Kako su kamatne stope rasle, mnoge banke su postale profitabilnije jer se širio raspon između onoga što zarađuju na kreditima i investicijama i onoga što plaćaju za finansiranje. Ali uvijek postoje izuzeci.
Ispod je ekran banaka koje se bore protiv industrijskog trenda povećanja neto kamatnih marži, a slijedi još jedna lista banaka čije su se marže najviše povećale u protekloj godini.
8. marta SVB finansijska grupa
SIVB,
-60.41%
prodao 21 milijardu dolara u vrijednosnim papirima uz gubitak od 1.8 milijardi dolara. SVB je holding kompanija za banku Silikonske doline u Santa Clari, Kalifornija. Imala je 212 milijardi dolara imovine na dan 31. decembra.
Banka je rekla da se repozicionira kako bi „povećala osjetljivost imovine, iskoristila potencijal za veće kratkoročne stope, djelimično zaključala troškove finansiranja, bolje zaštitila neto prihod od kamata (NII) i neto kamatnu maržu (NIM) i poboljšala profitabilnost.”
U svjetlu gubitka na prodaji hartija od vrijednosti, SVB će prikupiti 2.25 milijardi dolara novog kapitala kroz dvije ponude i privatni plasman. Mogućnost razvodnjavanja na vlasničke pozicije dioničara dovela je do pada dionica kompanije za čak 62 posto 9. marta.
Činilo se da je cijela bankarska industrija to 9. marta uzela u glavu, s indeksom KBW Nasdaq banke
BKX,
-7.70%
potonuvši 8%.
Pogledajte izvještavanje Tomija Kilgorea za više detalja o ponudi SVB-a, prodaji hartija od vrednosti i reakciji.
Crvene margine
Pre nego što je SVB Financial odlučio da preduzme tako dramatičan korak, kretanje njegove neto kamatne marže je signaliziralo da banka nije dobro pozicionirana za kombinaciju rasta kamatnih stopa i usporavanja rasta kredita u prostoru rizičnog kapitala.
Neto kamatna marža banke je raspon između njenog prosječnog prinosa na kredite i investicije i prosječnog troška za depozite i pozajmice. Ovo je godišnji obračun. Evo kako se NIM kretao za SVB Financial tokom prošle godine:
| Banka | Tiker | NIM – 4. kvartal 2022 | NIM – 3. kvartal 2022 | NIM – 2. kvartal 2022 | NIM – 1. kvartal 2022 | NIM- 4. kvartal 2021 |
| SVB finansijska grupa | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Izvor: FactSet |
Neto kamatna marža SVB-a se značajno smanjila tokom četvrtog kvartala, a tek neznatno se povećala u odnosu na kvartal ranije godine.
Dakle, sada je pitanje koje bi se druge banke mogle suočiti s pritiskom jer su se njihove neto kamatne marže smanjile, ili zato što su se njihove marže samo neznatno povećale?
Počevši od liste američkih banaka sa ukupnom aktivom od najmanje 10 milijardi dolara, i uklanjajući čistije investicione banke, kao što je Goldman Sachs Group Inc.
GS,
-2.06%
i Morgan Stanley
GOSPOĐA,
-3.86%,
pogledali smo 108 banaka.
Jedinstveni skup neto kamatnih marži za proteklih pet kvartala nije dostupan od FactSeta za cijelu grupu — dostupan je samo za 56 banaka. Umjesto toga, pregledali smo neto prihod od kamata (ukupni prihod od kamata umanjen za ukupne rashode od kamata) podijeljen prosječnom ukupnom aktivom.
Prema ovom ekranu, 102 od 108 banaka su pokazale povećanje marže za četvrti kvartal u odnosu na godinu ranije.
Evo 10 koji pokazuju smanjenje marže u protekloj godini, ili najmanja proširenja marže:
| Banka | Tiker | grad | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 4. kvartal 2022 | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 3. kvartal 2022 | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 4. kvartal 2021 | Jednogodišnja kontrakcija ili proširenje |
| Kupci Bancorp Inc. | CUBI,
-8.93% | West Reading, Pa. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Prva republička banka | FRC,
-16.51% | San Francisco, Kalifornija. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Olney, Md. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Hicksville, NY | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Texas | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Financial Inc. | SAVEZNIK,
-7.00% | Detroit, Mič | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, NY | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Irvine, Kalifornija. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Houston, Texas | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Izvor: FactSet |
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj banci.
čitati Detaljan vodič Tomija Kilgorea za obilje informacija dostupnih besplatno na MarketWatch stranici citata.
SVB Financial je rangiran na 11. najgorem mestu na ekranu, sa neto prihodom od kamata/prosečnom aktivom od 1.93% u četvrtom kvartalu, u odnosu na 1.83% u kvartalu ranije.
