Protokol Uniswap ima veću likvidnost od centraliziranih berzi, pokazuju istraživanja – crypto.news

Najnoviji podaci Paradigm Research potvrđuju da Uniswap ima nekoliko puta veću likvidnost u glavnim ETH parovima u poređenju sa vodećim centralizovanim berzama.

Transformacija tradicionalnog finansijskog tržišta

Nalazi industrije pokazuju da decentralizovane berze imaju tendenciju da ojačaju svoje prednosti u industriji u poređenju sa tradicionalnim berzama zbog veće likvidnosti, stabilnosti i sigurnosti. Uniswap ima najmanje 2 puta veće resurse likvidnosti u odnosu na vodeće centralizovane berze.

Pored toga, Uniswap ima mnogo veću likvidnost u odnosu na glavne stabilne coine, kao što su USDC, USDT i njihovi parovi sa ETH i BTC. Na primjer, Uniswap ima 5.5 puta veću likvidnost od Binancea u odnosu na par USDC/USDT.

Uniswap takođe ima značajnu prednost u odnosu na centralizovane berze u svim glavnim cjenovnim kategorijama, što implicira da je njegova tržišna ponuda mnogo privlačnija korisnicima kako za male tako i za velike transakcije. Prosječan utjecaj cijene na Uniswap je samo 0.5% u poređenju sa 1% na Coinbase. Stoga korisnici imaju značajne poticaje da koriste decentralizirane razmjene ne samo zbog veće privatnosti koju pružaju već i zbog finansijskih pogodnosti.

Potencijalne tržišne implikacije

Dok tradicionalnim finansijskim tržištem i centralizovanim berzama dominira nekoliko velikih kompanija, lako stvaranje likvidnosti omogućava smanjenje postojećih barijera za ovu tržišnu nišu. Kao rezultat toga, fleksibilnije decentralizirane razmjene mogu uvesti dodatne inovacije koje doprinose isplativijoj ponudi za sve glavne dionike. Čini se da centralizovane berze nisu u stanju da održe iste stope inovacija kao njihovi decentralizovani konkurenti, čime se povećava verovatnoća da se struktura tržišta dalje transformiše u pravcu veće decentralizacije i fleksibilnosti.

Uniswap može dodatno ojačati svoju poziciju kao optimalan izbor za razmjenu ERC-20 tokena. Međutim, druge decentralizovane berze takođe mogu imati značajne koristi od trenutnih tržišnih trendova. Dakle, PancakeSwap može nastaviti svoju dominaciju među korisnicima Binance Smart Chain-a. 0x Protocol može generirati dodatne finansijske i reputacijske dobitke kao dobavljač likvidnosti s više lanaca. Konačno, IDEX i Loopring mogu uživati ​​u širem usvajanju kao glavna decentralizirana rješenja sloja 2. Stoga će se struktura berzanskog segmenta nastaviti brzo mijenjati sa rastućom dominacijom decentraliziranih berzi. Štaviše, nijedan DEX neće moći da postigne apsolutnu dominaciju sa različitim podsegmentima koje kontrolišu različite berze.

Implikacije na cijenu

Uniswap kao jedan od lidera DEX-a doživljava kontroverzan uticaj tržišnih sila. S jedne strane, povećava se usvajanje njegovih usluga među članovima kripto zajednice, stvarajući tako dodatne mogućnosti za širenje tržišta i rast kapitalizacije. S druge strane, sve veća oštrina „kripto zime“ sprječava mnoge investitore da uđu na tržište i ulažu u rizične tokene kao što je UNI. Tehnička analiza omogućava određivanje glavnih nivoa podrške i otpora koji mogu dati informacije o optimalnim investicijskim odlukama u promjenjivim tržišnim uvjetima.

UNI-jeva cijena prati horizontalnu korekciju u protekla tri mjeseca. U ovom trenutku, cijena tokena je blizu donje granice kanala. Najveći nivo podrške odgovara cijeni od 6.8 ​​dolara što se odnosi na minimalni nivo postignut u protekla tri mjeseca. Prvi veći nivo otpora je po ceni od 10 dolara za koji se pokazalo da je istorijski značajan za Uniswap. U slučaju da token dostigne ovaj nivo, može preokrenuti trenutnu negativnu tendenciju uočenu u kratkom roku. Još jedan značajan nivo otpora je po cijeni od 12.5 dolara koji može spriječiti UNI da se približi istorijski maksimalnim nivoima.

Ostali tokeni, kao što su PancakeSwap i 0x Protocol, suočavaju se sa sličnim izazovima jer njihova kretanja cijena također prate horizontalnu korekciju. Jedina velika razlika je u tome što PancakeSwap trpi gubitke kao i Uniswap, dok je 0x Protocol dodao 3.5% na svoju tržišnu vrijednost tokom protekla 3 mjeseca.

PancakeSwap se suočava sa glavnim nivoom podrške po ceni od 7.39 dolara (12% ispod početne cene pre 3 meseca) i nivoom otpora na 10.75 dolara (oko 28% u odnosu na početnu cenu). Slično, 0x Protocol ima glavni nivo podrške po cijeni od (30% ispod početne cijene) i nivo otpora na (20% iznad početne cijene). Međutim, oba tokena i dalje značajno ovise o općoj situaciji na kripto tržištu i regulatornoj politici.