CME Group dodaje ETH opcije rastućem portfelju kripto derivata

Čikaška trgovačka berza najavila je lansiranje novog opcionog proizvoda baziranog na ETH spajanje.

Prema Timu McCourtu, globalnom šefu odjela za dioničke i devizne proizvode, interesovanje za derivate etera raste. Burza, jedna od dvije licencirane za rad u SAD-u, već bilježi 43% povećati dnevnog obima trgovanja u odnosu na prošlu godinu.

Cumberland, odjel digitalne imovine DRW-a, glavne trgovačke firme sa sjedištem u Chicagu, osigurava likvidnost. Genesis, kompanija specijalizirana za trgovinu digitalnim valutama, zajmove i transakcije, svojim će klijentima dati ugovore o eter opcijama.

U avgustu, CME Group pokrenut dvije vrste derivatnih proizvoda, bitcoin denominiran u eurima i eter futures ugovore, osmišljene da pomognu institucionalnim investitorima da ublaže rizike povezane sa volatilnost kriptovaluta, rekao je tada McCourt.

Želimo da iskoristimo povećanje cijene ETH-a

The lansiranje eter opcija dolazi jer su cijene etera porasle za 10.3% od početka Ethereum Spajanje 6. septembra 2022. sa Bellatrix nadogradnja i posljednji mainnet shadow fork ide uživo 9. septembra 2022. Lansiranje je "u dobrom vremenu", smatra McCourt.

S druge strane, fjučers proizvodi su objavljeni kada su cijene bitkoina prešle granicu od 19,000 do 20,000 dolara. Eter cijena iznosio je nešto više od 1,500 dolara, s tim da su obje kripto imovine pale za preko 60% u odnosu na njihov maksimum u novembru 2021. godine.

Postoje dvije vrste ugovora o opcijama. Otvara se call opcija za kupovinu osnovne imovine po takozvanoj štrajkačkoj cijeni u fiksnom periodu. Ukoliko se cijena imovine poveća, kupac može kupiti imovinu po štrajkačkoj cijeni i prodati je kako bi ostvario profit. Investitor koji ima put opciju da proda imovinu po određenoj cijeni, recimo po 100 dolara, ima priliku da proda imovinu ako cijena padne na 80 dolara, čime će dobiti profit.

U slučaju call opcije, ako se cijena imovine smanji kada istekne call opcija, investitor gubi svoju početnu investiciju. Za put opciju, ako cijena imovine poraste iznad početnog ulaganja kada ugovor istekne, investitor gubi svoje početno ulaganje, koje se naziva i premija.

U novom CME-ovom proizvodu, osnovna imovina je jedan eter fjučers ugovor, veličine 50-ETH po ugovoru. Ugovor koristi CME CF eter-dolar referentnu stopu za određivanje cijene etera.

Derivativni proizvodi često dolaze sa visokim leveridžom, što povećava rizik od likvidacije

Derivatni proizvodi su često povezani sa visokim nivoom zaduživanja kako bi se povećao prinos investitorima i tradicionalno su bili igralište profesionalnih, a ne maloprodajnih programera. Fjučersi i opcije dozvoljavaju investitorima da ulože samo mali dio vrijednosti posla.

Coinbase je nedavno lansirao svoj nano bitcoin-futures proizvod omogućiti investitorima s plitkim džepom da ulažu u derivate bez rizika od likvidacije koji dolazi sa trgovanjem sa visokom polugom.

Budući da kripto berze funkcionišu kao brokeri za maloprodaju, mogu da otvore tržište derivata malim investitorima kroz strateške akvizicije. Kupovinom berzi derivata koje već posjeduju licencu za trgovce fjučersima, berze poput Coinbasea i FTX-a mogu izgraditi maloprodajne bečke na unosnim tržištima derivata.

CME Grupa je činila 4% trgovanja kripto derivatima širom svijeta u januaru 2022.

Prethodna lansiranja nisu bila bikovska

Lansiranje derivativnih proizvoda od strane CME Grupe je kroz istoriju bilo praćeno vrhovima odgovarajućih cena imovine. Kada je tržište lansiralo svoj prvi bitcoin fjučers proizvod 17. decembra 2017., bitcoin je dostigao najviši nivo od 19,423.58 dolara, dok je ETH ojačao na 728.70 dolara, što je dio uzlazne putanje koja bi ga dovela do rekordnog maksimuma od 1,448.18 dolara u subotu, 13. januara 2017. Nakon lansiranja ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund-a 19. oktobra 2021., proizvoda zasnovanog na CME-ovim bitcoin fjučersima, ETH je ojačao sa 3,752.62 dolara na dan lansiranja i do 10. novembra , dostigao je rekord svih vremena od 4,878.26 dolara. Bitcoin nastavio svoj uzlazni rast na dan lansiranja, na kraju dostigavši ​​najviši nivo od otprilike 69,000 dolara 10. novembra 2021. godine.