Index Coop lansira novi uloženi Ethereum indeks za LSD-radoznale

Prvi put probao LSD? Index Coop vas pokriva.

Danas, Index Coop lansira svoj novi strukturirani proizvod koji će investitorima pružiti izloženost na vrhu tekući derivat za ulaganje (LSD) tokeni na tržištu. 

Index već dugo razvija ovakve proizvode, a njegov najpopularniji indeks je DeFi Pulse Index (DPI), koji pruža ponderisanu izloženost kroz različite tokene u decentralizovanim finansijama (Defi) prostor. Projekat također nudi metaverzalni indeks tzv MVI i levered-ETH token previše.

Sada svoju pažnju usmjerava na usijano Ethereum tržište. 

Pod nazivom Diversified Staked ETH Index (dsETH), najnoviji proizvod nudi izloženost stETH kompanije Lido Finance, rETH Rocketpoola i sETH2 tokena Stakewisea. To su tri tokena u jednom, baš kao indeks.

Ovi tokeni su sredstva koja donose prinos za investitore koji su uložili svoje ETH udjele i mogu se koristiti na drugim mjestima za ostvarivanje dodatnog prinosa u DeFi-ju. Posebno su popularni jer dozvoljavaju investitorima da ulože manje od potrebnih 32 ETH potrebnih za učešće ako bi uložili direktno na Ethereum. 

Ideja koja stoji iza dobijanja sve tri verzije onoga što je u suštini ista stvar svodi se na balansiranje rizika, rekao je Index Coop-ov proizvod i rast vodeći Crews Enochs.

„Želite da budete u mogućnosti da diverzifikujete svoj rizik na nivoima sredstava i protokola“, rekao je on Dešifriraj. “Sav moj portfelj podliježe istom riziku pametnog ugovora ako koristim samo Lido protokol ili Rocket protokol.” U suštini, držanje indeksa znači da ne biste sve izgubili ako jedna od ovih platformi za ulaganje bude hakovana. 

Nakon toga, izloženost sva tri LSD tokena bi osigurala “da je ukupni prinos koji vaš uloženi ETH dobija mnogo konzistentniji”, rekao je Enochs.

Danas stETH zarađuje 4.9%, sETH2 zarađuje 5.12%, a rETH zarađuje 4.53%. Rocketpool također nudi veći prinos zajedno s nagradama u svom izvornom RPL tokenu za one koji ulažu svoj Ethereum i pokreću vlastiti čvor.

Što se tiče Index Coop-a, očekuje se da će dsETH indeks generirati isto toliko $ 4,000 mesečno u prihodu od februara putem naknade za striming od 0.25%.

To je naravno ako investitori vide iste prednosti u indeksu kao Enochs and co.

Osim što investitorima pruža raznovrsnu izloženost uloženim Ethereum derivatima, metodologija ponderiranja indeksa također baca svjetlo na probleme centralizacije u ovoj niši. 

Broj čvorova i uloženi Ethereum ponder

Indeks dsETH je ponderisan između svakog LSD tokena na osnovu toga koliko dobro je svaki projekat decentralizirao broj svojih čvorova, rekao je Enochs. Čvorovi se u ovom slučaju odnose na vojsku validatora koji su uložili 32 ETH i koji sada osiguravaju mrežu prema Ethereum-u novi dokaz o ulozi (PoS) mehanizam konsenzusa. 

„Postoje dva faktora“, rekao je on Dešifriraj. “Postoji broj operatora čvorova, a jedan operater može pokrenuti više čvorova, a onda postoji distribucija udjela na tim čvorovima.” 

Rocketpool, na primjer, uživa najveći ponder indeksa od otprilike 44%, na osnovu Indexov početni prijedlog još u decembru. 

Iako Rocketpool ima mnogo manje stvarnih čvorova (samo 11,342) nego lider na tržištu Lido, ovi čvorovi su daleko bolje raspoređeni među operaterima. Najveći operater u Rocketpoolu ima oko 20 čvorova. 

Iako se Lido Finance može pohvaliti ogromnim 147,010 Ukupan broj validatora koji osiguravaju Ethereum, ovi čvorovi su raspoređeni na 30 operatera čvorova. Profesionalne firme za ulaganje kao što su Figment i Chorus One, na primjer, imaju oko 2,000 čvorova za Lido. Ovo zarađuje za projekat ulaganja ponder od 29.68%.

Stakewise ima 5 operatora i više od 2,254 validatorima, što mu daje ponder od 26.39%.

Enochs priznaje da će tim vjerovatno i dalje morati uređivati ​​ove pondere. “Stvarno smo željeli napraviti rezultat zasnovan isključivo na podacima o ocijenjenoj mreži, ali nisu imali dovoljno spreman za nas. Dodaćemo neku vrstu ocjene pravednosti za Rated u budućem ažuriranju, ali to nije bilo uključeno u prijedlog upravljanja za pokretanje.” 

Predstava je ipak jasna. Indeks jasno treba da podstakne veću decentralizaciju, što bi svakako predstavljalo probleme lideru niše Lidu. 

podaci izvukao iz Dune pokazuju da od 16.2 miliona Ethereuma uloženih, Lido uživa skoro 30% cjelokupnog tržišta, a centralizirani igrači Coinbase i Kraken imaju samo 12% odnosno 7%. 

Što se tiče Rocketpoola, on ima samo 2%. Odnosno samo 0.44%.

Međutim, s Indexovim proizvodom, to bi se moglo promijeniti ako postoji ozbiljna potražnja investitora. 

“Svi shvaćaju da ako kupac to želi, ovaj proizvod je način da se poveća usvajanje svih njihovih proizvoda i udjela u cjelini,” rekao je Enochs.