Ko je bivši kripto milijarder Barry Silbert, koga Cameron Winklevoss krivi za računovodstvenu prevaru?

Prema optužbama Camerona Winklevossa, izvršnog direktora berze kriptovaluta Gemini, u otvoreno pismo objavljeno na Twitteru U utorak ujutro, Barry Silbert, izvršni direktor posrnule kripto firme Digital Currency Group (DCG), prevario je oko 340,000 kripto investitora koristeći Gemini Earn.

Zaradite ažuriranje: Otvoreno pismo Upravnom odboru @DCGco pic.twitter.com/eakuFjDZR2

- Cameron Winklevoss (@cameron) Januar 10, 2023

Optužbe su uslijedile nakon obustave povlačenja kupaca od strane Genesis Global Trading, kreditne kompanije u potpunom vlasništvu DCG-a, ubrzo nakon Smrt FTX-a. Za svoj proizvod „Gemini Earn“, koji je investitorima pružao godišnje kamatne stope do 8%, Gemini je sarađivao sa geneza.

Laganjem su pokušavali da kupe vrijeme da pobjegnu iz rupe koju su sebi iskopali.

Prema Winklevossu, "zavjerom da se daju lažne tvrdnje i pogrešna predstavljanja u vezi sa stabilnošću i finansijskim zdravljem Genesisa", Silbert i njegova preduzeća su navodno "prevarili" klijente Geminija. “Pokušali su da kupe vrijeme da pobjegnu iz rupe koju su sebi iskopali laganjem.”

Kao odgovor, predstavnik DCG-a je izdao sljedeći komentar u e-mailu publikaciji Forbes:

Ovo je još jedan očajnički i neproduktivni publicistički pokušaj Camerona Winklevossa da prebaci kritiku sa sebe i Geminija, koji su isključivo odgovorni za pokretanje Gemini Earn-a i marketing programa njegovim korisnicima. Kao reakcija na ove zlobne, fiktivne i klevetničke napade, držimo otvorene sve pravne opcije. U cilju postizanja konsenzusa od koristi svim stranama, DCG će nastaviti da vodi konstruktivne razgovore sa Genesisom i njegovim kreditorima.

Prema Bloombergu prošle sedmice, SEC je započeo istragu, a kancelarija američkog tužioca za istočni okrug New Yorka ispituje transakcije koje uključuju poslovanje DCG-a. Nijedna krivična prijava nije podignuta protiv Silberta ili njegovih preduzeća. Forbes je izvijestio o smanjenju Silbertovog udjela u vrijednosti DCG-a sa 3.2 milijarde dolara na nulu prošlog mjeseca. Tada su, naveli su, neizmirene obaveze DCG-a vrijedile više od imovine, u trenutnoj tržišnoj klimi.

Slibertova istorija

Za Silberta, dugogodišnjeg zagovornika kriptovaluta koji tvrdi da je napravio svoje prvo ulaganje u Bitcoin u 2012. godini, proteklih nekoliko mjeseci je bio izuzetan pad. Silbert je bio finansijski poduzetnik i investicijski bankar prije nego što se uključio u digitalnu imovinu. Nakon što je 1998. godine diplomirao na poslovnoj školi Goizueta na Univerzitetu Emory, proveo je šest godina kao specijalista za finansijsko restrukturiranje u investicionoj banci Houlihan Lokey. Kada je balon Dot-Coma pukao, Silbert je radio na nekim od najpoznatijih bankrota, uključujući Enron i WorldCom.

Restricted Shares Partners, sekundarnu platformu za trgovanje za zaposlene u korporacijama koje imaju ograničene akcije u javnim preduzećima, osnovao je Silbert 2004. godine. Prema Silbertu, to je najveća klasa imovine bez dobro razvijenog sekundarnog tržišta, kako je navedeno u profilu iz 2005. u New York Timesu. Ideja nije nova niti kreativna, ali sada je pravo vrijeme zbog porasta hedž fondova.

Kako je 2008. proširio platformu za trgovanje na dionice privatnih kompanija i alternativne investicije, Silbert je promijenio naziv svog poslovanja u SecondMarket. To je učinjeno kao odgovor na zahtjev za pomoć bivšeg uposlenika Facebooka. Do 2011. SecondMarket je imao preko 75,000 registrovanih članova i omogućio je milijarde dolara u transakcijama na privatnom tržištu.

Silbertov položaj kao finansijskog preduzetnika porastao je kako se SecondMarket širio. Proglašen je za Crainovog preduzetnika godine 2009. kao i za jednog od preduzetnika godine Ernst & Younga. Silbert je prihvatio zahtjev tadašnjeg gradonačelnika New Yorka Michaela Bloomberga da se pridruži njegovom Vijeću za tehnologiju i inovacije. Silbert je uvršten na Fortuneovu listu „40 ispod 40 godina“. Govorio je pred američkim Senatom o finansijskim pravilima.

Počeci DCG-a

Godine 2015. Nasdaq je kupio SecondMarket za neotkrivenu sumu. Iste godine Silbert je predstavio Digital Currency Group, holding korporaciju dizajniranu za Web3 eru, ali sa estetikom stare škole. Informativni sajt CoinDesk, bitkoin javni trust Grayscale, kompanija za rudarenje bitkoina Foundry, kao i skoro 200 dodatnih ulaganja u digitalnu imovinu i tokeni su među imovinom koju je DCG osnovao i kupio.

Prema Mike Colyeru, izvršnom direktoru i kreatoru bitcoin rudara Foundry,

Biti dio DCG-a bilo je divno jer nam Silbert omogućava da gledamo dugoročno, u smislu decenija, i nije posebno zabrinut za rezultate iz mjeseca u mjesec, iz kvartala u kvartal.

