Steve Cohen tiho postavlja upravitelja sredstava samo za kriptovalute

Milijarder iz hedž fondova Steve Cohen postavlja temelje za investicionu firmu fokusiranu isključivo na kriptovalute, prema četiri izvora upoznata s tim.

Iako je novi entitet u svom rane inninge, izvori su rekli da poslovni planovi za trgovinu spot kriptovalutama – segment koji Cohenova multi-strateška kompanija hedž fondova, Point72 Asset Management, tek treba da dotakne. Također bi trgovalo derivatima digitalne imovine, kao i ispisivanjem čekova vanjskim menadžerima hedž fondova koji su fokusirani na digitalnu imovinu, uključujući moguće ugovore o početnim osnovama. 

Ime startupa — koji je osnovan odvojeno od Point72, Point72 Ventures i Cohenove porodične kancelarije — nije poznato. Ali sam Cohen je odigrao ključnu ulogu u njegovom formiranju, što bi zahtijevalo značajne izdatke kada je u pitanju osoblje, ne uključujući skupu trgovačku infrastrukturu i operativne potrebe.

To je najnoviji pokazatelj da Cohen, koji je kupio udjele u kripto startupovima za koje smatra da obećavaju, i dalje postaje sve više bikovski u pogledu digitalne imovine. Sve veći broj tradicionalnih finansijera dubokog džepa razmišlja o uvođenju velikog kapitala u svemir, svjesni najnižih cijena dok tržišta nastavljaju da se bune nakon Kolaps Terra stablecoin UST i odumiranje kripto zajmodavaca, uključujući Celzijus i putnik.

Glasnogovornik Cohena i njegovih firmi za upravljanje imovinom odbio je komentirati. Izvori su dobili anonimnost da razgovaraju o osjetljivim poslovima.

Pored trgovine više vanilla spot kripto imovine, nova firma će se vjerovatno baviti projektima decentraliziranih finansija, uključujući poljoprivredna proizvodnja, rekao je jedan izvor. Nadolazeća poslovna linija će također nastojati da se uključi u ulaganje, oblast koja je uvučena u centar pažnje koja vodi do prelaska Ethereuma sa proof-of-work to proof-of-stake.

Iako se smatra da startup nema neposredne planove da prihvati vanjski kapital, Cohenov poduhvat predstavlja mehanizam za početak postavljanja temelja za buduću široko zasnovanu platformu za kripto trgovinu. Čak i tokom medvjeđeg tržišta, konkurencija za vrhunske talente se pojačala jer su rivali Point72 multistrateških hedž fondova, kao što je Millennium Management, sve više posvećivali resurse sektoru. 

Čak je i Ken Grifin iz Citadele, dugo skeptik koji je prošle jeseni nazvao kriptovalutu “džihadistički poziv” u odnosu na američki dolar, preokrenuo kurs, priznajući da su digitalna sredstva tu da ostanu.

Međutim, prostor je zreo zbog regulatornih problema, kao i konzervativnih ograničenih partnera državnog fonda koji su pozvali na oprez u vezi s kriptovalutama. Obje tačke su obrazloženje da se kompanije hedž fondova sa više milijardi, uglavnom suzdržavaju od trgovanja spot kripto proizvodima putem svojih vodećih vozila, rekli su izvori. 

“Još uvijek rade na detaljima, ali plan je bio da se sav kruh ne stavi u glavni fond,” rekao je jedan izvor. „Očigledno je da moraju mnogo naučiti o prostoru. [Vjerovatno] još nisu spremni za taj poziv.”

The regulatorna nesigurnost između SEC-a i Komisije za trgovinu robnim fjučersima (CFTC), u pogledu toga da li su bitkoin i eter vrijednosni papiri ili vrijednosni papiri, povećao je tenzije.

„Regulatorne stvari su nešto oko čega su takođe zabrinuti“, rekao je jedan izvor. “Zabrinuti su kako zapravo dodiruju ovu klasu imovine.”

Podrška vanjskim trgovcima bio bi još jedan način da se prikupi informacija o održivim – i, što je ključno za menadžera imovine, skalabilnim – strategijama, bez komplikacija koje bi proizvele s direktnim internim ulaganjem u digitalnu imovinu. 

To je sveukupno a prirodno proširenje Cohenovih anđeoskih ulaganja u blockchain kompanije. Nisu svi uspjeli, uključujući odbacivši svoj ulog u vlasničkom trgovcu digitalnom imovinom Radkl, ali Cohen i dalje uživa preferirani pristup tokovima poslova, prema tradicionalnim finansijskim standardima.

„[To je verovatno] ono što svi ovi drugi momci rade“, rekao je jedan izvor. “Firme nisu u kripto, pa kažu investitorima, ali osnivači jesu.”

Point72 ima 26.1 milijardu dolara imovine pod upravljanjem. Firma želi zaposliti mnoštvo kandidata za vlastitu internu djelatnost razvoj internih kripto operacija.

Svake večeri primajte dnevne vijesti i uvide iz kriptovalute u vaš inbox. Pretplatite se na Blockworksov besplatni newsletter sada.