Prošlosedmični rast na tržištima je brzo izblijedio, a ova sedmica se završava padom glavnih berzanskih indeksa. Radi se o klasičnom šablonu o odbijanju mrtve mačke, kratkom oporavku koji je praćen novim gubicima, a investitori su zabrinuti da nema dna na vidiku.
Pišući iz tima za globalna tržišta za strategiju, u kojem šire sagledava situaciju na svjetskom tržištu, Marko Kolanović iz JPMorgana iznosi prepreke koje se suprotstavljaju američkim investitorima: „Prvo i najvažnije, vjerovatno će se produžiti neviđeni pritisak na kupovnu moć domaćinstava. Poslovno povjerenje se također pogoršalo, a ubrzanje troškova rada po satu smanjuje korporativne profitne marže. Ovi izazovi se dodatno intenziviraju kako viša inflacija stvara restriktivniju politiku centralne banke.”
U tom kontekstu, JPM-ovi berzanski analitičari su izdvojili dva jaka odbrambena poteza koje investitori moraju razmotriti. Ovo su isplatioci dividende sa visokim prinosima, sa istorijatom pouzdanih isplata i trenutnim prinosom od dividende koji prelazi 8%. Također ne škodi što obje dionice investitorima nude dvocifren potencijal rasta. Koristeći TipRanks baza podataka, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo otkrili šta ih još čini uvjerljivim.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Počevši od energetskog sektora, osvrnut ćemo se na Magellan Midstream. Ova kompanija radi u sjevernoameričkoj transportnoj mreži ugljikovodika, širokoj mreži sredstava za promet sirove nafte i rafiniranih proizvoda. Ova imovina uključuje 12,000 milja cjevovoda, više od 75 miliona barela kapaciteta za skladištenje nafte i rafiniranih proizvoda i desetine terminalnih objekata uključujući dva pomorska skladišna terminala za uvoz/izvoz. Mreža kompanije proteže se kroz cijelu regiju Great Plains, od Minnesote do Teksasa, i širi se na Rocky Mountains, dolinu Mississippi, obalu Zaljeva.
Tokom proteklih šest mjeseci, dok je S&P 500 pao za 21%, dionice MMP-a, koje su dobile poticaj od rasta cijena u naftnoj industriji, nadmašile su veliku razliku i dobile 7%.
Istovremeno, kompanija je prijavila 674.7 miliona dolara prihoda u prvom kvartalu ove godine, što je 7% više u odnosu na isti period prošle godine. Tome je pomogla velika potražnja, povećane cijene sirove nafte i njenih rafiniranih proizvoda, te veći obim transporta kroz mrežu. Iako su poslovanje i prihodi porasli, zarada je opala. EPS od 78 centi pao je za 21% u odnosu na prethodnu godinu.
Magellan ima dugu povijest s dividendama, održavajući pouzdanu isplatu sve do 2001. Posljednjih godina kompanija je povećavala isplate u malim koracima, a čak i na vrhuncu panike zbog korona, Magellan nije smanjio dividenda. Trenutna isplata iznosi 1.0375 dolara po običnoj dionici, što na godišnjem nivou iznosi 4.15 dolara i daje snažan prinos od 8.6%.
JPMorgan analitičar Jeremy Tonet pregledao ovu zalihu i otkrio da je vrijedno detaljnijeg pregleda. O Magellanu je napisao: „Dok strahovi od inflacije prožimaju tržište, MMP je u dobroj poziciji da ima koristi od veće inflacije. Već spreman za povećanje tarifa od 6% 1. jula, MMP bi mogao da doživi još veći porast sledeće godine jer se inflacija od početka godine kreće sredinom tinejdžerskih godina... Sve u svemu, MMP-ovo najbolje korporativno upravljanje, finansijska fleksibilnost i upravljanje fokusirano na vrednost tim je partnerstvo stavio na kratku listu MLP-ova koje bismo se osjećali ugodno držati na duži rok.”