Tokom epidemije, nalet bikova na tržištu kriptovaluta doveo je do porasta vrijednosti DCG-ovog portfelja. Neki dioničari grupe Digital Currency Group prodali su svoje dionice u vrijednosti od skoro 700 miliona dolara po procjeni od 10 milijardi dolara u novembru 2021.

U to vrijeme, Silbert se hvalio CNBC-u: "Mi smo najbolji zastupnik za ulaganje u ovu industriju." Osim toga, Silbert je sebe uporedio sa naftnim magnatom Džonom D. Rokfelerom iz 19. veka. Uporedio je DCG-ovo kripto carstvo sa Rockefellerovim naftnim konglomeratom u intervjuu za Wall Street Journal, rekavši: "Paradigma koju koristim kao inspiraciju je Standard Oil."

Dok su institucije i investitori visoke neto vrijednosti tražili način da budu izloženi Bitcoinu, Sivine, investicioni trust koji drži Bitcoin u ime klijenata, ubrzo se popeo na poziciju najvrednije imovine DCG-a. Investitori imaju pristup prednostima Bitcoina kroz dionice kojima se javno trguje Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC), ali bez potrebe da stvarno kupuju i čuvaju digitalnu valutu, što mnogima nije bilo dozvoljeno. Kao odgovor, Grayscale je ograničio investitore u brzom otkupu osnovne imovine i nametnuo je fiksnu naknadu od 2% koja je bila veća od one kod drugih ETF-ova i zatvorenih fondova. Osnovni Bitcoin fondovi GBTC-a bili su vrijedni preko 43 milijarde dolara na svom vrhuncu. Grayscale pruža rješenja sa uporedivom strukturom za Ethereum i druga kriptoaktiva.

Mike Belshe, izvršni direktor čuvara kriptovaluta BitGo, prisjeća se da su „u prvim danima svi to slavili. Vjerujem da su mnogi pojedinci imali malu dozu ljubomore prema Grayscaleu zbog tako uspješnog proizvoda. Služi kao mala novčanica.” GBTC proizvod iz Grayscalea je zaista donio 471 milion dolara prihoda u 2021.

Fenomen poznat kao “GBTC premija” – u kojem se cijena dionica GBTC-a trgovala po višoj cijeni od osnovnog Bitcoina koji je držao Grayscale – pojavio se kada su investitori počeli da se zanimaju za Grayscale. Za investitore hedž fondova, uključujući ambiciozni Three Arrows Capital, to je stvorilo priliku za arbitražu. geneza, kreditna divizija DCG-a, počela je da pozajmljuje novac kompaniji Three Arrows, koji je potom uložila u akcije GBTC-a, održavajući GBTC premiju.

Prema Cameornu Winklevossu, koji tvrdi da je Three Arrows Capital „djelovao samo kao provod za Genesis, omogućavajući mu da uđe u ono što je zapravo predstavljalo zamjenu bitkoina za GBTC dionice sa Grayscale Trustom“, ova trgovina između Genesisa i Three Arrows Capitala “povećao AUM Grayscale Bitcoin Trusta i, kao rezultat, honorare koje je zaradio njegov sponzor, Grayscale Investments.”

GBTC premija je postala GBTC popust 2021. (pri čemu su GBTC dionice počele trgovati za manje od osnovnog Bitcoina). Ipak, Genesis je nastavio da daje kredite Three Arrows Capitalu. Prema Winklevossu, “ovo je imalo namjeravanu posljedicu sprječavanja prodaje dionica GBTC-a na tržištu, ali za Genesis je to imalo nepoželjan utjecaj održavanja svoje rizične pozicije i omogućavanja rasta.”

U međuvremenu, matična kompanija Digital Currency Group počela je uzimati kredite od svoje kreditne kompanije Genesis i ulagati novac u GBTC, javno trgovačko povjerenstvo svoje podružnice Grayscale. Nakon što se GBTC premija pretvorila u popust, DCG je kupio dionice GBTC-a u vrijednosti od otprilike 800 miliona dolara.

Prema Ramu Ahluwalia, izvršnom direktoru savjetnika za ulaganja u kriptovalute Lumida Wealth,

DCG je obavljao trgovinu analognu hedž fondu, kupujući sopstveni proizvod na osnovu leveridža.

geneza je ostao sa rupom od skoro 1.2 milijarde dolara na svom bilansu nakon što je Three Arrows Capital propao u junu 2022. Prenio je ovaj iznos u evidenciju svoje matične firme, Digital Currency Group, u obliku zadužnice sa rokom dospijeća od 10 godina .

Imali su problem likvidnosti u Genesisu, koji su pretvorili u problem solventnosti, tvrdi Ahluwalia. Međutim, ti gubici ostaju.

Gemini, Winklevoss berza, nastavila je da se oslanja na Genesis za svoj Earn program još pet meseci nakon smrti Three Arrows, a kupci su i dalje mogli da otkupe svoju kriptovalutu. Kolaps FTX-a je, međutim, nagnuo vagu i primorao Genesis da zaustavi sva iskupljenja.

Genesis je navodno tražio kapitalnu infuziju od milijardu dolara nakon propasti FTX-a, ali niko nije bio zainteresiran jer su investitori pobjegli. Genesis je otpustio 1% svoje radne snage prije nekoliko dana kada je DCG zatvorio svoj odjel za upravljanje bogatstvom u svom sjedištu.

povezan

FightOut (FGHT) – Pređite da zaradite u Metaverzumu

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC verificiran
• Pretprodaja u ranoj fazi uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ostvarite fitnes ciljeve
• Projekat LBank Labs
• U partnerstvu sa Transakom, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje