Take The Plunge, Ric Edelman savjetuje Crypto-Wary savjetnike

Ric Edelman unosi mentalitet kupovine kriptovaluta, čak i kada su ti padovi strmi kao prvi pad na toboganu, i misli da bi drugi finansijski savjetnici trebali učiniti isto.

Pionir među RIA-ima – koji imaju fiducijarne dužnosti prema svojim klijentima – Edelman nije uznemiren najnovijim krahom kriptovaluta, koji je doživio pad daleko veći od 20% koji označava medvjeđe tržište dionica s ukupnom kapom tržišta kriptovaluta padom za otprilike 70% sa maksimuma prošlog novembra. Rekao je da kupci možda zaranjaju prste u kripto vode bez konsultacija sa svojim savjetnicima.

“Ljudi me zovu ludim za kriptovalutom već 10 godina,” rekao je. “Većina savjetnika nije svjesna toga da li iu kojoj mjeri njihovi klijenti posjeduju digitalnu imovinu, jer ne razgovaraju o tome sa svojim klijentima i pretpostavljaju da njihovi klijenti ne sudjeluju, a to jednostavno nije slučaj.”

Mnogi savjetnici ostaju neuvjereni.

„Kada investitori čuju kripto, želim da razmisle o maniji lala ili balonu Južnog mora“, kaže Mark Matson, osnivač i izvršni direktor Matson Money, firme za upravljanje imovinom vrednom 9 milijardi dolara. “Ne postoje apsolutno nikakve osnove, bilo kakve, koje govore da ova stvar treba da ima bilo kakvu vrijednost.”

Upitan o tome kako savjetnik, a još manje fiducijar, može preporučiti ulaganje u kriptovalute, Edelman je naveo neke velike tehnološke dionice koje su također imale veće gubitke, uključujući NetflixNFLX
(pad od 67% do danas), Meta (pad od 54% do danas) i AmazonAMZN
(pad od 40% do danas). Edelmanov entuzijazam ima svoje granice; on samo zagovara da investitori drže 1% svog portfelja u kripto.

Ipak, pad sektora u sektoru bio je mnogo strmiji od pada S&P 500 od 19.9% ove godine, što bi potencijalnim investitorima i njihovim savjetnicima moglo dati pauzu.

Finansijski savjetnici moraju biti oprezni. Američka komisija za vrijednosne papire i berzu i Regulatorno tijelo za finansijsku industriju nisu bile jasni u vezi s prikladnošću ulaganja u određene valute, ostavljajući fondove kojima se trguje na berzi, trustove dodjela i vrijednosne papire kojima se trguje na berzi kao načine za sticanje izloženosti, uključujući ETF-ove koji zauzimaju kratke pozicije koje bi imati koristi od daljeg pada.

Edelman je rekao da savjetnici mogu pomoći klijentima da investiraju u kompanije uključene u kripto infrastrukturu, u rasponu od proizvođača kompjuterskih čipova kao što je Nvidia do programera blockchain tehnologije kao što je IBMIBM
. Postoje i dionice koje mogu djelovati kao proksi za kriptovalute: kompanija za poslovnu inteligenciju MicroStrategy, na primjer, ima dionice BitcoinaBTC
koji je dostigao vrhunac od preko 6 milijardi dolara i sada iznosi oko 2.6 milijardi dolara.

MicroStrategy je svakako jeftiniji nego što je bio, ove godine pao za 68%. Ali to može biti nedovoljno da se kupci privuku na tržište za hlađenje za Bitcoin i druge kriptovalute.

„Realnost je takva da to trenutno nije tema za diskusiju“, kaže Forbes/Shook Top savjetnik u jednoj velikoj berzi, koji je tražio da ostane neimenovan. „Kada nezvanično razgovaram s klijentima, kažem im da nisam zagovornik toga kao investicije, ali isto tako moram jasno reći da ne mogu dalje o tome razgovarati s njima.”

Ovaj savjetnik je rekao da nedostatak državne regulative vidi kao razlog zašto kriptovalute nemaju dugoročnu održivost. Za sada, kaže da klijenti i savjetnici imaju dovoljno na svom tanjuru, od inflacije do medvjeđeg tržišta do straha od recesije, da je kriptovaluta na dnu liste.

Zauzimajući srednju poziciju, Jeff Grinspoon, Forbes/Shook Top savjetnik u VWG Wealth Management-u rekao je da njegova praksa nema ograničenja u davanju savjeta na tržištu kriptovaluta, ali će morati pitati svoju matičnu kompaniju, Hightower, za odobrenje ako želio je kupiti kriptovalute za klijente.

Za sada, njegov nedostatak dužne pažnje na glavnim berzama i tehničkog znanja o samoodržavanju kriptovaluta znači da je njegovo ulaganje u ime klijenata ograničeno na Grayscale Bitcoin Trust, koji je pao za preko 62% od godine do danas. Unatoč nedavnom padu, Grinspoon je i dalje zainteresiran za ulaganje ne samo u digitalnu imovinu već iu temeljnu blockchain tehnologiju.

„Ono što sam rekao klijentima je da iz perspektive tima i kompanije, ne preporučujemo pojedinačne kriptovalute jer naši klijenti ne traže home run, oni traže očuvanje kapitala i rast“, dodaje Grinspoon. “Dok to tržište ne sazri, mi jednostavno ne obraćamo pažnju.”

Grinspoon je rekao da vjeruje u Bitcoin kao skladište vrijednosti, dok je većinu drugih tokena opisao kao "sranje".