U tom cilju, Tonet ocjenjuje da MMP dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupi), zajedno sa ciljnom cijenom od 57 dolara, pokazujući njegovo povjerenje u potencijal porasta od ~19% u narednoj godini. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~28% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Tonetov rekord, kliknite ovdje)
Osvrćući se na podatke TipRanksa, otkrili smo da analitičari Wall Streeta imaju različite stavove o MMP-u. Dionice imaju konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine, zasnovanu na 7 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 4 kupovine, 2 zadržavanja i 1 prodaju. Dionice trenutno imaju cijenu od 47.76 dolara, a ciljana prosječna cijena od 55.57 dolara implicira jednogodišnji rast od ~16%. (Pogledajte prognozu dionica MMP-a na TipRanksu)
OneMain Holdings (OMF)
Za drugu dionicu dividende, obratit ćemo se finansijskom sektoru. OneMain je finansijska kompanija orijentisana na potrošače, koja nudi niz usluga za drugorazredne klijente koji bi imali poteškoća da se kvalifikuju za kredit kod većih, tradicionalnijih banaka. OneMain nudi ovoj korisničkoj bazi kombinaciju pristupačnih zajmova, potrošačkog financiranja i kredita te proizvoda osiguranja. Kompanija pažljivo provjerava svoju bazu kupaca i prilagođava svoje proizvode njihovim potrebama, držeći zadanu stopu ispod 10%.
U protekla tri kvartala, OneMain je vidio da su njegovi prihodi i zarade došli u stabilno stanje, na održivom nivou. Za 1Q22, kompanija je prijavila prihod od kamata od 1.1 milijardu dolara i neto prihod od 301 milion dolara. EPS, sa 2.35 dolara po razvodnjenoj akciji, bio je malo iznad očekivanja analitičara. OneMain je dao 3 milijarde dolara kredita, što je povećanje od 30% u odnosu na prethodnu godinu. Od tog ukupnog iznosa, 52% je bilo osigurano porijeklo. Kompanija polako povećava udio osiguranih kredita u svom portfelju.
OneMain ima dosljednu historiju održavanja dividende i podržavanja vrijednosti dionica putem otkupa. U Q1, kompanija je otkupila ukupno 2.3 miliona dionica, potrošivši 110 miliona dolara za to. Najnovija dividenda je objavljena na 95 centi po dionici i isplaćena u maju. Bila je to druga uzastopna isplata dividende na ovom nivou. Sa godišnjom stopom od 3.80 dolara po običnoj akciji, prinos od dividende kompanije iznosi nešto više od 10%.
Richard Shane, jedan od JPM-ovih analitičara sa 5 zvjezdica, piše o ovoj netradicionalnoj finansijskoj kompaniji: „Očekujemo da će OMF imati vodeći rast kredita kako se ekonomska aktivnost oporavlja za ne-primarne potrošače. Kreditnu normalizaciju treba umanjiti povoljnim prilikama za zapošljavanje u ne-prime segmentu. Visoke marže OMF-a prilagođene riziku, kratki rokovi trajanja kredita i pooštreno osiguranje trebali bi omogućiti kompaniji da nastavi da stvara vodeći ROE u sektoru. Njegov nebankarski status omogućava fleksibilnost kapitala koja nije dostupna depozitnim institucijama.”
“OMF-ov prinos od dividendi [10%], program otkupa dionica od 1 milijarde dolara do 2024. godine i potencijal za umjerenu višestruku ekspanziju stvaraju višestruku priču o povratu,” sažeo je analitičar.
Shane koristi ove komentare kako bi potvrdio svoju ocjenu prekomjerne težine (tj. Kupi), dok njegova ciljana cijena od 54 dolara implicira potencijalni rast od 45% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Shaneov rekord, kliknite ovdje)
Taj bikovski stav nije izuzetak. Dionice OMF-a pokupile su 9 nedavnih recenzija analitičara, i oni su jednoglasni: ovo je dionica koju treba kupiti. Ta jednoglasnost podržava ocjenu konsenzusa Strong Buy. Ciljna prosječna cijena OMF-a od 64 USD sugerira snažan rast od 71% u odnosu na trenutnu trgovinsku cijenu od 37.38 USD. (Pogledajte prognozu dionica OMF-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html