U septembru prošle godine, Alex Mashinsky je bio na vrhuncu.
Pojavljuje se panel sponzoriran od strane Univerziteta Johns Hopkins Kada govorimo o bitkoinu i drugim kriptovalutama, Mashinsky, izvršni direktor kompanije za kripto bankarstvo Celsius, odisao je povjerenjem u budućnost kriptovaluta i prezirom prema tradicionalnim bankama i tradicionalnim valutama.
“Banke su zloupotrijebile svoju moć”, rekao je Mashinsky, navodeći nesklad između kamate koje banke plaćaju na depozite u dolarima – godišnje stope manjoj od 1% – i skoro 9% koje je Celzijus plaćao na depozite nekih digitalnih valuta. “Da li je stvarna vrijednost novca 0.1%?” pitao. “Ili je stvarna vrijednost novca... 8.8%?”
Ja sam jedan od malih momaka... To je bilo moje gnijezdo jaje. Sada kada idem na posao, pijem vodu i jedem sve ostatke koje mogu naći za ručak... U dubokoj sam depresiji i ne znam da li se mogu izvući iz ovoga.
Brandon Lawrence, Celsius kupac
Za stotine Celsiusovih 1.7 miliona klijenata, vrijednost imovine od 11.7 milijardi dolara koju su deponirali u firmu mogla bi biti jednaka nuli.
„Mašinski je uvek govorio veoma samouvereno o tome koliko je Celzijus jak i koliko bolji od banaka“, priseća se Harold M. Lott, 35, medicinska sestra iz Nashvillea koja je imala čak 14,000 dolara u kriptovalutama deponovanim na Celzijusu na vrhuncu kriptovaluta tržište.
„Nikad nije dao nikakve naznake da postoji problem“, kaže Lott. “Ali odjednom, iz vedra neba, jednostavno su zaustavili sve transfere.”
To je bilo 12. juna, kada je kompanija zamrznula sve isplate kupaca i druge transakcije. 13. jula, Celzijus podnesen radi zaštite od stečaja, otkrivajući da je dugovao kupcima 4.7 milijardi dolara ali je imao samo 170 miliona dolara u gotovini. Sve u svemu, kompanija je objavila nesklad od 1.2 milijarde dolara između svoje imovine i obaveza.
Lott je među stotinama malih investitora koji imaju pisano sudiji stečajnog suda Martinu Glennu, koji nadgleda slučaj, da traže da se njihova sredstva izvuku iz legalnog čistilišta.
To su penzioneri, vlasnici malih preduzeća, obični radnici. Štedjeli su za penziju ili da kupe dom ili da pošalju svoju djecu na fakultet – sredstva za koja se boje da će zauvijek nestati. Oni pišu o stidu, depresiji i samoubistvu.
Uopšteno govoreći, ova pisma otvaraju prozor za rizike ulaganja u nestabilna tržišta kriptovaluta, ili u firme koje nemaju dugu evidenciju u pružanju usluga klijentima i posluju bez državnih zaštitnih mjera koje su date tradicionalnim bankarskim štedišama i investitorima u dionice i obveznice.
Iskusni investitori mogu igrati na tržištima neregistrovanih vrijednosnih papira i ulagati svoj novac u hedž fondove, privatne dioničke kompanije i privatne plasmane, ali zakon zahtijeva da budu "kvalifikovani" ili "akreditovani" — općenito da mogu pokazati promoterima ulaganja neto vrijednost od najmanje 1 milion dolara ili godišnji prihod od najmanje 200,000 dolara.
Kripto nije tretirano kao investicija koja opravdava takav nadzor. Naprotiv, upućen je malim investitorima. Fidelity Investments čak nudi poslodavcima način da omoguće radnicima da svoja penziona sredstva od 401(k) ulože u kriptovalute.
Investiciona klasa je promovirana putem masovnih medija, uključujući i reklame za Super Bowl s Matt Damonom i Larry Davidom.
Njihova tema je da prosječni muškarac i žena konačno imaju način da se pokrenu na imovini namijenjenoj da dominira finansijskim svijetom budućnosti i šansu da se vrate bankama i brokerskim kućama koje su ih godinama kvarile.
Ciljanim kupcima, međutim, možda nedostaju resursi da ih održe u krizi ili da ponovo izgrade svoje bogatstvo nakon gubitka. Oni su investicioni autsajderi, koji će verovatno biti blizu kraja linije otplate u stečaju Celziusa, ako uopšte preostane nešto da pokrije otplatu.
Insajderi bi mogli biti mnogo bolji. Celsiusov podnesak o stečaju kaže da njegov platni spisak za najviše rukovodioce, uključujući Mašinskog, iznosi 730,833 dolara sedmično, ili više od 38 miliona dolara na godišnjem nivou. Nema naznaka da kompanija planira da to smanji osim ako sudija tako ne naredi.
Rancho Cucamonga muškarac rekao sudiji da ga je mogući gubitak porodičnog jajeta natjerao na piće i do te mjere da me je njegova supruga s kojom je imala 17 godina „zamolila da napustim naš dom zbog mojih emocionalnih previranja i nepredvidivosti…. Ne znam kako da izrazim krivicu, frustraciju, sram, sumnju u sebe i apsolutni bijes koji osjećam zbog tereta koji sam nanio i stavio na svoju porodicu.”
Pisma su stigla iz svih krajeva SAD-a i iz inostranstva. Mnogi su anonimni. Neki traže da Glen naredi oslobađanje njihovih računa, drugi izražavaju ostavku da je njihov novac nestao kao neobezbeđeni poverioci firme koja ima samo dovoljno sredstava da pokrije mali deo onoga što im duguju.
Prema podnesku o stečaju, najveći iznos koji se duguje bilo kom pojedinačnom kupcu je 40.6 miliona dolara (mušterija je neidentifikovana), ali izgleda da se piscima pisma uglavnom duguju četiri, pet ili šestocifreni iznos.
Jedan koji se predstavio samo kao "Andrew" rekao je Glennu da je položio 125,000 dolara, "znatan dio moje životne ušteđevine".
Poput drugih štediša, on je ovog proljeća ispitivao Celsius o glasinama da je kompanija u finansijskim problemima zbog kraha na kripto tržištima, samo da bi dobio uvjeravanja od Mašinskog da je sve u redu: „Razumijemo da su ovo turbulentna vremena, ali isto tako podsjeća nas na temelje na kojima smo izgradili Celzijus i uvjerenje da ćemo dugoročno otključati finansijsku slobodu pomoću kriptovaluta.”
Andrew je napisao: „Volio bih da imam finansijsku slobodu koja je predložena u ovoj izjavi upravo sada – umjesto toga, kao desetine hiljada korisnika, nismo u mogućnosti pristupiti našim sredstvima za koja smo vjerovali da su naša da ih povučemo ili prenesemo bilo kada. Ovo je sušta suprotnost finansijskoj slobodi – više kao finansijski zatvor, ili još gore za mnoge… finansijska smrt.”
Mnogi deponenti svoj bijes ne usmjeravaju na kripto tržišta već na Mašinskog. „On je veoma dobar govornik“, rekao mi je Brandon Lawrence, radnik informacione tehnologije u Los Anđelesu.
Lorens je deponovao dva bitkoina u Celzijusu u vrednosti od oko 52,000 dolara u to vreme - investicije koje je kupio uzevši margin zajam od brokerske firme Robinhood Markets.
Pretpostavio je da će prinos od kamata koji bi zaradio od Celzijusa više nego pokriti kamatu koja se plaća na maržni zajam, ali sada još uvijek duguje kamatu na marginu, ali ne dobija ništa od Celzijusa.
“Ja sam jedan od malih momaka” Lawrence, 35, pisao je sudiji. “To je bilo moje gnijezdo jaje…. Sada kada idem na posao, pijem vodu i jedem sve ostatke koje mogu naći za ručak…. U dubokoj sam depresiji i ne znam da li mogu da se izvučem iz ovoga.”
Mnogi klijenti Celsiusa bili su privučeni raskošnim kamatama koje nudi program u kojem bi dozvolili da Celsius pozajmljuje svoje kripto depozite drugima.
Navodni prinos klijentima od ovih transakcija iznosio je više od 18% na neke kriptovalute - očigledan dobitak u poređenju sa desetinkama procenta kamate koje su konvencionalne banke plaćale na gotovinske depozite.
Bivši menadžer novca za Celsius ima optužen na sudu da je aranžman u suštini bio Ponzijeva šema, u kojoj je novac za isplate visokih kamata dolazio iz sredstava deponovanih od strane kasnijih kupaca.
Problemi su počeli još u januaru 2021. godine, prema riječima menadžera Jasona Stonea. U to vrijeme, vrijednost digitalne valute ethereum je porasla, povećavajući obaveze Celziusa prema klijentima koji su deponovali ethereum. Ali Celsius nije imao dovoljno ethereuma da pokrije svoje obaveze.
“Suočen s krizom likvidnosti, Celsius je počeo da nudi dvocifrene kamate kako bi privukao nove štediše, čija su sredstva korištena za otplatu ranijih štediša i vjerovnika”, navodi se u Stoneovoj tužbi. “Dakle, dok je Celsius nastavio da se plasira kao transparentan i dobro kapitaliziran posao, u stvarnosti je postao Ponzijeva šema.”
U podnesku o stečaju, Mashinsky je rekao da se Celsius "u potpunosti ne slaže s optužbama" koje je iznio Stone i namjerava se "snažno braniti" od njih.
Mašinski je bio sveprisutni promoter navodnih vrlina digitalne valute, često se pojavljujući na društvenim mrežama.
Na panelu Johns Hopkins, sponzoriran od strane univerzitetskog Instituta za humanističke nauke Alexander Grass, on je suprotstavio sposobnost centralnih banaka da upravljaju svojim ekonomijama tako što će štampati više valuta svojih nacija sa tvrdim ograničenjem koliko bitkoina ikada može biti izdato, na osnovu digitalni algoritam na kojem se zasniva.
(Drugi članovi panela bili smo Lee Reiners sa Pravnog fakulteta Duke, ekonomistkinja Amy Crews Cutts i ja – svi kripto skeptici.)
„Zato što štampate neograničene količine dolara“, rekao je Mašinski, „sve više ljudi odlučuje da se udalji od te denominacije dolara.“ Kako dolar opada u vrijednosti, tvrdio je, "imate povećanje vrijednosti u imovini koja ima ograničenu ponudu."
Ovo je bila udžbenička priča o kriptovaluti, koja je upućivala upozorenja o neizbježnom krahu valuta koje podržava vlada u uvjerenja o jednako neizbježnom porastu vrijednosti digitalnih valuta.
Mašinski je ponudio više kupcima — potvrda da je njegova firma bila toliko dobro kapitalizovana da je njihov novac sigurniji sa Celzijusom nego sa tradicionalnim bankama. Njegova mantra, odštampana na majici koju je nosio na konferenciji, bila je “Banke nisu vaši prijatelji.”
Njegova uvjeravanja su podjednako pogodila vjernike i one koji ne vjeruju u kriptovalute. “Samo sam koristio njihovu platformu kao tekući račun jer su plaćali bolje kamate nego što bi to činila banka,” kaže jedan klijent, holivudski radnik ispod crte (jedan iz legije tehničara i drugih bez kojih nema filma ili TV-a emisija bi stigla na ekran) koji je pisao sudiji Glennu i tražio da ostane anoniman.
Ovaj klijent je na svom računu držao uglavnom američke dolare, prikupljajući 7% do 9% u nastojanju da održi inflaciju. „Mašinski bi sedmično izlazio na internet i rekao: 'Vaš novac je sigurniji ovdje nego u banci.' Natjerao je sve da vjeruju da je to sigurno mjesto. Ali oni su lagali i izgubili su svačiji novac. Nisam čak ni investirao tamo, samo sam puštao svoj novac tamo.”
Sada je ostao bez 40,000 dolara u američkim dolarima i 10,000 dolara u kriptovalutama, zbog čega ne može platiti ovomjesečnu stanarinu. “Iskreno, ne vjerujem mnogo u kriptovalute,” rekao mi je.
Lawrence ima suprotan stav. „Još uvek se osećam bikovskim po pitanju bitkoina“, rekao mi je. “Ne sviđa mi se ideja o tome kako SAD stvaraju novac štampanjem. Sviđa mi se činjenica da bitkoin ima odgovornost.”
On vidi bitcoin kao protivtežu „establišmentu koji čini toliko mnogo ljudi krivo. Pravi problem je pohlepa i loše upravljanje Celzijusom. Kripto nije kriv. Možda trenutno gubim većinu svog novca, ali to je prepreka.”
Ova se priča izvorno pojavila u Los Angeles Times.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html