Ovih smo dana uhvaćeni u nešto poput bure na tržištu, suočeni sa trendovima pada i velikom volatilnošću. Vrijeme je da investitori počnu zauzimati odbrambene stavove sa svojim dodacima u portfelj.
Klasične odbrambene igre su, naravno, dionice dividende – ali postoje i druge zaštitne igre koje treba napraviti. Investitori mogu suziti svoj fokus na dionice sa jakim linijama proizvoda u osnovnim industrijama, gdje će potražnja ostati održiva čak i ako ekonomija zapadne u recesiju. Ove kompanije, iako se možda osjećaju povrijeđenim, moći će nastaviti da isporučuju i profit i povrat dioničarima.
Iako je ovo složeniji kurs za crtanje od jednostavnog skoka u div dionice, analitičari Wall Streeta su na visini zadatka. Pronalazili su dionice koje zauzimaju jake odbrambene pozicije i nude investitorima obilje potencijala za rast u vrijeme povećane volatilnosti tržišta.
Koristili smo TipRanks data platforma da pogledate detalje o 2 odbrambene dionice koje su nedavno dobile odobrenje od analitičara Streeta. Hajde da vidimo zašto misle da ova imena trenutno čine privlačne investicione odluke.
Rambus, Inc. (RMBS)
Počećemo u industriji poluprovodničkih čipova, gde Rambus, firma sa tržišnom kapitalizacijom od 2.7 milijardi dolara, drži čvrstu poziciju u niši memorijskog interfejsa. Rambus nudi linije vrhunskih memorijskih interfejs čipova, IP čipova za interfejs velike brzine i bezbednosnih IP rešenja. Proizvodi kompanije našli su primenu u segmentu data centara, IoT-u, veštačkoj inteligenciji i mašinskom učenju, kao i sektoru autonomnih vozila.
Rambusova raznovrsna linija proizvoda i baza kupaca, usidrena u industriji poluprovodnika, daje kompaniji njen odbrambeni stav. To su proizvodi koji neće izgubiti potražnju; čak i ako kupci smanjuju narudžbe, moderna tehnologija i industrija jednostavno ne mogu funkcionirati bez ažuriranih čipova.
To se može vidjeti u Rambusovim nedavnim finansijskim rezultatima za 2Q22. Kompanija je prijavila prihode i zaradu na vrhu prethodno objavljenih smjernica. Najviša linija je dostigla 121 milion dolara, što je porast od 42.6% u odnosu na 85 miliona dolara prijavljenih u kvartalu prošle godine. Najviša linija kompanije zabilježila je snažan rast u sva tri njena segmenta: prihod od proizvoda je porastao 70% g/g i dostigao 53.3 miliona dolara; ugovorni i ostali prihodi porasli su 67% na 19.8 miliona dolara; i autorske naknade su pokazale skromniji rast od 14% i iznosile su 48 miliona dolara. Što se tiče zarade, razvodnjeni EPS se više nego utrostručio u odnosu na prethodnu godinu, sa 10 centi po akciji na 31 cent po akciji.
Analitičar sa 5 zvjezdica, Sidney Ho, iz Deutsche Bank, iznosi argumente za Rambus, ističući snažnu poziciju kompanije i pouzdane rezultate: „RMBS je isporučio solidan beat-and-raise na snažnu potražnju u svom portfelju proizvoda…. Uzimajući u obzir snažne prilike za rast iu proizvodnim i silicijumskim IP poslovima i veoma ponavljajući tok prihoda od licenciranja, smatramo da je RMBS jedno od najodbrambenijih imena u našoj pokrivenosti. Sa zalihama procijenjenim na samo ~4x naše CY23E EV/prodaje, sviđa nam se profil rizika i nagrade…”
Ho dopunjuje ove komentare ocjenom za kupovinu i ciljanom cijenom od 32 dolara, što implicira jednogodišnji potencijal rasta od 30%. (Da pogledate Hoov rekord, kliknite ovdje.)
Konsenzus za ovu dionicu je zasnovan na jednoglasnom mišljenju analitičara Wall Streeta, koji su podnijeli 3 pozitivne kritike posljednjih sedmica. Trenutna cijena dionica je 25.29 dolara, a njihov prosječni cilj od 34.33 dolara sugerira rast od 36% u narednih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu Rambusovih dionica na TipRanksu.)
Masco Corporation (VIŠE)
Sljedeći na našoj listi, Masco Corp, je igrač od 11 milijardi dolara u građevinskoj industriji, gdje se fokusira na sektore izgradnje i poboljšanja doma. Masco je konglomerat, čije kompanije sa komponentama nude široku paletu brendiranih proizvoda, počevši od mrlja za drvo do staklenih vrata za tuš kabine do ormara, prozora i njihovih okova – kao i sve što je potrebno za kućne vodovodne instalacije, od cijevi do ventila do slavina do kuhinjski sudoper. Masco ima 30 proizvodnih pogona u Sjevernoj Americi, a sjedište je u Livoniji, Mičigen.
Iako postoje pitanja o sektoru nekretnina u srednjem roku – konkretno, šta će se dogoditi ako, kako kamatne stope rastu, prodaja opada – Mascoovo snažno prisustvo u poboljšanju domova pružiće visok nivo zaštite. Tipično, kada prodaja kuća opada, poboljšanje doma vidi snagu; vlasnici koji sada ne mogu prodati mogu tražiti nadogradnju s pogledom na dugoročnu vrijednost.
Imajući to na umu, možemo provjeriti najnovije finansijsko izdanje (2Q22) i vidjeti da je Masco prijavio rast prodaje od 8% na godišnjem nivou, na ukupno 2.35 milijardi dolara. Time je ostvaren operativni profit od 408 miliona dolara i marža od 17.3 posto. Prilagođeni EPS, na 1.14 dolara po akciji, bio je nepromijenjen u odnosu na prethodnu godinu i bio je ispod prognoze od 1.19 dolara. Masco je takođe prijavio ukupnu likvidnost od 1.44 milijarde dolara, uključujući 440 miliona dolara gotovinske imovine i milijardu dolara raspoloživog revolving kredita.
Ova dionica je izazvala interesovanje Deepe Raghavan iz Wells Farga, koja smatra da je kompanija, uprkos tome što nije ispunila očekivanja u posljednjem tromjesečnom izvještaju, dobro postavljena da se nosi sa trenutnim okruženjem.
„Promašaj CQ2 EPS-a bio je iznenađenje, ali je MMT kao razlog naveo operativnu neefikasnost“, objasnio je analitičar. „Ipak, niska izloženost potrošača MAS-a i jaka bilansna stanja ostaju odbrambeni dodatak portfelju u krizi. Net-net, i dalje nam se sviđa MAS.”
U budućnosti, Raghavan daje ovim dionicama ocjenu prekomjerne težine (kupovina), dok njena ciljana cijena od 62 dolara ukazuje na njeno uvjerenje u rast od 27% u narednoj godini. (Da pogledate Raghavanov rekord, kliknite ovdje.)
Pogled Wells Farga na Masca je bikovski, ali Wall Street je općenito ravnomjerno podijeljen; 10 nedavnih recenzija uključuje po 5 za Buy and Hold. Ovo je dovoljno za konsenzusnu ocenu umerene kupovine, dok je prosečna cena od 61.89 dolara skoro identična Raghavanovom cilju. (Pogledajte prognozu Mascoovih dionica na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html