Koji je kripto zajmodavac potrošio 558 miliona dolara na sopstveni novčić

Pridružite se našem telegram kanal da budete u toku sa najnovijim vijestima

Celsius Network, čiji je suosnivač serijski poduzetnik Alex Mashinsky, potrošio najmanje 558 miliona dolara na kupovinu sopstvenog tokena, CEL. Prema najnovije podnošenje, zajmodavac kriptovaluta nekada je mamio kupce obećanjem „finansijske slobode“, nazivajući sebe kompanijom „prvo zajednica“ koja prodaje proizvode sigurnije od banke. Među najupečatljivijim rečenicama firme bila je „Mi smo Celzijus. Mi sanjamo veliko.”

Propali kripto zajmodavac, koji je usred procesa bankrota, navodno je prijavio do 25 milijardi dolara imovine pod upravljanjem. Značajno je da je većina te sume pozajmljena drugim kompanijama za digitalnu imovinu kako bi zadovoljile godišnji prinos od 5%.

Međutim, sudski imenovani istražitelj, Shoba Pillay, u utorak je donio drugačiji zaključak o tome šta je propali zajmodavac učinio. Pišući u izvještaju od 700 stranica, Pillay je primijetila:

Međutim, od samog početka, Celsius i pokretačka snaga iza njegovih operacija, gospodin Mašinski, nisu ispunili ova obećanja. 'Iza kulisa, Celsius je vodio svoje poslovanje na potpuno drugačiji način od načina na koji se plasirao svojim kupcima u svakom ključnom pogledu.

U izvještaju se također navodi da je Celsius bio uključen u sve upitne prakse ulaganja koje su dugo bile povezane s tradicionalnim finansijskim sektorom koji kripto vizionari pokušavaju da pomrače. To uključuje „kružne aranžmane o pozajmljivanju, manipulaciju tokenima, obmanjujuće izjave i lažne garancije, pa čak i korištenje imovine klijenata za plaćanje obaveza ranijih klijenata.” Prema riječima Deana Tappena, specijaliste za raspoređivanje kovanica Celzijusa, ovo je ponašanje bilo “veoma nalik Ponziju”.

Ključni nalazi iz izvještaja

Želite neka ažuriranja o #Celzius slučaj?
👉 Pogrešno predstavio ICO od 50 miliona dolara, prikupio samo 32 miliona dolara
👉Potrošio 558 miliona dolara+ kupujući vlastiti token
👉Korišćena sredstva kupca za $CEL otkupnine
👉CEO je bacio 68.7 miliona dolara u CEL tokene na maloprodaju
👉Izgubili preko 300 miliona dolara u lošim investicijama
— ErmoFi (@ErmofiNews) Februar 1, 2023

Celsius je potrošio minimalno 558 miliona dolara kupujući vlastiti token

Za početak, izvještaj ispitivača potvrđuje da je Celzijusov token (CEL) imao težak početak. ICO kompanije se dogodio 2018. za CEL token, a zajmodavac je otkrio da je prodao 325 miliona CEL tokena. Navodno, ovo je bila lažna izjava, s tim da je u izvještaju navedeno da je između ICO-a i privatne prodaje, Celsius prodao samo 203 miliona, što ga je dovelo do toga da je prikupio oskudnih 32 miliona dolara od početne ponude novčića (ICO) umjesto očekivanih 50 miliona dolara. S tim u vezi, ispitivač kaže:

Uprkos svojim obećanjima o transparentnosti, Celsius je interno raspravljao da li da kaže svojoj zajednici kako je ICO zapravo ispao, ali je odlučio da to ne učini jer se bojao da će njegova zajednica biti uznemirena.

Kompanija je takođe reklamirala CEL token kao svoju 'kičmu' zajedno sa ponovljenim akcijama generalnog direktora Mashinskyja da izjednači vrednost CEL tokena sa vrednošću kompanije. Ispitivač je takođe dodao da je Celsius koristio strategiju 'zamašnjaka', privatnu prodaju CEL tokena, vanberzanske (OTC) transakcije i vršenje kompenzacionih kupovina na otvorenom tržištu kako bi uticao na cene trgovanja. Kumulativno, ispitivač napominje da je Celcius potrošio najmanje 558 miliona dolara na kupovinu sopstvenog tokena, dodajući:

Od 2018. do datuma peticije, Celsius je prenio najmanje 223 miliona CEL sa sekundarnog tržišta u sopstvene novčanike, što je veći broj od ukupnog iznosa CEL (203 miliona) koji je pušten javnosti u ICO. U stvari, Celsius je kupio svaki CEL token na tržištu barem jednom, a u nekim slučajevima i dva puta.

Konačno, ono što je prodato kao Celzijusova 'kičma' puklo je 12. maja 2022., kada je cijena CEL-a pala na 0.57 dolara, a bivši izvršni direktor Rod Bolger to je opisao kao "mrtav token", prema ispitivaču.

Skupe jednokratne opklade

Izvještaj naglašava Celziusov „ogroman rast“ kupaca i imovine pod upravljanjem od njegovog početka do vrhunca u novembru 2021., što se poklapa s vrhuncem tržišta kripto bikova. To je bilo i kada je kripto firma doživjela neke od svojih najvećih gubitaka. Pillay je rekla da "iako je Celsius povećao svoju imovinu pod upravljanjem, nije bio profitabilan."

Naime, kako je zajmodavac počeo da daje veće stope nagrade u odnosu na konkurente u industriji, napravio je četiri ogromne opklade koje su izazvale ukupan gubitak pre oporezivanja od 800 miliona dolara u 2021. Na kraju, kompanija je izgubila 288 miliona dolara od dva kredita uzeta sa institucionalna investiciona kompanija Equities First Holdings. Zajmodavac je dao Bitcoin (BTC) i Eter (ETH) kao kolateral investicionoj firmi 2019. i 2020. Nažalost, Equities First nije mogao da vrati kolateral 2021. godine nakon što je njegova vrednost značajno porasla.

Pillayjevim riječima, „Krediti Equities First su bili neophodni ne samo za finansiranje Celsiusovih operacija već i za podršku zajmovima za stanovništvo koje je Celsius davao svojim klijentima (što znači da je Celsius pozajmio od Equities First, a zatim pozajmio prihod svojim klijentima).“

Značajno je da su institucionalni zajmovi bili među primarnim pokretačima prihoda Celziusa, jer je zajmodavac davao neobezbeđene zajmove igračima kao što su Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital i podružnica FTX-a od jula 2021. do početka 2022.

Izveštaj takođe otkriva da je 33.3% Celziusovog institucionalnog kreditnog portfelja bilo neobezbeđeno, sa preko 50% nedovoljno obezbeđenih do jula 2021. Ispitivač je takođe otkrio da su potpuno obezbeđeni krediti počeli da rastu 2021. i 2022. Međutim, to je bilo samo zbog zajmodavca prihvatanje kolaterala u FTT-u i SRM-u, izvornom tokenu FTX-a i FTX-u povezanim serumskim tokenima, respektivno.

Celsius je takođe izgubio 130 miliona dolara pokušavajući da igra arbitražnu trgovinu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), gde bi institucionalni investitori stekli novoizdate GBTC deonice u ekvivalentnoj vrednosti od Genesis Global Tradinga pre nego što bi iste deonice prodali za premiju na otvorenom tržištu jednom u šest mjesecni period blokade je završio.

Do februara 2021. godine, Celsius je uložio 752 miliona dolara u imovinu Grayscale-a u nadi da će dobiti nagrade od premije od više od 40%. Ipak, premija je pala ubrzo nakon što je zabilježen popust prije nego što je isteklo trajanje blokade Celzijusa, uzrokujući značajne gubitke. Gubici zajmodavca pojačani su neuspjelim poslovnim odnosima s KeyFi, platformom za upravljanje decentraliziranim finansijama (DeFi) i platformom za ulaganje Stakehound.

Dvostruki dolje na Tetheru posebno

Nadalje, u izvještaju, ispitivač otkriva da je Celsiusovo pozajmljivanje stabilnom coinu Tether poraslo na više od 2 milijarde dolara. Broj je porastao kasnije u septembru 2021., toliko da je Celsiusov komitet za rizik bio zabrinut da je pozajmljivanje "egzistencijalni rizik" jer je Celsiusov kapital neadekvatan da preživi neispunjavanje obaveza Tethera."

Navodno, Celsiusovi zajmovi Tetheru bili su dvostruko veći od kreditnog limita zajmodavca, iako su drugi zajmovi firmama koje se sada suočavaju sa bankrotom također bile iznad navodnih ograničenja koje je Celsius sam nametnuo. Među onima koji su se zadužili iznad kreditnog limita kompanije bili su Alameda Research i Three Arrows Capital.

Ispitivač je istakao da su dodatni zajmovi kompanijama Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading i Profluent Trading „bile više od njihovih navedenih kreditnih limita“. Kao dodatak svemu, Pillay aludira da je Mashinsky još više proširio istinu u odnosu na Celsiusove kreditne limite kada je izvršni direktor Celsiusa rekao ljudima da nema neobezbeđenih kredita. Uprkos takvom uvjeravanju izvršnog direktora kompanije, neosigurani krediti zajmodavca porasli su sa 14% Celziusovog institucionalnog kreditnog portfelja u decembru 2020. na jednu trećinu do juna 2021.

Mashinsky zaveden u vezi s gotovinom

Sudski ispitivač je takođe rekao da je Mashinsky unovčio 68.7 miliona dolara u CEL tokenima između 2018. i prošlog jula usred „ponovljenih tvrdnji da nije prodavac CEL-a“. Navodeći jedan primjer u Pillayjevom izvještaju, ispitivač ukazuje na novembar 2021., kada se Mashinsky obratio izvještajima da je prodao CEL tokene posljednjih sedmica, napominjući da je kupio 30,000 tokena. Iako je kupio 29,000 CEL tokena, također je prodao 344,000 tokena u prethodnom mjesecu.

Dio te prodaje bio je dio kupovine CEL-a od 558 miliona dolara koje je sam Celsius izvršio, što je uznemirilo više rukovodioce. Tappen, koji je ranije opisao ponašanje kao "ponzijevo", naglasio je da se imovina kupaca koristi na CEL-u da bi se podigla cijena "kako bi se dobile procjene da bi se mogle prodati kompaniji".

Izveštaj koji je naručio sud prikazuje bivšeg finansijskog direktora kompanije, koji je, u jednom slučaju, napisao: „[mi] govorimo o tome da postanemo regulisani entitet, a mi radimo nešto što je moguće nezakonito i definitivno nije u skladu sa zakonima.”

Celsius ima porezne obaveze

Sudski ispitivač je također otkrio da nije bilo “namjenskih poreskih profesija u prve tri godine postojanja Celzijusa”. Osim toga, kripto ogranak zajmodavca, Celsius Mining, dugovao je 16.5 miliona dolara poreza na dan podnošenja peticije, kada je Celsius podnio zahtjev za zaštitu od bankrota iz poglavlja 11 i mogao je dugovati više od 6 miliona dolara više. Konkretno, zajmodavac duguje poreze širom Džordžije i Pensilvanije.

Pillay je također ustanovila "zabrinjavajuće nedosljednosti" između informacija i izjava svjedoka, napominjući da je nedostatak procesa u firmi i opća neusklađenost u pogledu poreza doveli do toga da Celsius Mining duguje značajne poreze na korištenje rudarskih uređaja postavljenih tokom 2022. godine. Ispitivač je također istaknuo da jeste ne identifikuje nikakve činjenice koje bi ukazivale na to da Celsius ili njegova poslovna grana „namjerno ili namjerno nisu platili svoje poreske obaveze“.