Rat u Ukrajini razotkriva kriptovalute kao zaštitu od dionica

Nedavni pad cijena kriptovaluta odrazio je rasprodaju berze. Padovi ukazuju na to da digitalne valute možda nisu pouzdana investicija tokom ekonomske neizvjesnosti.

The Rusija-Ukrajina sukob i odluka Federalnih rezervi SAD-a da smanji monetarnu pomoć natjerali su investitore da pobjegnu od visokorizičnih sredstava kao što su dionice i potraže utočište u sigurnijim opcijama. Čini se da kriptovalute za koje se ranije smatralo da su sigurna zaštita od inflacije nisu tako.

Rat u Ukrajini pokazuje da kriptovalute nisu zaštita od dionica

Nedeljni gubici su nastavljeni i u ponedeljak, sa bitkoinom koji je pao ispod 30,000 dolara i nestabilnim svetskim berzama. Kriptovalute su preuzele funkciju bez premca u ukrajinskom sukobu, omogućavajući vladi da prikupi milione dolara za podršku svom otporu ruskoj agresiji.

Na početku ruske invazije, ukrajinske vlasti su prvobitno objavile adrese za dva novčanika za kriptovalute na svom Twitteru, omogućavajući saradnicima da pošalju gotovinu direktno i odmah u zonu sukoba.

Na početku rusko-ukrajinskog rata, ukrajinski zvaničnici su osnovali dva fonda: jedan iz humanitarnih razloga, a drugi za pomoć ukrajinskoj vojsci. Međutim, nakon što se sukob proširio po cijeloj Ukrajini, sredstva su objedinjena i namijenjena isključivo za pomoć oružanim snagama.

Nažalost, zasluženo hvaljeni poticaj ukrajinskog humanitarnog rada kripto industriji nije mogao spriječiti neuspjehe. Nedavni pad cijena TerraUSD (UST) se pogoršao. Prema mišljenju stručnjaka, za masovnu rasprodaju kriptovaluta prvenstveno su odgovorni globalna ekonomska kriza i debakl UST zbog nepredviđene nekompetentnosti pojedinaca od povjerenja u kriptoprostoru.

Kako su investitori probavljali najnovije znakove ekonomske slabosti iz SAD-a i Kine, kriptovalute su pale, kao i dionice u Sjedinjenim Državama. Globalni pad tržišta dionica bio je gotovo u potpunosti vođen brigom o inflaciji. Od 1981. cijene u Sjedinjenim Državama su rasle najbržim tempom. Međutim, tržišni padovi rusko-ukrajinskog sukoba na globalne ekonomije su jedinstveni, nepredviđeni i nezamislivi.

Mislim da će nastaviti da trguje na tržištu akcija i rizične imovine. To je velika laž koja je razotkrivena, ideja da je to neka nova klasa imovine koja će pomoći u diverzifikaciji vašeg portfelja je raznesena u paramparčad.

David Donabedian, CIO za CIBC Private Wealth Management.

Sukob između Rusije i Ukrajine izložio je svijet općoj prirodi kriptovaluta. Uprkos kripto pomoći Ukrajini, pogodile su je dvije kripto zime u proteklih sedam mjeseci. Ukrajina je možda pomogla popularizaciji i ubrzanju usvajanja kriptovaluta, međutim, učinak tržišta kriptovaluta ostavlja investitore zabrinutim.

Regulatori se nabacuju na neugodnu situaciju s kriptovalutama kako bi insistirali na strogim propisima

Deja vu za Bitcoin naspram raspoloženja tržišta, jer uslovi odražavaju one nakon kraha COVID-2020 u martu 19. Dana 17. maja 2022., Bitcoin (BTC) se vratio na 30,500 dolara suočen sa optimizmom da će ponovno testiranje maksimuma iz 2017. biti izbjegnuto.

Ludi je ostavljen u ravnoteži sa neizvjesnošću da li se značajno povlačenje može vratiti na prethodne desetomjesečne minimume. Još uvijek je pitanje da li će američki dolar ohladiti svoju berzu u odnosu na druge fiat valute kako bi rizičnoj imovini pružio prostor za disanje.

Cijena bitkoina je pokušala da se probije iznad ključnih nivoa otpora. Međutim, čini se da prodavci imaju kontrolu. Stav većine na tržištu kriptovaluta bio je da se sada sve može dogoditi, sa snažnom pristrasnošću prema donjoj strani.

The Indeks kripto straha i pohlepe, indikator međutržišnog raspoloženja, pao je na 8/100 17. maja 2022., što je najniži nivo od 28. marta 2020. - dvije sedmice nakon što je blokada zbog korona virusa uzrokovala pad cijena dionica.

Neke od ključnih razlika između trenutne klime i prošlih dugih recesija, poput „kripto zime“ 2018., su broj institucija koje se sada bave trgovinom kriptovalutama, pomoć vlade, investitori koji traže finansijsku nezavisnost i sukob Rusije i Ukrajine, koji pomažu kripto podršku.

Federalne rezerve su jasno stavile do znanja da će pooštriti politiku. Prema Economist Intelligence Unit-u, Federalne rezerve će povećati kamatne stope sedam puta u 2022., što će kulminirati sa stopom od 2.9 posto do početka 2023. Fed je 4. maja 2022. povećao kamatne stope za 50 baznih poena na 1%, označavajući najveće povećanje od 2000.

Ako se ovaj obrazac nastavi, investitori će izgubiti interes za dionice. Indeks S&P 500 već je pao za skoro 10% u proteklom mjesecu, što ga čini najgorim periodom u posljednjoj deceniji. Međutim, kriptovalute su pogoršale pad čak i više od tržišta dionica - vrijednosti bitkoina su pale za 26% u proteklom mjesecu.

Prema analitičarima, pad je sličan onom kod tehnoloških dionica. To sugerira da tržište kriptovaluta sazrijeva. I, kao i na drugim tržištima, kriptovalute imaju medvjeda i bika; trenutno je, međutim, u medvjeđem.

Predsjedavajući Komisije za vrijednosne papire Gensler o kripto rizicima

Predsjednik Komisije za hartije od vrijednosti Gary Gensler uputio je strogo upozorenje investitorskoj javnosti o kriptovalutama tokom FINRA konferencije u Washingtonu, DC. On ju je nazvao "visoko špekulativnom klasom imovine", naglašavajući nedostatak zaštite investitora.

Gensler je naveo da investitori ne smiju vjerovati da imaju pravo na svoju kriptovalutu. Objasnio je da korištenje digitalnog novčanika na platformi podrazumijeva prijenos vlasništva na platformu.

Ako platforma padne, pogodite šta? Vi samo imate odnos druge strane sa platformom. Stanite u red na stečajnom sudu. Kada [platforme] preuzmu vaše starateljstvo, kada uzmu te tokene, mogu ih koristiti, mogu trgovati njima. Nije kao kada trgujete na tržištima dionica. Oni zapravo prave tržišta protiv vas. Gensler

Gary Gensler.

Gensler je bio glasni zagovornik regulacija kriptovaluta, u više navrata pokušavajući da potvrdi vlast nad klasom imovine primjenom definicije vrijednosnih papira na nju. Međutim, SEC još nije objavio nikakva pravila za kontrolu kriptovaluta, umjesto toga predlažući da se platforme za trgovanje učlane u agenciju ili poduzmu pravne mjere protiv onih koji ne ispunjavaju propise o vrijednosnim papirima.