Većina poboljšanja marže
Da završimo pozitivno, ove banke su pokazale najširu ekspanziju marži, zasnovanu na neto prihodu od kamata podijeljen s prosječnom aktivom:
| Banka | Tiker | grad | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 4. kvartal 2022 | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 3. kvartal 2022 | Neto prihod od kamata/prosj. imovina – 4. kvartal 2021 | Jednogodišnje proširenje |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Texas | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| First Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-4.80% | Buffalo, NY | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Houston, Texas | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Mo. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Boston, Massachusetts | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Pasadena, Kalifornija | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Dallas, Texas | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, Ill. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Wilmington, Del. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Izvor: FactSet |
Ne propustite: 20 dionica koje grade prihode za koje brojevi kažu da bi mogle postati elitne aristokrate dividendi
10 banaka koje bi se mogle suočiti s problemima nakon debakla SVB finansijske grupe
Kako su kamatne stope rasle, mnoge banke su postale profitabilnije jer se širio raspon između onoga što zarađuju na kreditima i investicijama i onoga što plaćaju za finansiranje. Ali uvijek postoje izuzeci.
Ispod je ekran banaka koje se bore protiv industrijskog trenda povećanja neto kamatnih marži, a slijedi još jedna lista banaka čije su se marže najviše povećale u protekloj godini.
8. marta SVB finansijska grupa
-60.41%
SIVB,
prodao 21 milijardu dolara u vrijednosnim papirima uz gubitak od 1.8 milijardi dolara. SVB je holding kompanija za banku Silikonske doline u Santa Clari, Kalifornija. Imala je 212 milijardi dolara imovine na dan 31. decembra.
Banka je rekla da se repozicionira kako bi „povećala osjetljivost imovine, iskoristila potencijal za veće kratkoročne stope, djelimično zaključala troškove finansiranja, bolje zaštitila neto prihod od kamata (NII) i neto kamatnu maržu (NIM) i poboljšala profitabilnost.”
U svjetlu gubitka na prodaji hartija od vrijednosti, SVB će prikupiti 2.25 milijardi dolara novog kapitala kroz dvije ponude i privatni plasman. Mogućnost razvodnjavanja na vlasničke pozicije dioničara dovela je do pada dionica kompanije za čak 62 posto 9. marta.
Činilo se da je cijela bankarska industrija to 9. marta uzela u glavu, s indeksom KBW Nasdaq banke
-7.70%
BKX,
potonuvši 8%.
Pogledajte izvještavanje Tomija Kilgorea za više detalja o ponudi SVB-a, prodaji hartija od vrednosti i reakciji.
Crvene margine
Pre nego što je SVB Financial odlučio da preduzme tako dramatičan korak, kretanje njegove neto kamatne marže je signaliziralo da banka nije dobro pozicionirana za kombinaciju rasta kamatnih stopa i usporavanja rasta kredita u prostoru rizičnog kapitala.
Neto kamatna marža banke je raspon između njenog prosječnog prinosa na kredite i investicije i prosječnog troška za depozite i pozajmice. Ovo je godišnji obračun. Evo kako se NIM kretao za SVB Financial tokom prošle godine:
Neto kamatna marža SVB-a se značajno smanjila tokom četvrtog kvartala, a tek neznatno se povećala u odnosu na kvartal ranije godine.
Dakle, sada je pitanje koje bi se druge banke mogle suočiti s pritiskom jer su se njihove neto kamatne marže smanjile, ili zato što su se njihove marže samo neznatno povećale?
Počevši od liste američkih banaka sa ukupnom aktivom od najmanje 10 milijardi dolara, i uklanjajući čistije investicione banke, kao što je Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
i Morgan Stanley
GOSPOĐA,
pogledali smo 108 banaka.
Jedinstveni skup neto kamatnih marži za proteklih pet kvartala nije dostupan od FactSeta za cijelu grupu — dostupan je samo za 56 banaka. Umjesto toga, pregledali smo neto prihod od kamata (ukupni prihod od kamata umanjen za ukupne rashode od kamata) podijeljen prosječnom ukupnom aktivom.
Prema ovom ekranu, 102 od 108 banaka su pokazale povećanje marže za četvrti kvartal u odnosu na godinu ranije.
Evo 10 koji pokazuju smanjenje marže u protekloj godini, ili najmanja proširenja marže:
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj banci.
čitati Detaljan vodič Tomija Kilgorea za obilje informacija dostupnih besplatno na MarketWatch stranici citata.
SVB Financial je rangiran na 11. najgorem mestu na ekranu, sa neto prihodom od kamata/prosečnom aktivom od 1.93% u četvrtom kvartalu, u odnosu na 1.83% u kvartalu ranije.
Većina poboljšanja marže
Da završimo pozitivno, ove banke su pokazale najširu ekspanziju marži, zasnovanu na neto prihodu od kamata podijeljen s prosječnom aktivom:
Ne propustite: 20 dionica koje grade prihode za koje brojevi kažu da bi mogle postati elitne aristokrate dividendi
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo