Neuspjeh TradFi-ja NIJE kripto problem. Blockchain to popravlja.

Naslijeđeni mediji brzo su se vratili na umorne i pogrešne optužbe da je sve kriptovalute prevara nakon kolapsa FTX-a, Voyagera, Celsiusa i BlockFi-a prošle godine. Ipak, nijedan od problema s kojima su se ove propale kompanije suočile nije uzrokovan blockchainom. Umjesto toga, krivi su bile kriminalne aktivnosti, pohlepa, loše upravljanje rizikom, početni poslovni procesi, oholost i zlonamjerna djela – a sve se to dogodilo van lanca.

Mislim, mantra 'Bitcoin je mrtav' se čak vratila, sa široko rasprostranjenim medijima koji su najbolju kriptovalutu proglasili 'mrtvom' 27 puta 2022. Zanimljivo je da je ovo bilo manje za otprilike 50% u odnosu na godinu ranije.

To nije kripto stvar – to je IRL stvar.

Sada su dvije TradFi banke nesolventne do tačke propasti – srebrna kapija i Banka Silicijske doline – a zaraza kripto industrije najviše se osjeća u depegu Circle-ovog USDC-a, koji ima milijarde dolara deponovanih u banci Silicijumske doline.

Opet, nijedan od faktora koji trenutno negativno utječu na kripto industriju nije posljedica kvarova na lancu. Umjesto toga, ovo su problemi naslijeđene finansijske industrije, a oni utječu samo na kriptovalute zbog otpora vlade usvajanju tehnologije distribuirane knjige kao što je blockchain.

Zapravo, TradFi i naslijeđena finansijska tržišta su u posljednje dvije godine jače pogodila kripto industriju nego bilo koji drugi sektor. Blockchain rješava mnoge probleme, ali jedan je, posebno, jasno vidljiv tokom kolapsa FTX-a jer su centralizirane razmjene izvan lanca negativno utjecale, dok su DeFi zajmovi povezani sa zarazom funkcionirali kako je predviđeno, a likvidacije su se dogodile bez utjecaja na same DeFi protokole. . DeFi je radio tamo gdje nije uspio TradFi.

Ponovo se dešava ista stvar. Svaki put kada je došlo do pokretanja banke na Tetheru, ona je preživjela i otkupila desetine milijardi dolara u posljednjih 12 mjeseci dok je radila bez greške. Isto tako, blockchain rekord USDT-ovog snabdevanja se dokazao iznova i iznova, čak i sa bezbrojnim investitorima koji sumnjaju u Tetherove rezerve.

Međutim, Circleov USDC mogao bi doživjeti drugačiju sudbinu jer su im njegove rezerve, koje su bile držane u tradicionalnoj banci, sada nedostupne. Kao rezultat toga, njihovi USDC tokeni na lancu nastavljaju da rade ispravno, ali osnovna sredstva u fizičkom svijetu su nedostupna.

Ovo nije neuspjeh kriptovaluta.

Ovo nije neuspjeh blockchaina.

Ovo je neuspjeh tradicionalnog bankarskog sistema.

TradFi dinosauri

Satoshi je izmislio Bitcoin nakon globalne finansijske krize 2008. godine, i iako je možda ranije radio na projektu, događaji su jasno podstakli njegovu motivaciju. Na primjer, 2009 pošta, napisao je:

„Osnovni problem konvencionalne valute je cijelo povjerenje potrebno za njeno funkcioniranje. Centralnoj banci se mora vjerovati da neće devalvirati valutu, ali istorija fiat valuta puna je kršenja tog povjerenja. "

Dok svi mi na ETHDenveru pričamo o potencijalu zk-dokaz, brinemo o problemima mostova i želimo da poboljšamo apstrakciju naloga, TradFi iznova pada na iste rudimentarne greške. Zabrinuti smo da bi naša globalna međusobno povezana mreža distribuiranih knjiga kompletnih Turing sistema mogla biti bolja. U međuvremenu, banke koje koriste bankomate na Windows XP-u iskorištavaju bankarstvo s djelimičnim rezervama i visokorizična ulaganja kako bi zaradile milijarde za sebe dok se ne raspadnu.

Svi su govorili da su banke 'prevelike da bi propale' 2008. godine, a sve što smo uradili je da smo izbacili limenku niz cestu bez hapšenja zbog finansijskih kriminala. Dakle, iako možda imamo Sam Bankman-Fried koji čeka da se podvrgne suđenju, postoje potencijalno stotine bijelih kriminalaca koji i danas rade u TradFi-ju ili susjednim preduzećima.

Kapitalistička pohlepa i zastarjeli finansijski sistemi na pragu su aktiviranja ekonomske krize grudve snijega koja je počela prije više od 15 godina.

Blockchain to popravlja

Uz rizik da budete označeni kao puki 'kripto brat', blockchain to popravlja. Naravno, blockchain ne liječi sve bolesti, ali je prokleto dobar u rješavanju finansijskih problema. Zašto? Sigurno je, dokazano i nepromjenjivo.

Problem? Siguran je, dokazan i nepromjenjiv, tako da se ne može iskoristiti. FTX najvjerovatnije nikada ne bi došao u poziciju kao da se sva njegova finansijska aktivnost odvijala u lancu. SBF. Umjesto toga, koristio je vlasničku tehnologiju u kući, sa razbacanim QuickBook-ovima, kako bi riješio svoje navodne kriminalne potrebe.

Slično tome, vlade ne mogu izdavati neozbiljnu potrošnju na lancu, sudjelovati u mitu ili zloupotrebljavati sredstva. Ne upirem prstom ni u jednu vladu posebno, ali je naivno u 2023. pretpostaviti da sve vlade rade sa 100% efikasnosti i 100% poštenjem u svakom trenutku. Dobro dizajniran blockchain to čini, a kroz integraciju tehnologije bez znanja, privatnost se čak može održati za privatne transakcije, ali u okruženju bez povjerenja.

Nije vreme za strah

Indeks kripto straha i pohlepe pao je nazad u kategoriju 'straha' nakon najave Silvergatea o likvidaciji, i vjerovatno će dodatno opasti nakon USDC događaja ovog vikenda. Međutim, ne vjerujem da je ovo vrijeme da se plašite kripto industrije. Infrastruktura koja se gradi nadmašuje naslijeđenu finansijsku industriju na svakom nivou, a korisnost transakcija u lancu nadmašuje sve što gotovina može učiniti.

Ovo nije vrijeme da se plašite kriptovaluta. Ovo je trenutak za strah za FIAT.

Često čujem ljude kako govore o 'slučaju upotrebe' za kriptovalute, a ako situacija odgovara, objasnit ću bezbroj primjene blockchain tehnologije u brojnim industrijama. Međutim, najvažniji slučaj upotrebe je zamjena našeg trenutnog zastarjelog pseudo-digitalnog finansijskog sistema.

Moje srce je za svakoga ko izgubi ušteđevinu tokom ove bankarske krize – ako je to kuda smo krenuli – ali to je samo još jedan podsjetnik da je trenutni sistem slomljen i da je vrijeme za promjenu.

Novi finansijski sistem

To se neće dogoditi preko noći, ali nemojte odustati od tehnologije koja može pomoći u izgradnji boljeg, pravednijeg, inkluzivnijeg svijeta.

Ušao sam u svijet kriptovaluta kako bih iskoristio privilegije koje mi je dala moja ljubazna porodica u Velikoj Britaniji, privatno školovanje i pohađanje vrhunskog univerziteta u Ujedinjenom Kraljevstvu da napravim stvarnu razliku. Uglavnom, trenutni finansijski sistem je funkcionisao za mene – ali sam bio u manjini. Čvrsto vjerujem u potencijal blockchain tehnologije i nemam povjerenja u tradicionalni bankarski sistem.

Pišući ovo, smijem se da će neki povjerovati da sam zaglavio u 'kultu' kripto, da sam postao indoktriniran u mrežu mem kovanica i Ponzi šema. Ipak, to je ironija.

Crypto nema vođu; nema centralizovano vodstvo, zahtjeve za lojalnošću, zahtjeve ili stidljivost od kritike. Kripto ipak ima čvrsta uvjerenja – decentralizaciju, finansijsku slobodu, samozaštitu, sigurnost i transparentnost. Međutim, ako mislite da morate biti u kultu da biste se pridržavali tih uvjerenja, vjerovatno ste i sami u kultu.

Zapravo, u potpunosti prihvatam da je cijela kripto industrija trenutno u suštini u beta verziji – i po mom mišljenju – to je najuzbudljivija beta svih vremena. Screw ChatGPT; Svaki dan ću uzeti međusobno povezani EVM/IBC pejzaž podržan snagom i sigurnošću Bitcoina.