Da li Ethereum juri bikovima? Šta se dešava u ceni ETH?

Slično predvidljivim pomacima u godišnjim dobima, tržišni ciklusi također pokazuju obrazac promjene, fenomen koji je posebno uočljiv u Ethereumu. Ova kriptovaluta je poznata po svojim dramatičnim promjenama, koje karakteriziraju visoki vrhovi žara i niski padovi pustoši. Istražujući obilje dostupnih podataka na lancu, možemo analizirati ove periode i identifikovati slučajeve kada se akcije investitora poklapaju sa ovim tržišnim ekstremima.

Ponašanje Ethereuma nije izolirani događaj, već je zamršeno povezano sa širim ekonomskim okruženjem. Na primjer, nedavni pad stope nezaposlenosti označava ekonomiju koja se popravlja, što može imati talasasti efekat na Ethereum tržište. Kako stopa zaposlenosti raste, raste i raspoloživi prihod, što bi moglo dovesti do porasta ulaganja u digitalnu imovinu kao što je Ethereum.

Osim toga, nedavno povećanje gornje granice američkog duga ima implikacije na Ethereum. Ovaj potez ukazuje na porast državnih rashoda, što bi moglo izazvati inflaciju. U takvim okolnostima investitori često traže načine da se zaštite od inflacije, a Ethereum je, zajedno s drugim kriptovalutama, sve više prepoznat kao održiva zaštita od inflacije.

Ethereum Exchange Reserve dostiže 5-godišnji minimum 

Kako veći dio tržišta kriptovaluta ima bočnu ili silaznu putanju, njegova vodeća kriptovaluta – Ethereum (ETH) – dovela je do pada ponude na kripto berzama na petogodišnji minimum. Ovo sugerira da se kripto trgovci i investitori progresivno odlučuju za samoodržavanje, promjenu ponašanja koja bi mogla imati značajne implikacije na tržište.

Prema našoj analizi, metrika rezervi Ethereum-a za sve razmjene je u stalnom padu posljednjih nekoliko godina, a sada je dotakla najniži nivo od 5 godina. Metrika je trenutno na 16.38 miliona, nivo koji je posljednji put zabilježen u septembru 2018. 

Obrazac prijenosa znatnih količina Ethereuma sa berzi na lične kripto novčanike označava sve veći interes za samoodržavanje među trgovcima. Ovaj trend bi takođe mogao da ukaže na smanjenu verovatnoću da se ETH proda nazad u novčanike razmene, što se generalno posmatra kao pozitivan razvoj za stabilnost tržišta. 

ETH - ukupna uložena vrijednost premašuje 20 miliona dolara 

Nakon uspješne nadogradnje u Šangaju, Ethereum je nedavno postigao veliku prekretnicu. Podaci iz CryptoQuant-a otkrivaju da je preko 23 miliona jedinica etera (ETH) predano Ethereumovom Beacon Chain ugovoru o ulaganju.

Ovaj iznos, koji predstavlja više od 19.4% ukupne zalihe etra, je ekvivalentan skoro 44 milijarde dolara po trenutnoj tržišnoj stopi. Ova značajna prekretnica dolazi skoro dvije godine nakon pokretanja Ethereumovog ugovora o ulaganju 2020. godine, koji je obilježio uvođenje proof-of-stake Beacon lanca mreže.

Sve veća količina uloženog ETH-a može se smatrati pozitivnim pokazateljem sigurnosti Ethereuma i široko rasprostranjenog prihvatanja. Međutim, to bi također moglo intenzivirati zahtjeve primarnih programera mreže da ubrzaju napore za olakšavanje povlačenja.

Prema informacijama iz Nansena, oko 100 jedinstvenih štediša je učestvovalo u ulaganju. BeaconScan podaci dalje otkrivaju da je broj aktivnih validatora blizu 500 hiljada.

Ethereumova kratkoročna likvidacija opada 

Da biste dobili detaljan osjećaj o trenutnom kretanju Ethereuma, ključno je razmotriti metriku kratke likvidacije. Pad kratkoročne likvidacije Ethereuma jer cijena pada na kritičnu tačku otpora blizu 1.9K mogao bi imati značajne implikacije na cijenu ETH.

Za sada, kratka likvidacija Ethereuma iznosi 41,787 dolara, što nagoveštava da stopa likvidacije kratkih pozicija opada jer Ethereum ima za cilj da poraste iznad nivoa otpora od 1.9 hiljada dolara. Kada se kratke likvidacije smanjuju, to sugerira da se manje trgovaca kladi na pad cijene Ethereuma. Ovo bi mogao biti pokazatelj da su trgovci manje sigurni u medvjeđe izglede za Ethereum, što bi potencijalno moglo dovesti do manjeg prodajnog pritiska na tržištu.

Očekujemo dalji pad kratkoročne likvidacije ako Ethereum bude svjedok porasta pritiska kupovine iznad nivoa od 1.9 hiljada dolara. 

Spaljene naknade (ukupno) Svjedoci A Nestalnost 

Ethereumov mehanizam sagorijevanja naknada, uveden sa nadogradnjom EIP-1559, sagorijeva dio transakcijskih naknada, efektivno smanjujući ponudu ETH. Ovaj mehanizam je dizajniran da stvori deflatorni pritisak na Ethereum mrežu, što bi u teoriji trebalo da poveća cijenu ETH-a tokom vremena.

Ako se ukupni trošeni troškovi smanjuju, to znači da se manje ETH uklanja iz opticaja. Ovo bi potencijalno moglo dovesti do smanjenja deflatornog pritiska na Ethereum mrežu. Ako se ponuda ETH-a ne smanjuje istom brzinom kao prije, to bi potencijalno moglo dovesti do pada cijene ETH-a, pod uslovom da su sve ostale jednake.

U značajnom napretku za Ethereum mrežu, došlo je do značajnog smanjenja prosječnih naknada za transakcije. Ovaj pad usko slijedi nakon značajnog porasta naknada u maju, koji ih je gurnuo na godišnji maksimum.

Smanjenje naknada je pozitivan pokazatelj da Ethereum postaje isplativiji za korisnike, čime se promovira povećana upotreba i aktivnost na mreži. Smanjeni troškovi transakcije ne samo da privlače nove korisnike, već i motivišu postojeće učesnike da u potpunosti iskoriste funkcionalnosti Ethereuma.

zaključak

Ethereum mreža pokazuje snažne znakove rasta i otpornosti, uprkos volatilnosti na kripto tržištu. Značajna količina etera uloženog u Beacon lanac, sve veći broj jedinstvenih deponenata i aktivnih validatora, te opadajuće naknade za transakcije, sve to ukazuje na snažan i uspješan ekosistem. 

Smanjenje kratkih likvidacija i oporavak prikazan na ključnim nivoima otpora ukazuju na potencijalne bikovske izglede za Ethereum. Nadalje, pad prosječnih naknada za transakcije, uz potencijalno smanjenje deflatornog pritiska, također ukazuje na posvećenost Ethereuma da mrežu učini pristupačnijom i pristupačnijom korisnicima.