Politički vjetrovi guraju energetsku industriju sve dalje ka zelenoj, promovirajući obnovljive izvore energije i elektrifikaciju u odnosu na fosilna goriva. Ironija je u tome što su određeni rijetki metali, neophodni za ekonomiju zelene energije, dobili novu važnost. U određenom smislu, litijum je novi ugalj.
Ova poenta je pokrenuta upravo ovog mjeseca, kada je kineski proizvođač baterija CATL, lider na globalnom tržištu baterija za električna vozila, najavio promjenu svoje strategije cijena. Kratka verzija je da će kompanija subvencionisati litijum kako bi smanjila cenu svojih baterija, prihvatajući pad marže i profita u nastojanju da maksimizira tržišni udeo. Efekti ove odluke su bili ogromni, a rudari litijuma među prvima su to osjetili.
Kao grupa, velike kompanije za rudarenje litijuma doživjele su pad svojih dionica zbog straha da bi CATL-ove manipulacije cijenama mogle poremetiti potražnju i cijene u lancima proizvodnje i opskrbe litijuma. Ali barem neki analitičari s Wall Streeta kažu da je sada vrijeme da se uđe u litijum, vjerujući u osnovnu snagu industrije koja ide naprijed i koristeći trenutne cijene kako bi 'kupili pad'.
Koristili smo TipRanks baza podataka da potražimo detalje o dva rudara litijuma koji su nedavno dobili priznanje od Ulice.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Prva je čileanska firma Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Ova kompanija ima svoje ruke u nizu sektora hemijske i mineralne proizvodnje, od joda i kalijuma do industrijskih hemikalija i biljnih đubriva – i najveći je pojedinačni proizvođač litijuma na svetu. Povećana potražnja za litijumom, potaknuta beskrajnim apetitom tržišta električnih vozila za litijum-jonskim baterijama, podržava SQM, koji je bilježio rast prihoda, zarade i cijena dionica tokom prošle godine.
Što se tiče finansijske strane, SQM neće izvještavati rezultate za 4 kvartala i cijelu godinu 2022. do sljedeće sedmice, ali prema rezultatima za 3Q22, kompanija je imala krajnji rezultat od 2.75 milijardi dolara za devet mjeseci zaključno sa 30. septembra 2022. To je bilo skoro 10 puta više od 263.9 miliona dolara prijavljenih u istom periodu 2021. godine, i odražava kako ponovno otvaranje globalne ekonomije nakon COVID-a, tako i povećanu potražnju za litijumom na globalnim tržištima. Zarada po akciji za devetomjesečni period iznosila je 9.65 USD, u poređenju sa samo 0.92 USD u vremenskom okviru prethodne godine. Na vrhu, devetomjesečni prihodi su iznosili 9 milijardi dolara.
Od tog 9-mjesečnog ukupnog prihoda, 5.62 milijarde dolara došlo je od litijuma i litijumskih derivata, što pokazuje koliko je litijum dominantan u poslovanju SQM-a. Prihod SQM-a od litijuma porastao je za 1,161% u odnosu na prethodnu godinu samo u trećem kvartalu 3. godine i dostigao 22 milijarde dolara.
Sa litijumskim sektorom koji pokreće takvu vrstu prihoda i rasta zarada, SQM bi trebao biti u stanju da prebrodi svaku oluju. Analitičar JP Morgan Lucas Ferreira bi se složio. Posmatrajući poremećaje na tržištima litijuma ove sedmice, on piše: „Iako je bučno, mislimo da ovo ne bi trebalo postati praksa u cijeloj industriji, a cijene litijuma bi na kraju trebale biti funkcija dinamike Li SxD, koju još uvijek vidimo u deficitu za naredne tri godine..."
„Mislimo da bi CATL-ove subvencije za litijum trebale da izazovu rat cena baterija, što nije zdravo za lanac vrednosti. Ipak, kompanija ne može sama riješiti deficit litijuma jer je to funkcija neuravnoteženih SxD JPM predviđanja da će ostati na snazi u naredne 3 godine. Uz to, vjerujemo da bi akcije CATL-a trebale imati ograničen utjecaj na cijene drugih dobavljača [kao što je SQM] u bliskoj budućnosti“, dodao je analitičar.
Ferreira potkrepljuje svoje bikovske stavove ocjenom prekomjerne težine (tj. Kupi) na SQM-u i ciljanom cijenom od 134 dolara što ukazuje na njegovo vlastito povjerenje u rast od 53% do kraja ove godine. (Da pogledate Ferreirin rekord, kliknite ovdje)
Dakle, to je stav JP Morgana, hajde da sada skrenemo pažnju na ostatak ulice: SQM 2 kupovine i 2 zadržavanja spajaju se u rejting umerene kupovine. Postoji dvocifreni rast – tačnije 17.43% – ukoliko se ciljna prosječna cijena od 102.75 USD ispuni u narednih 12 mjeseci. (Vidi SQM prognoza dionica)
Albemarle Corporation (ALB)
Druga dionica litijuma koju ćemo pogledati je Albemarle iz Sjeverne Karoline, specijalna hemijska kompanija sa fokusom na rafinaciju litijuma i broma. Kompanija je glavno ime na tržištu litijumskih proizvoda za baterije i drži vodeći tržišni udio u segmentu EV baterija. Kompanija se može pohvaliti globalnim dosegom, a litijum nabavlja iz tri glavna proizvodna mjesta, u Nevadi, Čileu i Australiji.
Kao i kod SQM-a iznad, Albemarle je imao koristi od rasta cijena litijuma u protekloj godini. Za cijelu 2022. godinu, prihodi Albemarlea dostigli su više od 7.3 milijarde dolara. Kompanija je bilježila svoj najveći rast uzastopno u svakom tromjesečju 2022., što je kulminiralo povećanjem u Q4 u odnosu na isti period prošle godine od 163% na 2.6 milijardi dolara. U krajnjoj liniji, Albemarle je ostvario kvartalni neto prihod od 1.1 milijardu dolara, ili prilagođenu razvodnjenu dobit po akciji od 8.62 dolara – cifra koja je porasla za nevjerovatnih 753% u odnosu na prethodnu godinu.
Litijum je bio pokretač snažnih rezultata kompanije, a neto prodaja u četvrtom kvartalu iznosila je 4 milijardi dolara. Ovo je povećanje od 2.06% u odnosu na isti kvartal prethodne godine.
Gledajući unaprijed, Albemarle vodi prema prihodima za cijelu 2023. godinu od 11.3 do 12.9 milijardi dolara, i predviđa prilagođeni prihod za ovu godinu u rasponu od 4.2 do 5.1 milijarde dolara. Postizanje središnje tačke smjernica o prihodima će se pretvoriti u povećanje od 65% u odnosu na prethodnu godinu.
Analitičar sa 5 zvjezdica Colin Rusch, iz Oppenheimera, daje ohrabrujući pogled na izglede Albemarlea, pišući: „Smatramo inkrementalne informacije o spot cijenama, sezonalnosti i ukupnim nivoima proizvodnje za kineska električna vozila kao utješne za bikove. ALB pretpostavlja 40% Y/Y rasta u proizvodnji električnih vozila u Kini, za koji vjerujemo da bi se mogao pokazati konzervativnim s obzirom na istorijske obrasce i koristi od obima za strukturu troškova OEM-a vjerovatno će pomoći u povećanju obima… I dalje vjerujemo u tehnološku poziciju ALB-a u ekstrakciji i preradi litijuma je nedovoljno cijenjen od strane investitora…”
Krećući ovu liniju naprijed, Rusch daje ALB-u ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), sa ciljnom cijenom od 498 dolara što ukazuje na impresivan jednogodišnji potencijal rasta od 96%. (Da gledate Rushovu evidenciju, kliknite ovdje)
Sveukupno, ALB ima 17 nedavnih recenzija analitičara, i one uključuju 9 kupovine, 6 zadržavanja i 2 prodaje – za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Dionice se prodaju po cijeni od 253.85 dolara, a njihova prosječna ciljna cijena od 312.20 poena je povećanje od 23% u narednim mjesecima. (Vidi Prognoza dionica ALB)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html