Cijena Ethereuma dostiže 6-mjesečni maksimum usred buke BlackRock spota o ETF-u, ali gdje je maloprodajna potražnja?

Eter (ETH) je doživeo iznenađujući rast od 8% 9. novembra, probijajući barijeru od 2,000 dolara i dostigavši ​​najviši nivo cene u poslednjih šest meseci. Ovaj porast, izazvan vijestima da je BlackRock registrovao iShares Ethereum Trust u Delawareu, rezultirao je likvidacijama u vrijednosti od 48 miliona dolara u kratkim fjučersima ETH. Prvobitnu najavu dao je @SummersThings na društvenoj mreži, a kasnije su potvrdili analitičari Bloomberg ETF-a.

iShares Ethereum Trust je upravo registrovan u Delaveru.

Za kontekst, BlackRock-ov iShares Bitcoin Trust je registrovan na sličan način 7 dana prije nego što su podnijeli ETF aplikaciju SEC-u. Detalji ispod.

[najava: Prelazim na @SynopticCom uskoro] pic.twitter.com/IYafIaxMzA

— Summers (@SummersThings) Novembar 9, 2023

Vijest je podstakla optimistična očekivanja u vezi sa potencijalnim Ether spot ETF prijavom od strane BlackRock-a, menadžera imovine od 9 biliona dolara. Ova spekulacija prati BlackRock-ov iShares Bitcoin Trust registar u Delawareu u junu 2023., sedmicu prije njihove početne spot Bitcoin ETF aplikacije. Međutim, bez zvanične izjave BlackRocka, investitori su možda preskočili oružje, iako sam uticaj menadžera imovine u tradicionalnim finansijama ostavlja one koji se klade na Etherov uspjeh u nesigurnoj poziciji.

Profesionalni trgovci postavljali su bikovske ETH opklade koristeći derivate

Da bismo razumjeli kako su profesionalni trejderi pozicionirani nakon iznenadnog skupa, treba analizirati metriku ETH derivata. Obično se mjesečni fjučersi Ethera trguju sa 5%-10% godišnje premije u poređenju sa spot tržištima, što ukazuje da prodavci zahtijevaju dodatni novac kako bi odgodili poravnanje.

Premija fjučersa na eter, koja je 9.5. novembra skočila na 9%, označila je najviši nivo u više od godinu dana i probila se iznad neutralnog praga od 5% 31. oktobra. Ova promjena okončala je dvomjesečni period pada i nisku potražnju za dugom polugom. pozicije.

Da bi procijenili da li je proboj iznad 2,000 dolara doveo do pretjeranog optimizma, trgovci bi trebali ispitati tržišta Ether opcija. Kada trgovci očekuju pad cijene bitkoina, odstupanje od 25% ima tendenciju da poraste iznad 7%, dok periodi uzbuđenja obično padnu ispod negativnih 7%.

Delta ether opcija od 25% pomaknula se sa neutralnog na bikovski 31. oktobra, a trenutna iskrivljenost od -13% je najniža u posljednjih 12 mjeseci, ali daleko od toga da bude pretjerano optimistična. Takav zdrav nivo bio je norma u proteklih 9 dana, što znači da su investitori Ether očekivali bikovski zamah.

Nema sumnje da su Ether bikovi dobili prednost bez obzira na narativ ETF-a na spotu, jer je ETH ojačao 24% prije vijesti o BlackRocku, između 18. oktobra i 8. novembra. Ova cijena odražava veću potražnju za Ethereum mrežom, što se odražava u vrhunske decentralizovane aplikacije (DApps) 30-dnevne količine.

Ipak, kada se analizira šira struktura tržišta kriptovaluta, posebno maloprodajni pokazatelji, postoji određena nedosljednost s rastućim optimizmom i potražnjom za polugom korištenjem Ether derivata.

Povezano: Lansiranje Bitcoin ETF-a moglo bi biti odgođeno više od mjesec dana nakon odobrenja SEC-a

Maloprodajni pokazatelji ukazuju na neaktivnu potražnju za ETH i kriptovalutama

Za početak, Google pretrage za “Kupite Ethereum”, “Kupite ETH” i “Kupite Bitcoin” stagniraju protekle sedmice.

Moglo bi se reći da maloprodajni trgovci obično zaostaju za rastom, obično ulazeći u ciklus nekoliko dana ili sedmica nakon što su dostignute glavne cijene i 6-mjesečni maksimum. Međutim, došlo je do pada potražnje za kriptovalutama, kada se koristi premium stabilnih kovanica kao mjerač aktivnosti kineskih maloprodajnih trgovaca kriptovalutama.

Stablecoin premija mjeri razliku između kineske peer-to-peer USD Tether (USDT) trgovine i američkih dolara. Prekomjerna potražnja za kupovinom ima tendenciju da pritisne indikator iznad fer vrijednosti na 100%, a tokom medvjeđeg tržišta, Tetherova tržišna ponuda je preplavljena, uzrokujući popust od 2% ili više.

Trenutno, Tether premija na OKX iznosi 100.9%, što ukazuje na uravnoteženu potražnju maloprodajnih investitora. Takav nivo je u suprotnosti sa 102% od 13. oktobra, na primer, pre nego što je ukupna tržišna kapitalizacija kriptovaluta skočila za 30.6% do 9. novembra. To dalje pokazuje da kineski investitori tek treba da predstavljaju preveliku potražnju za fiat-to- kripto konverzija pomoću stabilnih kovanica.

U suštini, čini se da je rast Ether-a iznad 2,000 dolara vođen tržištem derivata i očekivanjem spotnog odobrenja ETF-a. Nedostatak maloprodajne potražnje nije nužno pokazatelj predstojeće korekcije. Međutim, pompa oko BlackRock-ovog Ethereum Trust registra, zajedno sa prekomjernom dugom poluge u ETH derivatima, izaziva zabrinutost, stavljajući nivo podrške od 2,000 dolara na test.

Ovaj članak je u svrhu općeg informisanja i nije namijenjen i ne treba ga smatrati pravnim ili investicijskim savjetom. Stavovi, misli i mišljenja izneseni ovdje su isključivo autorovi i ne odražavaju nužno ili predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrapha.