Kitovi su profitirali od maloprodajnih investitora u kripto krahu 2022., izvještava BIS

Novi izvještaj Banke za međunarodna poravnanja (BIS) otkriva većina maloprodajnih kripto investitora kupila je pad nakon pada Terra Lune i FTX-a, dok su veći investitori uglavnom prodavali. Kao rezultat toga, većina korisnika kripto aplikacija u "gotovo svim ekonomijama" napravila je gubitke na svojim bitcoinima, a kitovi su prodavali "na račun manjih vlasnika".

BIS, u vlasništvu centralnih banaka, analizirao je obrasce u kripto trgovanju izgradnjom nove baze podataka o aktivnostima maloprodajnih investitora na aplikacijama za razmjenu kriptovaluta. Koristeći SensorTower, BIS je svakodnevno prikupljao podatke o preuzimanjima i aktivnom korištenju na više od 200 aplikacija za razmjenu kriptovaluta u 95 zemalja putem Apple i Google Play trgovine, od avgusta 2015. do sredine decembra 2022. godine. U blok pružio informacije o dnevnoj distribuciji bitcoina prema stanju na računu, koristeći podatke na lancu.

Izvještaj opisuje meteorski porast bitkoina sa 250 na 69,000 dolara između avgusta 2015. i novembra 2021. Međutim, do kraja 2022. godine, vrijednost mnogih kripto kovanica je pala za oko 75%.

„U olujnim morima, 'kitovi jedu kril'“, kaže se u izvještaju BIS-a

Grafikoni otkrivaju da su dvije različite pojave pada cijena u 2022. dovele do značajnog porasta aktivnosti trgovanja. Samo, dok su mali investitori kupovali kriptovalute po onome što su smatrali popustom, veći kitovi su gubili svoje vlasništvo "na račun manjih vlasnika", navodi se u izvještaju.

Podaci pokazuju da su u danima nakon što je TerraUSD propao u maju 2022. i nakon što je FTX propao u novembru 2022. „veći investitori mogli prodati svoju imovinu manjim prije naglog pada cijena“.

Jedinstvena baza podataka BIS-a podržala je rad Auera et al (2022) koji je pokazao da je usvajanje bitkoina istorijski poraslo ubrzo nakon povećanja cijena zbog glamura visokih cijena i visokih nagrada. Čak i kada se uzmu u obzir drugi razlozi zbog kojih usvajanje može porasti, podaci održavaju pozitivnu korelaciju s višom cijenom kao pokretačkim faktorom usvajanja.

Čitaj više: Advokati objašnjavaju zašto se kaucija razlikuje za ispiranje kriptovaluta SBF i Eisenberg

“Cijena bitkoina ostaje mnogo važniji prediktor usvajanja u poređenju sa mnogim drugim pokazateljima, uključujući performanse ili volatilnost na berzi, promene u ceni zlata ili nivoe globalne neizvesnosti”, piše BIS u svom izveštaju.

Zaista, podaci pokazuju da je skoro tri četvrtine korisnika preuzelo aplikaciju za razmjenu kriptovaluta kada je bitcoin vrijedio preko 20,000 dolara.

„Ako bi investitori nastavili da ulažu [100 dolara] mjesečno, više od četiri petine korisnika bi izgubilo novac“, navodi se u izvještaju.

U gotovo svim ekonomijama, većina kripto investitora je izgubila novac. Srednji investitor bi do decembra izgubio 431 USD, od ukupno 900 USD uloženih sredstava od preuzimanja aplikacije. Ovaj udio je još veći u ekonomijama u razvoju poput Brazila, Indije, Pakistana, Tajlanda i Turske, otkriva izvještaj BIS-a.

Tradicionalne finansije ne trepću… još

BIS nije samo nastojao da istraži trgovinsko ponašanje malih i velikih investitora nakon dva najveća udarna talasa 2022. godine, kao i prosječni povrat ulaganja. Institut je takođe pokušao da analizira da li su ovi krahovi uticali na šira finansijska tržišta.

Kako se ispostavilo, Uticaj talasanja kriptovaluta na širi finansijski sistem bio je minimalan u ovim 'vremenima pokušaja'. Podaci nisu otkrili jaku vezu između usvajanja kriptovaluta i performansi na berzi tokom dva različita perioda previranja u 2022., niti sa finansijskim uslovima.

Čitaj više: Duboke veze između Binance, Bitzlato i darknet tržišta Hydra

Uz to, BIS je pozvao na oprez i regulaciju kriptovaluta „kako bi se osigurala stabilnost finansijskog sistema“.

„Ograničavanje može spriječiti da se rizici u kriptovaluti preliju na realnu ekonomiju i tradicionalni finansijski sistem. Biće potrebna odgovarajuća kombinacija mjera za promoviranje integriteta tržišta, zaštite investitora i finansijske stabilnosti”, upozorava se.

Podebljani citati su naš naglasak. Za detaljnije vijesti, pratite nas cvrkut i Google vesti ili se pretplatite na naš YouTube kanal.