2 povoljne dionice koje će povećati isplate do 2023

Sad je u najbolje vrijeme za uvođenje našeg omiljenog "haka" za dividende. To je lukavo-pametna strategija koja nam omogućava da "tempiramo" tržište za rastuće isplate dividendi (i stalan pad cijena, također).

Naš plan se sastoji od dva jednostavna koraka, koje ćemo sada pogledati. Zatim ću navesti dvije dionice koje jesu savršen za ovu strategiju. Čini se da će oboje uskoro pokrenuti velika povećanja dividende.

Korak 1: Kupujte u trenutku kada je najavljeno povećanje isplate

Počećemo sa “tempiranjem” naših kupovina baš kada se najavljuju povećanja dividendi. To je veteranski potez jer dionice kompanije gotovo uvijek rastu sa svojim isplatama – predvidljivi obrazac koji ja nazivam magnetom dividendi.

I često postoji kašnjenje između proglašenja povećanja i porasta dionica. To je naše vrijeme za napad.

Možete vidjeti ovaj obrazac „podesi-gledaj-na-to” u dionicama distributera lijekova AmeriSource Bergen (ABC), držanje mog Skriveni prinosi usluga. ABC je isplatio 62% povrata od kupovine u junu 2020. Pogledajte grafikon ispod. Zaostajanje između rasta dividende i skoka cijene dionica je kristalno jasno. To je naš prozor.

Ovo je 1. korak našeg tanga dividende i povećanja cijene—kupite dionice pouzdanih uzgajivača dividendi neposredno prije nego što najave povećanja. I zato što menadžment voli da bismo nagradili investitore pred kraj godine iu novu godinu, imamo mnogo toga za izabrati. U nastavku ćemo pogledati dva specifična prikupljanja dividendi na kraju godine.

Takođe smo dobro postavljeni za profit jer ulazimo u tri najbolja mjeseca na berzi.

Prema Almanah berzanskog trgovca, Novembar i decembar su dva najbolja mjeseca za performanse dionica, sa prosječnim porastom od 1.5% i 1.6%, respektivno, tokom perioda proučavanja Almanaha od 1950. do 2017. Januar je također snažan, sa porastom od 1%, što ga izjednačava na četvrtom mjestu tacka.

Korak 2: Dodajte nizak omjer isplate za najjače dobitke dividende (i cijene).

Dakle, imamo predvidljiv obrazac povećanja dividende i sezonalnost nam do sada radi. (Da ne pominjemo činjenicu da tržišta imaju tendenciju da rastu u 12 mjeseci nakon međuterma, što sam naveo u Članak od 8. novembra.)

Zatim ćemo udvostručiti naše šanse za velika povećanja isplata podizanjem dionica sa razumne omjere isplate. To je procenat slobodnog novčanog toka (FCF)—najbolji snimak gotovine koju kompanija generiše—koji je posvećen dividendama. Kada je u pitanju sigurnost dividendi, zahtijevam omjer ispod 50%. Što niže, to bolje.

Hajde sada da zaronimo u dva imena koja označavaju naše okvire, sa velikom šansom da najave velika povećanja dividendi u narednih nekoliko meseci, plus finansijsku snagu da udvostruče (ili više!) svoje isplate u kratkom roku.

Kanadska banka kojoj je potrebno veliko povećanje dividendi

Američki investitori imaju tendenciju da ignorišu kanadske banke, i uvek sam se pitao zašto. Kao prvo, imaju tendenciju da daju više od svojih američkih rođaka. Uzmi Toronto Dominion Bank (TD), što sada daje 4%, u poređenju sa 3% za JPMorgan Chase
JPM
& Co. (JPM) i 2.5% za Wells Fargo
WFC
(WFC).

TD je kanadska najamerikanizovanija banka, sa otprilike istim brojem filijala južno od granice kao u svojoj domovini (oko 1,100 u svakoj zemlji).

Kanadska i američka preduzeća banke bilježe veće profite u odnosu na prošlu godinu, čak i dok tržišni nered u 2022. opterećuje provizije za trgovanje. Uprava za to može zahvaliti većim prihodima od svojih kreditnih kartica i osiguranja i poslovanja.

TD također profitira od povećanja kamatnih stopa, jer su prinosi na desetogodišnje državne obveznice (i kanadske 10-godišnje državne obveznice) porasli. Ti prinosi, naravno, diktiraju kamatne stope banke na hipoteke, kreditne linije i druge kredite.

Imajući u vidu dugu istoriju banke dividendi (dividende isplaćuje od 1857. godine) i dobre poslovne rezultate, možemo očekivati ​​da će najaviti povećanje u decembru, kada obično objavljuje stopu dividende za narednu godinu.

Krajem 2021., TD je uveo povećanje od 13% pošto je kanadska vlada dozvolila bankama da nastave isplate kako je COVID-a opadao. Ne očekujem ovoliki porast ovog puta, ali TD će i dalje vjerovatno najaviti zdravo povećanje jer izgleda da nadoknadi izgubljeno vrijeme.

CVX
CVX
Vjerovatno će biti najbolji u prošlogodišnjem porastu dividendi

Još jedna kompanija koja će vjerovatno odustati od velikog povećanja isplata ove zime je Chevron
CVX
(CVX), što daje 3.1%. CVX proizvodi naftu u Meksičkom zaljevu, uz obale Australije i Afrike te u američkim i kanadskim regijama iz škriljaca. Također ima rafinerije u Tajlandu, Singapuru i SAD-u.

Vjerovatno vrijeme za najavu sljedeće dividende – u februaru – jedan je od razloga da počnete graditi poziciju sada. Druga je činjenica da povlačenje nafte jednostavno ne može trajati. Kao prvo, Kina smanjuje ograničenja COVID-a, povećavajući potražnju dok je ponuda i dalje ograničena.

Zatim tu su i američke strateške rezerve nafte, koje je Bajdenova administracija crpila u pokušaju da zadrži cijene na niskom nivou.

Ta povlačenja će morati da prestanu u nekom trenutku, a te cevi će morati da se zamene. Sve ovo znači podizanje cijena nafte.

U međuvremenu, Chevron je zaradio 17.58 dolara po dionici u posljednjih 12 mjeseci, što mu je dalo P/E (omjer cijene i zarade) nešto više od 10. Ovdje se nema šta drugo reći osim da je ovo jeftina akcija rasta.

Kvartalni prihod je veći za 49% u odnosu na prethodnu godinu. EPS je porastao za 81%. Ipak dionica još donosi 3.1% i trguje neverovatno jeftino. A isplata zauzima samo 29% slobodnog novčanog toka – postotak koji se smanjuje kako FCF raste. Imajući to na umu, plus vjerovatniji rast za sirovu naftu, očekujem da će CVX smanjiti povećanje koje je na vrhu prošlogodišnjeg povećanja od 6%. Potražite to početkom februara—ali ne morate čekati do tada da biste počeli sakupljati dionice.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema