo dvije i po godine) također je podigla cijenu dionica, uz lijepih 48% povećanja u tom vremenu – fenomen koji ja nazivam “magnet dividendi”. Konačni rezultat je bio lijepih 57% ukupnog povrata iz jedne od najpametnijih igranja sa stalnim prihodima.

NextEra Energy: Još jedna snažna igra „Recurring Revenue“.

Komunalne usluge su krajnje zalihe stalnog prihoda, a takođe su i otporne na recesiju: ​​jer bez obzira šta se dešava sa ekonomijom, račun za komunalije mora biti plaćen.

To je dobar razlog za kupovinu dionica poput NextEra Energy (NEE). Osim toga, dionice se savršeno poklapaju sa naša četiri “must have”: na frontu tržišnog udjela, NEE-ova podružnica Florida Power & Light je najveća državna kompanija koja opslužuje pet miliona domaćinstava.

NEE je također najveći proizvođač obnovljive energije u Sjevernoj Americi. Ova kombinacija stabilnog prihoda od njegovog regulisanog poslovanja i rasta sa strane obnovljivih izvora energije pretvorila se u dividendu koja je porasla za 53% u poslednjih pet godina.

U poslednjem tromesečju, EPS je skočio za 13%, a menadžment kaže da će kontinuirana velika zarada omogućiti kompaniji da dobije dividendu za 10% godišnje najmanje do 2024. godine, koristeći ovu godinu kao osnovu.

Ta snaga je uglavnom na pozadini NextEra obnovljivih izvora energije: samo od jula do kraja oktobra, NEE je dodao 2.1 milijardu gigavata svom zaostatku i sada ima vrijednost od oko 20 milijardi. Kako se ovi projekti budu razvijali, oni će pokretati zaradu NEE-a, zbog čega kompanija očekuje tih godišnjih povećanja dividendi od 10%.

Sada hajde da pričamo o NEE-ovom magnetu za dividende, jer je definitivno radio svoju magiju na ceni deonica—u stvari, možda je i uspeo malo predobro, jer je cijena više nego udvostručila rast cijene dionica kompanije u posljednjih pet godina!

To nije iznenađujuće, budući da je NextEra rijetko “jeftina” jer svi znaju da je to odlična akcija. Međutim, s vremena na vrijeme pada (na primjer, u svibnju dionice su pale za nekih 27% u odnosu na 1. januar, u poređenju sa padom od 8% od početka godine do danas), tako da vrijedi zadržati NEE na svojoj listi da kupujte na padovima.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema