Rizici uključeni u kripto uzajamne fondove tokom medvjeđeg tržišta – crypto.news

Prostor za kriptovalute ubrzano raste od 2009. U januaru 2017. tržišna kapitalizacija kriptovaluta iznosila je 12 milijardi dolara, ali je do novembra 2021. dostigla vrhunac na nešto više od 3 biliona dolara. U svjetlu rastuće popularnosti kriptovaluta, nekoliko investicijskih proizvoda, uključujući kripto uzajamne fondove, coin trustove i fondove kojima se trguje na berzi (ETF), razvijeno je kako bi se više ljudi direktno ili indirektno izložilo kripto imovini.

Šta je medvjeđe tržište?

Sektor kriptovaluta je u posljednje vrijeme razvio reputaciju po volatilnosti. Kripto tržište prolazi kroz jednu od najgorih čarolija medvjeda u svojoj relativno kratkoj istoriji. Ovo medvjeđe tržište dovelo je do toga da je Bitcoin (BTC) izgubio više od polovine svoje vrhunske vrijednosti svih vremena i rezultiralo je kolapsom nekoliko visokoprofilnih decentraliziranih finansijskih (DeFi) protokola ili podnošenjem zahtjeva za bankrot.

Medvjeđe tržište se obično definira kao dugoročni silazni trend praćen raširenim pesimizmom i pretežno negativnim raspoloženjem tržišta. Ovu vrstu tržišta takođe karakteriše pad vrednosti osnovnog kapitala od 10-20%.

Događaji kao što su pandemije, ratovi, politički prevrati, spore ekonomije i vladina intervencija imaju potencijal da pokrenu medvjeđe tržište.

Medvjeđa tržišta karakteriziraju opadanje ekonomske aktivnosti i visoke stope nezaposlenosti. Kompanije mogu smanjiti potrošnju tokom medvjeđeg tržišta i otpustiti zaposlene. Investitori imaju tendenciju da prodaju dionice kako bi smanjili rizik.

Nažalost, sve navedeno je svjedočilo u kripto prostoru u posljednjih nekoliko mjeseci.

Šta su kripto uzajamni fondovi?

Kao što je ranije rečeno, kripto uzajamni fondovi su jedan od popularnijih oblika izloženosti kripto imovini, čak i na preovlađujućem medvjeđem tržištu. 

Kripto zajednički fondovi slični su tradicionalnim dioničkim investicijskim fondovima, ali drže digitalnu imovinu umjesto udjela u kompanijama. Oni omogućavaju investitorima da stave svoj novac u korpu kriptovaluta, umjesto da moraju birati jedan određeni novčić.

Kripto uzajamni fondovi obično ulažu u odabranu mješavinu digitalne imovine s najboljim učinkom i fjučers ugovora vezanih za vrhunske virtuelne valute kao što su Bitcoin i Ethereum (ETH).

Bitcoin Strategy ProFund je jedini kripto zajednički fond dostupan američkim kripto investitorima. Fond prvenstveno ulaže u BTC fjučers ugovore i zahtijeva minimalno ulaganje od 1,000 dolara.

Kako medvjed tržište Imperil Crypto uzajamnih fondova?

Generalno, investitori koji odluče uložiti svoj novac u kriptovalute suočavaju se s određenim rizicima. Ali medvjeda tržišta, koja teško da su pogodni uslovi za zaradu novca, samo pogoršavaju preovlađujuće rizike u kripto sektoru.

Ispod je nekoliko primjera rizika s kojima se suočavaju kripto uzajamni fondovi tokom medvjeđeg tržišta:

Mali obim trgovanja

S obzirom na negativno raspoloženje koje prevladava na medvjeđem tržištu, trgovci imaju tendenciju da premjeste svoja sredstva iz dionica u instrumente s fiksnim prihodom dok čekaju da se kripto tržište oporavi. Kolaps kripto tržišnih vrijednosti uzdrmao je povjerenje investitora, a kao rezultat toga, oni drže svoj novac izvan tržišta, uzrokujući opći pad cijena.

Kripto uzajamni fondovi napreduju na tržištima sa velikim obimom trgovanja, a pad u broju trgovanja će naštetiti njihovoj krajnjoj liniji.

Pojačani strah i pesimizam

Još jedan rizik karakterističan za medvjeda tržišta je dramatičan porast straha i pesimizma među investitorima i špekulantima. Ova osećanja su jača i izraženija nego u normalnim tržišnim uslovima.

Indeks kripto straha i pohlepe koristi se za mjerenje raspoloženja tržišta, sa vrijednostima u rasponu od jednocifrenih do 100. Niži rezultati ukazuju na veći strah, dok su rezultati između 50 i 100 obično optimističniji.

Strašna tržišta obično dovode do strmih padova cijena izazvanih epizodama panične prodaje. To znači da bi imovina koja se drži u kripto zajedničkim fondovima koja bi mogla biti uhvaćena u paniku mogla vrlo brzo izgubiti vrijednost.

Opadanje povjerenja potrošača

Investitori koji nisu sigurni u imovinu obavljaju manje trgovanja s njima. Medvjeđe tržište često je praćeno gubitkom povjerenja u više digitalnih sredstava. Na primjer, kolaps Terre (LUNA) u svibnju izazvao je rasprostranjen gubitak povjerenja među kripto investitorima i postavio pozornicu za haos koji se trenutno doživljava u kripto prostoru.

Terra strmoglavi pad, koji je doveo do gubitka tržišne vrijednosti od skoro 5 milijardi dolara preko noći, pokazao je investitorima da su, uprkos njihovom osnovnom mehanizmu, stabilni koini jednako skloni neuspjehu kao i druge kriptovalute.

Gubitak povjerenja u klasu digitalne imovine znači da ona postaju manje atraktivna kao investicijski instrumenti za kripto uzajamne fondove, sužavajući izbore koji su dostupni tim platformama.

Visoki nivoi poluge

Leveridž znači ulaganje pozajmljenim sredstvima. Iznos poluge je obično predstavljen koeficijentom, koji je faktor koji osoba ili organizacija može pozajmiti u odnosu na stanje na svom računu.

Kripto uzajamni fondovi često koriste financijsku polugu kako bi povećali svoju potencijalnu zaradu i veličinu pozicije dok istovremeno povećavaju likvidnost svog kapitala. Međutim, trzaji medvjeda mogu uzrokovati da omjer poluge na kripto tržištima postane prilično visok, što rezultira povećanom volatilnošću tržišta i mogućnošću znatno većih gubitaka.

Nepovoljni makroekonomski uslovi

Medvjeđa tržišta su obično rezultat konvergencije nepovoljnih makroekonomskih uslova, uključujući rastuće kamatne stope, rastuću inflaciju i obrnuta kriva prinosa.

Ova konvergencija takođe dovodi do opšte ekonomske nestabilnosti, što utiče na količinu novca dostupnog kripto-zajedničkim fondovima i drugim sredstvima ulaganja.

A ako nepovoljni makroekonomski uslovi potraju duži period, postoji velika šansa da se bijeg medvjeda može pretvoriti u mnogo ozbiljniju kripto zimu.

Povećana regulacija

Medvjeđa tržišta se često poklapaju s pojačanim nadzorom regulatora kripto prostora. Regulatorno okruženje na kripto tržištu se stalno mijenja dok se vlasti bore s nadzorom dinamičkog prostora.

S obzirom na strah, pesimizam i nedostatak samopouzdanja koji dolaze sa medvjeđim tržištem, vlasti će se možda osjećati prisiljenim da nametnu više propisa kako bi olakšali situaciju. Takve radnje mogu negativno utjecati na aktivnosti kripto investicijskih fondova.

Na primjer, kripto uzajamni fondovi su ilegalni ili strogo regulirani u nekim jurisdikcijama.

zaključak

Zajednički fondovi za kriptovalute su tu da ostanu. Ali, kao i svako drugo sredstvo za ulaganje u kriptovalute, oni su i dalje skloni hirovima medvjeđeg tržišta, uključujući volatilnost, nelikvidnost i značajne gubitke.

Međutim, ovi rizici se mogu smanjiti: Investirajte samo ono što možete priuštiti da izgubite; izbjegavajte fondove koji nude velike povrate; temeljito istražite svaki kripto zajednički fond i uvijek razmotrite stanje šireg kripto tržišta.